Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Неэмиссионные документарные ценные бумаги

Неэмиссионные ценные бумаги: что это такое

Ценные бумаги неэмиссионные печатаются единицами. Их выдачу и хождение координирует особое законодательство. К примеру, векселя выпускают, опираясь на ФЗ (Федеральный закон) «О переводном и простом векселе», выдача закладных осуществляется по ФЗ «Об ипотеке».

Чеки, складские свидетельства оформляют, руководствуясь ГК РФ. Работа с депозитными и сберегательными сертификатами осуществляется только при соблюдении различных предписаний ЦБ РФ.

Что подразумевается под неэмиссионной бумагой

В статье 142 ГК РФ прописано, что это документ, подтверждающий имущественные права своего держателя. Она выступает и титулом собственности, и самим активом. Со взгляда инвестора, это капитал, умеющий перемещаться вместо него, быть в роли товара и приносить прибыль.

Учитывая характер выпуска и размещения, ценные бумаги бывают:

Неэмиссионная ценная бумага – это документ, который выпускается по мере необходимости, подтверждает индивидуальные права.

Важно! Несмотря на свою малую распространенность, этот вид бумаг имеет хорошую доходность. Поэтому стоит присмотреться к ним, если вы формируете портфель инвестиций.

Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги имеют основные различия:

  1. Основа неэмиссионных бумаг – единичные сделки. Эмиссионные — серийные бумаги.
  2. У эмиссионных бумаг нет необходимости в их регистрации. Выпуск и размещение эмиссионных бумаг обязан быть зарегистрирован.

Основные разновидности неэмиссионных бумаг

Ниже изучим детальнее основные виды этих бумаг.

Вексель

Документ, подтверждающий обязательство векселедателя при наступлении указанного срока выплатить сумму средств в определенном размере.

Вексель может быть:

  • простой. Обязательство векселедателя в этом случае ничего не подтверждено;
  • переводной. Вексель содержит имя плательщика.

Фото наглядно демонстрирует схему работы. Это универсальный инструмент финансового рынка, носящий в себе функции (инструкция по оформлению векселя):

  1. Им оформляют всевозможные кредитные обязательства (отсрочка платежа, к примеру).
  2. Он выступает обеспечением долговых обязательств (под залог векселя получают ссуду в банке).
  3. Является средством платежа.
  4. Используется как инструмент рефинансирования и денежно-кредитного регулирования.

Коносамент

Бумага, подтверждающая подписание договора на перевозку водным транспортом. Этот документ дает право своему держателю получить груз, прописанный в документе, по завершению его перевозки. Оформляется перевозчиком.

Эта бумага выполняет функции:

  • Доказывает факт передачи товара на борт водного судна с целью последующей транспортировки.
  • Доказывает подписание контракта на транспортировку груза.
  • Выступает средством передачи прав на продукцию третьим лицам. Передача прав происходит по время перевозки груза.

Составляется ценная бумага представителем компании, занимающейся перевозкой груза.

Складские свидетельства

Склад, принявший продукцию на хранение, выдает их владельцу складское свидетельство. Этот документ называют также ордерной, или товарораспорядительной ценной бумагой. Цена отсутствует, впрочем, как и у любой другой неэмиссионной бумаги.

Проводя сравнение важно то, что при выпуске векселя, фактического наличия продукции или денег необязательно. Свидетельство невозможно выпустить при отсутствии продукции.

Это бумага с действительным наполнением.

Чек – это ценная бумага неэмиссионная, носящая распоряжение чекодателя банковскому учреждению провести платеж. Его сумма обязана быть прописана на чеке. Получатель – чекодержатель.

Выделяют несколько видов чеков:

  • именной: в чеке прописывается имя получателя средств;
  • на предъявителя: имя в чеке не указывается;
  • ордерный: указывается имя получателя. Однако этот чек возможно отдать третьему лицу, который и будет владельцем. Это возможно, если прописанное в чеке лицо желает (или указывает) на это;
  • дорожный: выдача прописанной в документе суммы держателю, чья подпись стоит на документе в момент продажи.

Закладная

Разновидность неэмиссионной ценной бумаги, выдаваемой с договором ипотеки. Должник выдает закладную займодавцу по основному долгу. Кредитор может передать ее кому угодно, при соблюдении определенной формы, установленной законодательством.

Закладная выступает удостоверением права кредитора продать имущество должника и покрыть свои затраты, если тот не выполнит свои обязательства. Закладная дает преимущество перед остальными кредиторами. В закладной указывается все имущество должника. Обучение финансовым инструментам позволит вам легко заполнить закладную.

Она наделяет правами своего владельца:

  1. Получить исполнение по задолженности, которая обеспечена ипотекой. Но без предоставления прочих доказательств того, что этот долг есть.
  2. На залог прописанного в договоре ипотеки жилья.

Важно! Закладная выступает хорошим инструментом рефинансирования. Применяется инвесторами, которые занимаются оформлением ипотечных займов под жилье на длительный срок.

«Закон об ипотеке» (ст. 13) пишет, что документ выступает именным. Однако при ее передаче необходима передаточная подпись, что является характеристикой ордерной ценной бумаги.

Подведем итоги

Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги привлекательны для инвестирования, благодаря своим высоким процентным ставкам. Видео в этой статье позволит разобраться с особенностями данных бумаг.

Печать этого вида бумаг обходится дороже ввиду малого объема выпуска (единичного). Несмотря на это, они все увереннее проникают на рынок инвестиций, показывая высокую доходность, перекрывающую иногда прибыль по банковским вкладам.

Специалисты рекомендуют для снижения уровня риска инвестиционного портфеля и роста прибыли вкладывать в рассмотренные виды ценных бумаг наряду с обычными акциями и облигациями.

Неэмиссионные ценные бумаги. Рынок ценных бумаг

Человеческая деятельность на сегодняшний день приобретает различные формы. При этом о некоторых видах людского взаимодействия все мы могли лишь мечтать еще 10 лет назад. Существуют также типы деятельности, которые существенно эволюционировали в последние годы. Данный факт свидетельствует о высокой скорости прогресса современного общества, что, безусловно, является позитивным явлением. Стоит отметить, большое количество изменений произошло в сфере торговли на фондовых рынках. Деятельность такого рода имеет массу характерных моментов. При этом фондовой торговле научиться достаточно непросто. Для этого необходимо годами изучать рынок и его функциональность.

Но что собой представляет торговля на фондовом рынке? Какие товары на нем реализуются? Необходимо отметить тот факт, что фондовый рынок также называется рынком ценных бумаг. Само название во многом рассказывает о принципах и сути его деятельности. Большой интерес при этом вызывает не сам рынок, а непосредственно ценные бумаги, оборот которых на нем происходит. На сегодняшний день выделяют несколько видов данной категории. Одним из них являются неэмиссионные ценные бумаги, об особенностях и сути которых пойдет речь далее в статье.

Понятие ценных бумаг

Торговля на международном рынке имеет множество особенностей. К примеру, фондовая сфера продаж сосредоточена на реализации специфических объектов, ценных бумаг. Определение данных объектов дается как в научной юридической отрасли, так и в законодательной сфере. Наиболее классическая дефиниция говорит о том, что ценные бумаги – это специальные документы, удостоверяющие имущественные права. Они имеют установленную форму, а их передача может осуществляться лишь на основе непосредственного предъявления.

При этом к числу ценных бумаг относится далеко не каждый документ установленного законом образца. Их строгий перечень представлен в специальных нормативных актах. Понятие и виды ценных бумаг нужно рассматривать смежно для более детального изучения всей категории в целом.

Законодательство о ценных бумагах

Любые объекты, имеющие юридическое значение, регулируются нормами определенных нормативно-правовых актов. Ценные бумаги в данном случае не являются исключением. Существует целая система законов, положения которых регулируют юридический статус ценных бумаг. К подобным актам относятся следующие:

  • Гражданский кодекс России;
  • ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
  • ФЗ «Об акционерных обществах».

Основные виды ценных бумаг

Классификацию представленных объектов рыночной торговли можно осуществить на основе различных параметров. Однако основная дифференциация представлена в действующем законодательстве. Согласно данной трактовке, ценные бумаги делятся на:

Различие данных категорий можно увидеть в порядке их выпуска и в процессе легализации. При этом неэмиссионные ценные бумаги являются более редкими, нежели первый вид. Такой вывод можно сделать при анализе специфики и понятия объекта.

Неэмиссионные ценные бумаги: понятие

Объекты торговли неэмиссионного типа имеют множество характерных моментов. Большинство из них проявляется в понятии категории. Таким образом, неэмиссионные ценные бумаги – это документы, которые не подлежат массовому выпуску и государственной регистрации. То есть их оборот на рынке является более свободным, а работа с ними – простой. Однако, невзирая на специфику представленной категории, ей присущи общие свойства ценных бумаг. Другими словами, неэмиссионные бумаги принадлежат к разряду ценных, но их оборот осуществляется на специфической основе.

Основные свойства

Неэмиссионные ценные бумаги, как мы уже выяснили ранее, характеризуются рядом наиболее общих факторов. Иными словами, мы говорим о наличии фундаментальных свойств. На сегодняшний день ценные бумаги любого рода, в том числе неэмиссионные, характеризуются следующими аспектами:

  • наличием рисков;
  • ликвидностью;
  • обращаемостью на рынке;
  • серийностью выпуска;
  • наличием государственного регулирования их оборота.

Все эти факторы говорят об особом юридическом положении ценных бумаг и других интересных моментах работы с ними.

Виды неэмиссионных документов

Объекты фондовой торговли в большинстве случаев можно классифицировать. Неэмиссионные ценные бумаги – это, как мы понимаем, сборное понятие. Им характеризуются различные по своей юридической сути объекты. На основе этого фактора можно выделить массу видов этих документов. Таким образом, неэмиссионными ценными бумагами являются:

  • векселя;
  • чеки;
  • коносаменты;
  • сберегательные, или же депозитные сертификаты, а также инвестиционные паи.

Представленные виды ценных бумаг являются основными. Однако далеко не все они распространены на территории Российской Федерации. Поэтому для того, чтобы разобраться в вопросе о неэмиссионных ценных бумагах, необходимо рассмотреть каждый вид в отдельности.

Понятие векселя и его виды

Итак, ранее мы выяснили, что к неэмиссионному типу относится такой документ, как вексель. Неэмиссионная ценная бумага этого типа пользуется большой популярностью в России на сегодняшний день. Суть документа является достаточно простой. Вексель – это документ, который удостоверяет обязательство денежного характера в письменной форме. При этом обращение подобной ценной бумаги на сегодняшний день регулируется специальной законодательной сферой. Существует также определенный перечень реквизитов, которые в обязательном порядке должны присутствовать в векселе.

Читать еще:  Государственное регулирование ценных бумаг

Следует также отметить, что представленная ценная бумага подразделяется на несколько видов:

Простым векселем признается документ, устанавливающий безусловное обязательство. Другими словами, должник, согласно подобному документу, обязан в будущем выплатить определенную сумму денег. Переводной вексель похож на простой, однако в нем не говорится о необходимости обязательной выплаты, а дается предложение осуществить подобное действие.

Что собой представляет чек?

Неэмиссионные ценные бумаги, примеры которых представлены в статье, предназначаются для осуществления совершенно разных функций. Ранее мы рассмотрели особенности векселя, в котором закрепляются финансовые обязательства. Но эта ценная бумага является не единственным документом, вызывающим необходимость манипуляции с финансами. Достаточно похожим на вексель является чек. Но если в первом случае речь идет об обязательстве, то чеком называется документ, удостоверяющий поручение. Исполнителем в данном случае будет банк. На основе чека происходит выплата указанной инстанцией денежных средств.

Следует отметить, далеко не все специалисты в области изучения ценных бумаг признают чек самостоятельным документом. Долгое время он считался разновидностью векселя переводного типа. Однако наличие характерных особенностей не позволяет отрицать обособленность чека как ценной бумаги.

Особенности коносамента

Существует неэмиссионный документ, который совершенно не похож на другие. Таковым можно назвать коносамент. Этот документ не имеет ничего общего с обязательствами. Однако он удостоверяет права на получение, погрузку, выгрузку и перевозку грузов в процессе международной деятельности. Документ характеризуется высокой степенью формализма, что обусловлено наличием единых стандартов его заполнения.

Специфика депозитных сертификатов и инвестиционных паев

Все без исключения неэмиссионные ценные бумаги, примеры которых представлены в статье, существуют для каких-либо целей. Инвестиционные паи в данном случае выполняют функцию удостоверения права собственности конкретного лица на часть какого-либо имущества. Похожим документом является депозитный сертификат. Эта ценная бумага наделяет лицо полномочиями на получение процентов по вкладу в банке. Таким образом, представленные документы облегчают взаимодействие людей в некоторых сферах жизнедеятельности.

Рынок неэмиссионных ценных бумаг

Следует помнить, что ценные документы являются объектом торговли на фондовом рынке. К примеру, такие эмиссионные бумаги, как акции, проходят сложную процедуру эмиссии, что впоследствии дает возможность работы с ними. Как мы знаем, неэмиссионные документы не являются объектом государственной регистрации. То есть их обращение в современном мире не подлежит надзору. Поэтому выражение «рынок неэмиссионных ценных бумаг» является лишь словесным оборотом. В действительности такого сегмента торговли не существует. Понятие «рынок» характеризует совокупность неэмиссионных ценных бумаг, с которыми производится работа на сегодняшний день.

Итак, в статье мы рассмотрели понятие и виды ценных бумаг неэмиссионного типа. В заключение нужно отметить тот факт, что теоретическая разработка данной категории необходима, так как роль подобных документов с каждым годом возрастает все больше.

Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

Информация об изменениях:

Статья 2 изменена с 1 января 2020 г. — Федеральный закон от 27 декабря 2018 г. N 514-ФЗ

Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

ГАРАНТ:

См. комментарии к статье 2 настоящего Федерального закона

1. В целях настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:

1) эмиссионные ценные бумаги — любые ценные бумаги, которые характеризуются одновременно следующими признаками:

закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

размещаются выпусками или дополнительными выпусками;

имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени приобретения ценных бумаг;

2) выпуск эмиссионных ценных бумаг — совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих равные объем и сроки осуществления прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска;

3) дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг — совокупность ценных бумаг, размещаемых дополнительно к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска. Ценные бумаги дополнительного выпуска размещаются на одинаковых условиях;

4) регистрационный номер — цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг;

5) владелец — лицо, указанное в учетных записях (записях по лицевому счету или счету депо) в качестве правообладателя бездокументарных ценных бумаг, либо лицо, которому документарные ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве;

6) лица, осуществляющие права по ценным бумагам, — владельцы ценных бумаг и иные лица, которые в соответствии с федеральными законами или их личным законом от своего имени осуществляют права по ценным бумагам;

7) эмитент — юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами;

8) специализированное общество — хозяйственное общество, которое соответствует установленным главой 3.1 настоящего Федерального закона требованиям;

9) эмиссия ценных бумаг — установленная настоящим Федеральным законом последовательность связанных с размещением эмиссионных ценных бумаг действий эмитента и иных лиц;

10) акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации;

11) облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение (если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом) в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация при соблюдении условий, установленных настоящим Федеральным законом, может не предусматривать право ее владельца на получение номинальной стоимости облигации в зависимости от наступления одного или нескольких указанных в ней обстоятельств. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение установленных в ней процентов либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт;

12) опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе;

13) российская депозитарная расписка — эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае, если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцем российской депозитарной расписки, указанная ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей;

14) размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

15) публичное размещение ценных бумаг (размещение ценных бумаг путем открытой подписки) — размещение ценных бумаг путем их предложения неограниченному кругу лиц, в том числе на организованных торгах и (или) с использованием рекламы. Не является публичным размещение ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, на организованных торгах;

16) обращение ценных бумаг — заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав на ценные бумаги;

Информация об изменениях:

Подпункт 17 изменен с 1 января 2020 г. — Федеральный закон от 2 августа 2019 г. N 259-ФЗ

17) публичное обращение ценных бумаг — обращение ценных бумаг на организованных торгах или обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы. Не является публичным обращение ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, на организованных торгах, а также размещение ценных бумаг с использованием инвестиционных платформ;

18) профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, которые созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации и осуществляют виды деятельности, указанные в статьях 3 — 5, 7 и 8 настоящего Федерального закона, а также лица, которые осуществляют деятельность, указанную в статье 6.1 настоящего Федерального закона;

19) финансовый консультант на рынке ценных бумаг — юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг;

20) листинг ценных бумаг — включение ценных бумаг организатором торговли в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи, в том числе включение ценных бумаг биржей в котировальный список;

21) делистинг ценных бумаг — исключение ценных бумаг организатором торговли из списка ценных бумаг, допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи, в том числе исключение ценных бумаг биржей из котировального списка;

Читать еще:  Анализ развития рынка ценных бумаг

22) финансовый инструмент — ценная бумага или производный финансовый инструмент;

23) производный финансовый инструмент — договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства или иных показателей, которые предусмотрены федеральным законом или нормативными актами Центрального банка Российской Федерации (далее — Банк России) и относительно которых неизвестно, наступят они или нет, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей. При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом;

24) контролирующее лицо — лицо, имеющее право прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) распоряжаться в силу участия в подконтрольной организации и (или) на основании договоров доверительного управления имуществом и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерного соглашения, и (или) иного соглашения, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) подконтрольной организации, более 50 процентами голосов в высшем органе управления подконтрольной организации либо право назначать (избирать) единоличный исполнительный орган и (или) более 50 процентов состава коллегиального органа управления подконтрольной организации;

25) подконтрольное лицо (подконтрольная организация) — юридическое лицо, находящееся под прямым или косвенным контролем контролирующего лица;

26) завершенный отчетный период — отчетный период, в отношении которого истек установленный срок представления бухгалтерской (финансовой) отчетности или бухгалтерская (финансовая) отчетность за который составлена до истечения установленного срока ее представления;

27) консолидированная финансовая отчетность эмитента — консолидированная финансовая отчетность, составляемая эмитентом в соответствии с Федеральным законом от 27 июля 2010 года N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»;

28) финансовая отчетность эмитента — финансовая отчетность, составляемая эмитентом в соответствии с Федеральным законом от 27 июля 2010 года N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» в случае, если этот эмитент вместе с другими организациями в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности не создает группу.

2. Понятия «инсайдерская информация», «манипулирование рынком» используются в настоящем Федеральном законе в значении, определенном Федеральным законом от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

3. Если иное не установлено настоящим Федеральным законом или другими федеральными законами о ценных бумагах или не противоречит существу соответствующих отношений, правила, предусмотренные настоящим Федеральным законом для владельцев ценных бумаг, применяются также к иным лицам, осуществляющим от своего имени права по ценным бумагам.

Вексель: эмиссионная или неэмиссионная ценная бумага

Современный финансовый рынок развивается стремительно и в его арсенале появляются все новые и новые инструменты и механизмы расчетов. Субъекты правоотношений активно использует как эмиссионные, так и неэмиссионные ценные бумаги для достижения своих целей. Во всем этом многообразии отдельное место занимают вексельные долговые обязательства, но является ли вексель эмиссионной ценной бумагой и чем обусловлен столь растущий к нему интерес, знает не каждый.

Понятие о векселе

Специальное законодательство РФ, а также базовое международное, дает определение понятию векселя. Под таковым понимается ценная бумага строгой формы, призванная удостоверять обязательства, которые не находятся в прямой зависимости от условий, векселедателя, либо предложение стороннему лицу, который в содержании самого векселя указан в качестве исполнителя произвести действия направленные на перечисление оговоренного размера средств.

Вексель как ценная бумага имеет ряд классификаций, которые накладывают отпечаток на порядок его обращения. Так, выделяют простой и переводной, ордерный и именной и т. д.

Эмиссионные и неэмиссионные бумаги

Ценная бумага – документ, который закрепляет и служит гарантом наличия у ее обладателя имущественных прав. Все это в зависимости от вида бумаги имеет определенную форму и обязательные реквизиты, свидетельствующие о ее подлинности и обязательности. Они подразделяются на две большие группы: эмиссионные и нет.

Существует еще ряд классификаций:

  • По статусу субъекта, который осуществляет выпуск: государственные (тиражируются от имени РФ и страна несет ответственность всем гос.имуществом), муниципальные (подкрепляются собственностью соответствующих территориальных единиц) и частные. Основное отличие – обеспеченность тем или иным имуществом в качестве гаранта исполнения обязательства. Первые два вида характерны в ситуации бюджетного дефицита и существуют в рамках международных займов, реализуемых посредством выпуска облигаций.
  • По продолжительности исполнения: краткосрочные (максимум 1 год), среднесрочные (максимум 5 лет), долгосрочные (максимум 30 лет).
  • По способу выявления лица, которое полноправно в получении результата исполнения обязательства: именные, ордерные и предъявительские. Последние наиболее ходовые, могут иметь форму векселя, гос.облигации и банковской сберегательной книжки. Причины тому, что предъявить ее может любой держатель (конкретное лицо в ней не указано, а передача осуществляется свободно без всякой регистрации), а вот исполнитель прямо содержится в документе и при выставлении требования обязанность должна быть исполнена.

Эмиссионные бумаги

Данный класс состоит из бумаг, которые объединены рядом признаков: тиражируются (т. е. выпускаются в обращение партиями), при этом в рамках одной эмиссии срок действия и объем удостоверяемых правомочий одинаковый по каждому отдельному документу, удостоверяют имущественные и неимущественные права в определенной форме и порядке. Таковыми являются:

  • Акции – обладатель управомочен получать часть прибыли (дивиденды) ЗАО или ОАО в доле, эквивалентной имеющемуся у него пакету, а также принимать участие в управлении хоз.субъектом и получать его имущество, если таковое остается после ликвидации.
  • Облигации – владельцу гарантировано право на получение в оговоренные сроки от эмитента номинальной ее стоимости плюс доход (как правило, фиксированный процент или же если имел место дисконт, то только реальную стоимость) либо иного имущества, которое покрывает цену при приобретении и дает навар.
  • Опционы – дают держателю право купить в определенные сроки (при наступлении какого-то конкретного события) некоторый объем акций эмитента опциона по стоимости, определенной в самом опционе.

Эмиссионные классифицируются также как:

  • Именные – сведения о держателях сосредотачивается в специальных реестрах и их переход от лица к лицу при обращении предусматривает регистрационные действия.
  • На предъявителя – сведения о хозяине нигде не регистрируются, т. е. таковым фактически является фактический держатель и предъявитель.

Форматы, в которых могут осуществляться выпуски:

  • Документарные – права у обладателя сосредоточиваются в сертификате, имеющемся на руках, где указана цена и прочие реквизиты.
  • Бездокументарные – данные о владельцах бумаг сосредотачиваются в специально заведенном реестре.

Неэимиссионные бумаги

Данная группа не тиражируются массово, не проходит регистрацию в гос.структурах. Ее происхождение не требует предварительных условий. Главное, чтобы стороны правоотношений обладали правосубъектностью.

Доступ к таковым имеет ограниченный круг лиц, а их выпуск преследует достижения определенной финансовой цели. Обращение таких бумаг значительно проще, нежели эмиссионных, все потому что не требуется спец. процедура их выпуска, которая призвана их легализовать. Но все же общие черты с эмиссионными такие документы имеют.

Основными характерными свойствами неэмисионных бумаг являются следующие:

  • Беспрепятственно обращаются и доступны как для граждан, так и для ЮЛ.
  • Ликвидность и рыночная значимость.
  • Документарность.
  • Серийность.

Основными представителями данного класса являются:

  • Вексель.
  • Банковский (депозитный, сберегательный) сертификат – актуален при размещении вклада клиентом, когда на руки выдается документ гарантирующий возврат размещенных средств с выплатой определенного процента по истечении оговоренного периода времени.
  • Коносамент, товарная облигация, складское свидетельство, закладная — удостоверяют правомочия на получение и распоряжение объектами имущества.
  • Чек – платежное письменное распоряжение банку, которое исходит от чекодателя – лица, имеющего соответствующий счет и средствами на нем, произвести выплату прописанной в нем суммы средств предъявителю. Документ такого плана является безотзывным в течение всего времени установленного для предъявления. Выделяют денежные и расчетные. Первый вид ориентирован на выплату предъявителю банком денег в наличной форме (это может быть зарплата, командировочные т. д.), второй – применяется в сфере безналичного расчета. Чек выступает фактически приказом осуществить перевод средств в определенном им же объеме на другой счет, который принадлежит получателю – предъявителю. В результате трансакции со счета чекодателя произойдет списание нужного размера средств и зачисление их на другой указанный.
Читать еще:  Диверсификация портфеля ценных бумаг

К каким из них относится вексель

Центральной ценной бумагой, которая относится к категории неэмиссионных, относится вексельное обязательство. Несмотря на то, что история векселя охватывает не один век, широкое появление его на российском рынке произошло сравнительно недавно, однако в предпринимательской сфере он пользуется достаточным спросом. Вексель служит в том числе предметом гражданско-правовых сделок, например, если оформляется займовый договор, то бумага служит доказательством его заключения.

Само понятие вексель — это обязательство одной стороны (плательщика) в конкретные сроки произвести выплату определенной суммы средств держателю или предъявителю, в зависимости от вида документа. Такая расшифровка термина не в полной мере раскрывает его сущность. Ряд норм российского ГК позволяют отнести вексель к ордерным финансовым инструментам, а все потому, что выдерживается форма, реквизиты имущественных прав, которые подлежат воплощению при предъявлении актива.

К характерным особенностям векселя, которыми он обладает, относятся:

  • Абстрактность обязательства. Долговой документ не содержит указания на вид сделки, которая породила его.
  • Бесспорность. Оригинал бумаги обязателен к исполнению и не требуется доказывать его подлинность в судебном порядке. Это касается и попыток предусмотреть наступления каких-то событий, при которых обязательство обретает юридическую силу.
  • Исполняется в денежной форме. Долг не может быть представлен в виде какого-то товара, услуги и т. д.
  • Письменная форма.
  • Соблюдение требований о наличии реквизитов. Структура содержания определена Международной конвенцией (метка о том, что документ является векселем, вид средств и размер в буквенном и цифровом выражении, сведения о сторонах, место и времени исполнения обязательства, а также составления акта, подпись должника).

В текущем 2018 году подобные платежные инструменты активно используются в игровом бизнесе, деятельность которого противоречит законодательству. Многие букмекерские конторы, такие как «Вексель холл», расположенные на одном из центральных питерских проспектов, работают по системе кредитования клиентов через оформление соответствующих долговых расписок. Возникновение подобных структур чуть ли не ежедневно происходит во всех регионах страны.

О ценных бумагах будет рассказано в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Неэмиссионные ценные бумаги — это. Виды неэмиссионных ценных бумаг

Существование человека во все времена было связано с изобретением новых сфер деятельности. Это помогало людям эволюционировать и достигать определенных высот в своем развитии. На сегодняшний день человек является не просто существом, которое приспособлено для физической работы, а личностью, внутренний мир которой является осмысленным и морально обусловленным. В совокупности эти факторы породили множество различных отраслей современной науки и техники. Стоит также отметить исключительную важность финансовой сферы деятельности. Работа с деньгами стала для людей одним из главных атрибутов.

Если обратить внимание на состояние современных рынков, то можно заметить, что они находятся на пике своего развития. Операции с валютой позволяют людям создавать огромные капиталы. Однако финансовую ценность представляют не только деньги, но еще и ценные бумаги. Это страшное на первый взгляд название характеризует весомую долю современного рынка. Однако в контексте данной статьи мы поговорим о специфическом виде ценных бумаг – неэмиссионных документах. Они имеют множество интересных характеристик, а также являются по-своему ценными.

Понятие о ценных бумагах

Оборот финансово значимых документов осуществляется на фондовом рынке. Ценные бумаги, «гуляющие» на нем, имеют множество особенностей. Они представляют собой документы, созданные в установленных рамках и имеющие все предусмотренные действующим законодательством реквизиты, на основании которых происходит фактическая передача от одного лица другому имущественных прав. Существование, оборот, выпуск ценных бумаг и другие моменты деятельности с ними закреплены в положениях различных нормативных актов нашей державы. При этом данная категория является столь значимой и обширной, что её вполне реально поделить на несколько видов, одним из которых являются неэмиссионные ценные бумаги. Это позволяет более детально изучить категорию и выделить её ключевые моменты.

Нормативное регулирование ценных бумаг

Как уже указывалось ранее, существуют определенные законодательные акты, в которых закреплены основные положения о ценных бумагах. В данном случае мы говорим о целой законодательной системе, которая регулирует представленный вопрос. В структуру подобных нормативных актов входят:

    Конституция Российской Федерации.

Именно в положениях этих актов можно найти все ведомости о представленных в статье документах и их основных особенностях.

Понятие неэмиссионных ценных бумаг

Документы на передачу имущественных прав делятся на несколько основных видов. Одним из них являются неэмиссионные ценные бумаги. Это документы, выпуск которых происходит в ограниченном количестве и не связан с процедурой их государственного регистрирования. Другими словами, неэмиссионные ценные бумаги создаются не для широких масс, а с целью достижения каких-либо финансовых результатов. Работать с подобными документами намного легче, ведь их не нужно в установленном законом порядке легализовать. Однако этот факт не исключает распространения общих для ценных бумаг особенностей на неэмиссионный вид.

Свойства неэмиссионных ценных бумаг

Юридически значимые документы всегда характеризуются определенными функциональными свойствами. Что касается ценных бумаг, то они также наделены определенными особенностями, о которых необходимо знать. Таким образом, неэмиссионные документы владеют следующими свойствами, а именно:

  • обращаемостью и доступностью для всех без исключения граждан;
  • серийностью и документарностью;
  • ликвидностью и рыночной значимостью;
  • рисками реализации и т. п.

Для них характерен специфический выпуск (неэмиссионные ценные бумаги создаются хаотично, без соблюдения каких-либо процедур).

Важным моментом является сам факт государственного регулирования неэмиссионных ценных бумаг. Он свидетельствует о существовании исключительной формы и требований к документам, которые нельзя нарушать.

Какие ценные бумаги относятся к неэмиссионным?

На сегодняшний день представленный вид юридически значимых документов остается загадкой для многих людей, включая экономистов. Тем не менее в неэмиссионных ценных бумагах нет абсолютно ничего сложного. Главное — разбираться в видах документов, которые относятся к числу неэмиссионных, а также знать их наиболее специфические черты. Это позволит максимально полно изучить категорию и все её основные моменты. Отсюда следует, что необходимо рассмотреть следующие виды неэмиссионных ценных бумаг, а именно:

  • векселя;
  • чеки;
  • коносаменты;
  • депозитные сертификаты вкладчика.

Неэмиссионные ценные бумаги, список которых представлен выше, наделены множеством интересных моментов. Поэтому каждый документ необходимо рассматривать в отдельности от других.

Особенности векселей

Сама суть ценной бумаги имеет большое значение. Основным примером является вексель. Оборот данного объекта осуществляется путем использования норм специального законодательства. Таким образом, векселя, как неэмиссионные ценные бумаги, – это документы, которыми удостоверяется обязательство финансового характера. Другими словами, вексель представляет собой специфическую форму денежного договора. Сегодня в Российской Федерации эти ценные бумаги пользуются большой популярностью в сфере финансовой деятельности.

Стоит отметить, что существует несколько разновидностей векселей, а именно: простой и переводной. В первом случае мы говорим о существовании обязательства безусловного типа, когда определенная сумма должна быть уплачена в отведенный срок. Переводной вексель имеет совершенно иное предназначение. В нем закреплено лишь предложение об оплате, адресованное должнику. Векселя нередко характеризуются как неэмиссионные ценные бумаги банка, потому что в сфере деятельности именно подобных организаций они встречаются наиболее часто.

Понятие чека

Еще одним важным документом, который непосредственно связан с банком, является чек. Эта ценная бумага не имеет ничего общего с векселями и другими подобными бумагами. Чек представляет собой письменное поручение на выдачу денег. Причем исполнителем является, как правило, банковская организация. Такого рода неэмиссионная ценная бумага является достаточно удобным способом расчета и получения денег. Однако в последнее время её популярность стала все больше падать. Это связано с развитием информационной сферы и повышением эффективности электронных карт оплаты. Говоря простым языком, по карте деньги можно получить значительно быстрее, нежели с помощью ценной бумаги.

Что такое коносамент?

Выпуск неэмиссионных ценных бумаг происходит, как правило, в процессе повседневной деятельности определенных предприятий, организаций и структур иного характера. Отличным примером данного тезиса является коносамент. Данная ценная бумага является форматизированным документом, имеющим стандартную форму. Интересен тот факт, что коносаменты зародились вследствие богатой международной практики в сфере перевозок. Коносаментом закрепляется исключительное право на погрузку, выгрузку и транспортировку груза из одной точки в другую.

Ведомости о депозитном сберегательном сертификате

Депозитные сертификаты на сегодняшний день характеризуются как неэмиссионные ценные бумаги. Это документ, которым подтверждаются права вкладчика на будущее получение процентов от вложенной суммы. Другими словами, депозитный сертификат позволяет клиенту банка зарабатывать на организации предварительным вложением собственных денежных средств.

Рынок неэмиссионных ценных бумаг

Сфера деятельности с документами представленного в статье типа ограничивается, как правило, работой в определенной сфере. Отсутствие централизованного выпуска не позволяет торговать неэмиссионными ценными бумагами. Тем не менее в интернете на сегодняшний день можно найти множество записей о «рынке ценных бумаг неэмиссионного типа». Как мы понимаем, его существование невозможно, так как неэмиссионные документы не являются объектом купли-продажи и торга.

Заключение

Итак, в статье мы рассмотрели основные неэмиссионные ценные бумаги. Конечно, к данному типу документов причисляются и иные категории, однако наиболее популярными в Российской Федерации являются четыре описанных вида. Деятельность с ценными бумагами является достаточно простой и оперативной. Будем надеяться, что эти преимущества законодатель в скором времени не изменит.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector