Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Биметаллическая денежная система

Денежная биметаллическая система, ее особенности

Денежная система — исторически сложившаяся форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством.

Различают два типа денежных систем:

-системы металлического обращения

-системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы. Биметаллические — это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (то есть денег) за двумя благородными металлами золотом и серебром.

В биметаллизме выделяют систему:

· параллельных валют — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно на рынке;

· двойной валюты — соотношение устанавливается государством;

· хромающей валюты — золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.

Биметаллизм представляет собой денежную систему, характерную для средневековья и эпохи первоначального накопления. В созданном в 1865 г. Латинском валютном союзе был введён биметаллический стандарт с фиксированным соотношением между серебром и золотом (соотношение 15,5 к 1). Он просуществовал до первой трети XX века.

В конце 19 в. в большинстве стран биметаллизм заменён золотым монометаллизмом, Причиной перехода к монометаллизму явилось резкое удешевление серебра в связи с открытием и разработкой месторождений серебра в Соединённых Штатах Америки, а также он в целом не способствовал стабильному функционированию ден.систем. Два товара эквивалента противоречили природе денег, т.к. функцию меры стоимости все равно может выполнять только один товар.

72. Законы движения кредита.

Законы кредита в общем виде характеризуют то что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности. У экономических законов, в том числе законов кредита, есть два фундаментальных признака: необходимость и существенность.

Необходимость — основа закона. Без ее познания, без раскрытия неотвратимости той или иной зависимости кредита от других экономических отношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей, характерных для экономических категорий. Закон, с одной стороны, не выражающий требуемых связей, «железной» необходимости, не может квалифицироваться как закон. Необходимость, выражаемая законом, с другой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита — признак существенности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. На него могут влиять различные экономические процессы, но его специфические черты от этого не исчезают. Закон, следовательно, выражает такие связи, которые относятся именно к кредиту и одновременно являются неизбежными только для кредита.

Важно не смешивать закон с сущностью кредита. Закон выражает лишь элемент сущности, одну из ее сторон. Кроме того, законы обращены не к самой сущности, а к отношению между сущностями.

Помимо необходимости и существенности, экономические законы обладают и другими признаками, например объективностью. Положение об объективности законов препятствует их субъективистскому толкованию, предполагает такие их качественные и количественные характеристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей. Важным в данной характеристике является и то, что кредит, несмотря на происходящие в нем изменения, превращения из одной формы в другую, несмотря на механизм управления, остается объективной стоимостной категорией с ее всеобщими свойствами и связями.

Законы кредита — прежде всего экономические законы, где стоимость, облаченная в особую форму, продолжает свое движение, не теряя при этом своих глубинных свойств.

К признакам закона относится также его всеобщность. Согласно данному признаку классифицировать то или иное качество как закон, определенное развитие как закон развития можно только тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Законы кредита конкретны.Затрагивая особые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связи со смежными экономическими категориями, зависимости от конкретных материальных процессов и т.д. В определенном смысле законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства и его отдельных фаз, так как они обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Законы кредита проявляются прежде всего как законы его движения. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования, характеристику более существенную, чем его свойство, то, без чего кредит не может существовать.

Закон возвратности кредита(в отличие от собственных или бюджетных ресурсов) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Важно здесь и то, что возвратность ссуженной стоимости — это возвратность в квадрате, поскольку средства возвращаются не только к заемщику, совершив свой кругооборот, но от него к юридической исходной точке.

Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определим как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.

К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличие от средств производства, частично или полностью перенесших часть своей стоимости на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.

Существенное значение для кредита, как и для других экономических категорий, имеет время, составляющее атрибут движения стоимости. Оно во многом связано с теми потребностями, которые возникают у субъектов рынка. От того, куда, в какие затраты вложены кредитные ресурсы, зависит общая продолжительность функционирования кредита в кругообороте средств.

Рассмотренные законы движения кредита имеют для практики большое значение. Отход от их требований, нарушение их сущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве.

Биметаллизм

Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

Другими словами, биметаллизм – это денежная система, элементами оценки при которой служит одновременно золото и серебро.

История биметаллизма

Ещё в период Римской империи (временной отрезок – «до нашей эры») в торгово-денежных отношениях населения существовали золотые и серебряные монеты. В период Средневековья в странах Европы в ходу были только серебряные монеты, ну а в мусульманском мире этого периода, напротив, для торговли признавалось только золота.

При развитии торговых отношений между разными сторонами Мира, монеты из серебра и золота попали на рынки почти всех стран. Для того чтобы не тратить время и резервы для изъятия «иностранной валюты» в городах начали устанавливать отношения между стоимостью золотой и серебряной монетами. Соответственно и товары получили два эквивалента цен: цена в золотых монетах и цена в серебряных монетах.


До шестидесятых годов этого столетия выделись три вида валютной системы:

  • золотой монометаллизм (страны, в обращении которых были только золотые монеты) был присущ Великобритания, со всеми своими многочисленными колонная и Португалия;
  • серебряный монометаллизм (страны, в обращении которых были только серебряные монеты) был применен в России, Пруссии, Китае, Индии, Швеции;
  • биметаллический стандарт (применение в процессе торговли и золотых и серебряных монет) применяли США, Италия, Бельгия, Греция.

И если торговые отношения среди разделившихся блоков были, более или менее урегулированными, то торговля между этими блоками приводила к хаосу.

Разные курсы драгоценных металлов и стоимостное выражение приносило неразбериху в предпринимательстве. А когда оборот драгоценных металлов став превышать его запасы в государствах, большинством стран было принято решение о переходе денежной политики к бумажно-кредитному стандарту, который сейчас является единственным вариантов оценки торговых отношений.

Виды биметаллизма

Однако при существовании биметаллизма не всё была столько просто, как это могло бы показаться. Так как развитие рыночных условий было неизбежным, для регулирования торговых отношений появились разновидности этой системы денежной оценки.

Выделяли три вида биметаллизма.

Полный

Такой вид биметаллизма был самым «демократичным» в отношении обоих металлов. Его основными признаками были:

  • цены на товары обязаны быть установлены в эквиваленте обоих металлов;
  • чеканка монет и из золота и из серебра была свободной;
  • государство устанавливала курс отношения одного металла к другому.

Ещё этот вид биметаллизма называют «системой двойной валюты». но она полностью изжила себя на практике, так как помимо соотношения между монетами разных металлов, у каждого из металлов существует свои колебания на рынке. Они зависят от уровня добываемости, «чистоты металла» (количества примесей), развитием месторождений металла.

Поэтому часто при, например, повышении стоимости золота, люди в попытке получить прибыль, расплачивались серебром, пользуясь тем, что органы власти ещё не успели изменить курс.

Параллельный

При параллельном биметаллизме все условия остаются теми же, кроме установления государством курса между металлами. В данном случае курсом монет был признан международный курс. Поэтому потерь при обращении монет было меньше.

Однако из-за невозможности регулировать обращение монет, органы власти устанавливали ограничения применения обоих металлов в некоторых сферах торговли.

Например, при внутренней торговле применялись серебряные монеты, а при внешней – золотые.

Частичный

Получивший второе название «хромающая волюта». В этом случае всё было как при полном биметаллизме, только сводной чеканки удостаивалась монета только из одного из двух металлов.

В целом сама система биметаллизма, как и монометаллизма, абсолютно не отвечала требованиям развевающего капитализма, так как основной его особенностью, является устойчивость используемой валюты, а рассматриваемые системы денежного обращения были не стабильны не только по отношению друг к другу, но и во внутреннем обращении, в пределах одного вида денежной оценки.

Достоинства и недостатки биметаллизма

Многовековой опыт применения биметаллизма как единственной системы денежных отношений дает возможность проанализировать положительные и отрицательные стороны такой системы.

  • стойкость металлов к коррозии. В отличии, например от бумажных денежных знаков, на перевыпуск которых уходят миллионы рублей в России;
  • альтернатива дорогому металлу. Так, например, при монометаллизме вариантов оплаты был только один (цена либо в золотых монетах, либо в серебряных). При биметаллизме был вариант совершения мелких покупок по более выгодным ценам;
  • преимущество совершать торговые сделки в других странах, так как и золотые и серебряные монеты широко использовались в обращении.
  • нестабильность курса между золотыми и серебряными монетами;
  • при удешевлении одного металла, другой металл вывозился в огромных количествах зарубеж, что приводило к утечке государственного капитала;
  • очень часть курс отношения золотой и серебряной монеты, установленный в одном государстве, противоречил курсу другого государства или мировому соотношению монет из двух разных металлов. Это приводило к дисбалансу в торговых отношениях между странами и постоянной переоценке товаров (услуг);
  • как при биметаллизме, так и при монометаллизме, была очень распространена подделка монет.
Читать еще:  Современные денежные системы основаны

Переломный момент перехода от биметаллизма

Девизами тогда называли средства стран, которые были направлены на обеспечение международных расчетов. Однако не все девизы подлежали данной системе. В расчет принимались средства самых развитых стран Мира, это:

  • американский доллар;
  • английский фунт стерлингов;
  • французский франк.

Благодаря такому нововведению, мировая экономии весь период двадцатых годов стабилизировалась и выходила из упадка. Этот процесс экономики, который стал началом конца биметаллизма, получил название «международной валютной стабилизации», который перевел большинство мировых торговых лидеров к монометаллизму.

Для внедрения золотодевизного стандарта были разработаны два основных правила, обеспечивающих благоприятное развитие новой системы денежной оценки.

  • все страны-участницы золотодевизного стандарта обязаны признать золото, как единственный эквивалент денежной оценки товаров и услуг, а так же в виде альтернативной оценки национальной валюты;
  • все страны-участницы золотодевизного стандарта обеспечивают свободное распространения золота на территории своих государств.

Для объективной оценки банкнот, золотых монет и прочих денежных знаков, за страной остается право:

  1. во-первых, чеканить золотые монеты, содержащие количество золота, установленное законом, в качестве стандартной единицы стоимости;
  2. во-вторых, отдавать казначейству распоряжения о покупке или продаже золота слитками по фиксированной цене;
  3. в-третьих, поддерживать паритет своей валюты путем покупки или продажи валюты страны.

На сегодняшний день биметаллизм стал частью истории, хотя бы потому, что один из двух используемых драгоценных металлов – серебро, потеряло весомую значимость в денежной системе и перестало быть эквивалентом золота. Это видно исходя из перечня официальных резервных активов, составляющим международную ликвидность, в который входят валюты и золото, но не серебро.

Но как показывает история серебро способно составить конкуренцию золотому запасу и стать его эквивалентом. Исходя из этого можно сделать вывод, что если серебро оценят как ликвидный металл, способный нести в себе денежный эквивалент, то многие страны обязательно воспользуются возможностью расширить свои резервы и запасники.

Использование серебра в качестве официального резервного актива даст стимул к развитию финансового рынка на основе серебра: обеспеченные серебром ценные бумаги, серебряные сертификаты, серебряные производные инструменты и т.д. Новые возможности диверсификации вложений позволят укрепить национальные банковские системы и финансовые институты.

Таким образом, произойдет удешевление золота, что станет похоже на принципы биметаллизма, но в современной истории.

Биметаллическая денежная система

Биметаллическая система характеризовалась одновременным обращением двух металлов, например золота и серебра. При этой системе также существовали право чеканки и право плавления монет. Правительство фиксировало содержание металла в денежной единице (например, в лире) для обоих металлов. Так, устанавливалось, что одна золотая лира весит 1 г золота, а одна серебряная лира — 7 г серебра. [c.112]

Постепенно серебро было вытеснено из обращения и на смену биметаллической системе денежного обращения пришел монометаллизм. Роль денег стал выполнять один металл — золото. К концу XIX в. золотой монометаллизм установился в большинстве стран (в Англии — в 1818 г., в России — в 1897 г.). Он выступал в форме золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов. Исторически первым был золотомонетный стандарт, для которого было характерно свободное обращение золотых монет, выполнение золотом всех функций денег, свобода ввоза и вывоза золота из страны в страну. Золотомонетный стандарт просуществовал в большинстве стран до первой мировой войны. В годы первой мировой войны был прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз золота, широко стала использоваться эмиссия неразменных кредитных денег, что было обусловлено возросшими военными расходами государств. Золото было изъято из внутреннего обращения всех стран (кроме США). [c.138]

Дальнейший рост товарного производства и расширение товарного обмена привели к тому, что из массы всех товаров выделился один товар, который стал выполнять роль всеобщего эквивалента не на ограниченной, а на более обширной территории. По мере развития товарного производства и товарного обмена эта роль переходила от одного товара к другому и в итоге закрепилась сначала за серебром и золотом (биметаллическая система), а в конечном итоге — за золотом (монометаллическая система). Таким образом, появилась денежная форма стоимости, при которой обмен принял вид [c.34]

Содержание 284. При монометаллической системе имеется 3 уравнения для нахождения 3 неизвестных задачи определения стоимости денег при биметаллической системе для нахождения 6 неизвестных имеется только 5 уравнений надо ввести шестое. Это шестое уравнение может быть получено путем законодательно фиксированного отношения стоимости золотых и серебряных денег. 285. Если это соотношение зафиксировано, то отношение стоимости золота как товара к стоимости серебра как товара стремится к нему через превращение каждого из двух металлов из денег в товар и из товара — в деньги. 286. Уравнения биметаллизма. [c.277]

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепляется за двумя металлами — золотом и серебром. Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных основаниях. При биметаллической системе устанавливается фиксированная пропорция между денежными стоимостями золота и серебра (например 1 15). [c.15]

У сторонников биметаллического стандарта были большие надежды по поводу их плана построения денежной системы. Они уже предвосхищали постепенную интернационализацию биметаллического стандарта и период экономической гармонии и стабильности. Их надежды были разбиты паникой 1893 г. и экономической депрессией 1890-х годов. [c.383]

Системы металлического обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические. [c.65]

Биметаллические (см. Биметаллизм) — это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (т. е. денег) за двумя благородными металлами — золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. [c.65]

Однако биметаллическая денежная система не соответствовала развитию капиталистического хозяйства, так как использование двух металлов противоречило природе функции денег, а так-же приводило к ценовым диспропорциям в результате удешевления производства серебра золотые монеты стали уходить из обращения. Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых Денег, единого всеобщего эквивалента, в связи с чем биметаллизм Уступил место монометаллизму. [c.43]

Однако биметаллическая денежная система была противоречива и неустойчива. Она не соответствовала потребностям развития товарного хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов (золота и серебра) противоречит природе этой денежной функции. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. [c.44]

Таким образом, стихийное действие закона стоимости ликвидировало двойную меру стоимостей. Неустойчивость биметаллической денежной системы предопределила переход к монометаллизму. [c.17]

Система металлического денежного обращения — это денежная система, при которой денежным товаром были металлы, знаки стоимости подлежали размену на металл. Различаются биметаллическая и монометаллическая денежная системы. [c.21]

Металлические денежные системы. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (табл. 4.1). [c.86]

ВАЛЮТНЫЕ СОГЛАШЕНИЯ — международные соглашения (между двумя или несколькими гос-вами) по вопросам денежных единиц и курсов валют. Так, в 1865 г. между Францией, Бельгией, Италией и Швейцарией было заключено В. с. об установлении единой денежной единицы, причем монеты одного гос-ва принимались как законное платежное средство на территории др. гос-в (см. Латинский монетный союз). Это соглашение основывалось на биметаллической системе и узаконило существовавшее в этих странах соотношение между золотом и серебром 1 15,5. В. с. предусматривают также сохранение определенного соотношения между курсами валют. Напр., в 1933 г. был образован золотой блок (см.) вошедшие в его состав страны — Франция, Бельгия, Голландия и Швейцария (позднее к ним примкнули Италия и Польша) обязались сохранять золотой стандарт и поддерживать неизменные валютные паритеты. Другой пример — Тройственное валютное соглашение (см.), заключенное в сент. 1936 г. между Францией, Англией и США, по к-рому эти гос-ва обязались поддерживать устойчивость курсов своих валют. Действенность В. с. зависит от объективных экономич. условий. Соглашения о поддержании устойчивости курсов валют часто оказываются неэффективными. Так, развитие валютного кризиса привело к распаду золотого блока в 1936 г. Тройственное валютное соглашение было нарушено тем, что курс французского франка стал понижаться с 1937 г., а курс фунта стерлингов — с 1938 г. В. с. могут включаться в устав соответствующих международных организаций. По уставу Международного валютного фонда (см.), учрежденного на основе соглашений, принятых в 1944 г. на Бреттонвудсской конференции, страны-члены обязаны сообщать Фонду паритеты своих валют, выраженные в золоте или в долларах, и не имеют права изменять курсы своих валют более чем на 10% по сравнению с паритетами, санкционированными Фондом. Однако это положение устава Фонда многими странами не соблюдается. Усиление инфляции после второй мировой войны и давление США, заинтересованных в повышении курса доллара по отношению к др. валютам, [c.209]

Металлическое На протяжении многих веков, со времени и банкнотное появления денег вплоть до первой мировой денежное о ращени BOg,HbI> господствовали системы металлического денежного обращения. В период становления капитализма в качестве денежного материала, из которого свободно чеканились монеты, использовалось преимущественно серебро, затем оба благородных металла (серебро и золото), и лишь в XIX в, роль всеобщего эквивалента на мировом и национальных рынках капиталистических стран прочно закрепилась за золотом. Денежная система, основывающаяся на одном благородном металле, называется монометаллизмом. Если же в основе денежной системы лежат два равноправно функционирующих металла, она называется биметаллизмом. Природа денег как всеобщего эквивалента требует единого денежного металла, поэтому биметаллические системы не получили широкого распространения и послужили лишь своеобразной переходной ступенью от серебряного монометаллизма к вполне завершенному золотому. Монометаллизм не исключает функционирования наряду с полноценными золотыми (или серебряными) деньгами разменных монет мелкого достоинства, которые чеканятся из других металлов, принадлежащих государству, и играют в обращении вспомогательную роль. Выпуск таких монет в пределах, необхо- [c.263]

Монометаллическая система (монометаллизм) означает использование одного1 металла в качестве всеобщего эквивалента, биметаллическая — использование двух металлов золота и серебра. Известны, например, медный монометаллизм, существовавший в Риме до нашей эры, серебряный — в ряде стран, в том числе в середине прошлого века в России. Биметаллизм был характерен для эпохи средневековья и особенно широкое распространение получил в Евро ле в период промышленного развития. С интенсификацией торгового оборота утверждается золотой монометаллизм, занявший господствующее положение в странах Европы со второй половины прошлого столетия. [c.111]

ВАЛЮТА—1) тип денежной системы в данной стране (золотая, биметаллическая, бумажная и т. д.) 2) денежные знаки иностранных гос-в, а также кредитные и платежные-документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах в этом смысле говоряг также иностранная валюта (см.) 3) денежная единица, лежащая в основе денежной системы страны (напр., рубль — валюта СССР) (см. Масштаб цен). [c.201]

Французский франк введен в обращение в 1799 г. вместо ливра, делившегося на 20 су и 240 денье. С 1803 г. во Франции существовала биметаллическая денежная система при золотом содержании франка 0,290323 г чистого золота и серебряном 4,5 г чистого серебра. С 1876 г. право свободной чеканки было сохранено только для золота, т. е. установлен золотомонетный стандарт, действовавший, до 1914 г. С начала первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен. [c.257]

Читать еще:  Какова особенность дискреционной денежно кредитной политики

Однако биметаллическая денежная система не соответствовала требованиям экономических отношений развитого машинного производства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов — золота и серебра — противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В атом проявилось действие закона Коперника-Грешема Плохие деньги вытесняют из обращения хорошие . [c.19]

Система международная валютная (international monetary system) — закрепленная в международных соглашениях форма организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютная система состоит из ряда элементов, таких как национальные валюты, условия их обращения, валютные курсы, а также внутренние и внешние (международные) механизмы регулирования валютных курсов. В зависимости от того, что ставить во главу угла, например валютный курс или форму международных резервов, можно создавать различные классификации международных валютных систем. Если использовать классификацию по типу валютных курсов, то в мире существует большой спектр режимов валютного курса —начиная от системы жестко фиксированного обменного курса и заканчивая его свободным плаванием. При составлении классификации по виду используемых резервов можно различать биметаллический, серебряный и золотой стандарт, золотодевизный стандарт и девизный стандарт. [c.299]

Стандарт биметаллический (bimetalli standard) — совместное обращение золотых и серебряных монет, между которыми установлен фиксированный курс обмена. Как и всякая денежная система, биметаллизм включает определенные институциональные соглашения, действующие де-юре, и практику денежного обращения, складывающуюся де-факто. Институциональные соглашения основываются на двух [c.318]

Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом было золото и серебро, называлась биметаллической. Затем в XIX — начале XX вв. она сменилась монометаллической (золотоденежной). Однако хождение золота во внутреннем обращении продолжалось сравнительно недолго. Начиная с периода первой мировой войны в условиях финансовой нестабильности возник процесс демонетизации золота, в результате которого полноценные золотые деньги стали заменяться знаками стоимости (договорными деньгами). Выпускаемые государством наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. [c.24]

Нечто подобное произошло также в странах, имевших биметаллические денежные системы. Например, в Китае в конце XIX в. параллельно обращались золотые и серебряные монеты. Цены товаров и услуг выражались в обоих металлах, а пересчет одних в другие поддерживался на фиксированном уровне. Но, кроме этого, золото и серебро продавались и как товары. Поскольку относительные цены этих металлов на товарных рынках отличались от их переводного коэффициента как денежных единиц, «хорошие» деньги исчезали из обращения. Например, если 1 золотая монета QTOHT 3 серебряные, но 1 унция немонетарного золота (т. е. золота в неденежной форме) соответствует 4 унциям немонетарного серебра, то золотые монеты как деньги исчезнут и обращаться будут только серебряные. [c.256]

Биметаллизм — это. Биметаллизм: описание, особенности и интересные факты

Биметаллизм – это монетарный стандарт и денежная система, которая предполагает одновременное использование золота и серебра. Выделяют два вида денежных систем. Первая – это металлический стандарт. Он также бывает двух типов. Это биметаллизм и монометаллизм. Вторая – это бумажно-кредитный стандарт. Современная денежная система относится как раз к последнему виду. Но сегодня мы поговорим о биметаллизме как исторически первом монетарном стандарте, его недостатках, историческом развитии и особенностях в различных странах.

Характеристика

Какой бывает денежная система? Биметаллизм, монометаллизм и наконец бумажно-кредитный стандарт – это три исторических этапа ее эволюции. В 19-м веке государства закрепляли стоимость своих монет в золоте и серебре. Таким образом, курс их валют в этот период был фиксированным. Биметаллизм предполагает одновременное использование в чеканке золота и серебра. При двойном стандарте не существует никаких ограничений на создание монет, если для их изготовления есть сырье. Все деньги в обращении при нем подкреплены драгоценными металлами. Основная проблема использования данной системы заключалась в том, что каждое государство самостоятельно определяло обменный курс золота по отношению к серебру. Поэтому он мог значительно отличаться в одной стране от другой.

В 1865 году была предпринята попытка создать единую международную биметаллическую систему. Для этих целей Франция, Бельгия, Италия и Швейцария объединились в Латинский монетарный союз. Им был установлен паритет между двумя металлами. Однако система просуществовала всего несколько лет, что было связано с монетарными махинациями Италии и Греции и французско-немецкой войной 1870-1871 годов.

В 1867-м в Париже прошла международная конференция, на которой большинство делегаций проголосовали за золотой стандарт, то есть монометаллизм. Вскоре к системе присоединились и все остальные, потому что на практике поняли, что такое биметаллизм и каковы его основные недостатки. Самой устойчивой его формой оказалась система с параллельной валютой, но она была мало распространена. Что касается полного биметаллизма, то он рано или поздно сам себя изживает. Это связано с тем, что закрепленный официальный курс никак не отражает ситуацию на рынке.

Особенности

Таким образом, выделяют следующие основные характеристики данного стандарта:

  • Функции денег выполняют два металла. Чаще всего это золото и серебро.
  • Монеты изготовливаются из обоих металлов.
  • Свободный паритет между золотом и серебром.
  • Циркуляция монет из обоих металлов происходит одновременно и параллельно.
  • Цена товаров устанавливается как в золоте, так и в серебре.

Выделяют такие виды биметаллизма:

  • Полный. Его второе название – «система двойной валюты». Полный биметаллизм был широко распространен в прошлом. Именно его особенности лежат в основе общего определения всей системы. Все остальные виды исключают один из его признаков.
  • Параллельный.
  • Частичный. Его также называют системой «хромающей» валюты.

Общим для всех видов биметаллизма является тот факт, что в обращении находятся как монеты из золота, так и деньги из серебра.

Полный биметаллизм

Итак, биметаллизм — это денежная система, которая характеризуется следующими особенностями:

  • Законным платежным средством являются как золотые, так и серебряные монеты. Цена одного товара устанавливается в обоих металлах.
  • Чеканка монет как из золота, так и из серебра является свободной и полной.
  • Государством (союзом стран) устанавливается паритет между металлами.

В таком виде биметаллизм существовал в США. В 1792 году там был закреплено соотношение золота к серебру – 1 к 15. Паритет несколько раз менялся до конца 19-го века, когда стандарт в США был изменен. Полный биметаллизм также был характерен для Франции. Изначально в стране был установлен паритет золота к серебру – 1 к 15,5. Однако его несколько раз потом меняли, но все равно не поспевали за колебаниями на рынке. В 1874 году в стране была прекращена чеканка монеты из серебра. Система двойной валюты изжила сама себя. Это связано с тем, что один металл всегда вытесняет другой при фиксированном паритете. Если цена золота повышается, то людям лучше расплачиваться серебром. Это приводит к тому, что на рынок начинается наплыв последнего, вызывая его еще большее обесценивание. Точно так происходит и при повышении цен на серебро. Только в этом случае на рынок происходит наплыв обесценивающегося золота.

Еще один недостаток такой системы связан с действием закона Грешема. Со временем в обращении становится все больше неполновесных денег. Так происходит из-за того, что во время финансовых затруднений государству легче всего уменьшить содержание драгоценных металлов в монетах при сохранении их прежней номинальной стоимости. Последствием таких махинаций является повышение цен и увеличение нормы сбережения.

Параллельный биметаллизм

Это система, при которой:

  • Чеканка монет из обоих металлов является свободной и происходит без ограничений.
  • Государство не устанавливает курс золота по отношению к серебру.
  • Монеты из обоих металлов находятся в обращении.

Система параллельной валюты была меньше распространена, чем полный биметаллизм. Она существовала во многих западноевропейских странах в 15-17-м веках. Позже всех от нее отказался Ганновер. Здесь она просуществовала до 1857 года.

Система параллельной валюты устраняет некоторые недостатки биметаллизма в полной форме. Отсутствие жесткого паритета между золотом и серебром позволяет обеим монетам свободно обращаться и обмениваться по рыночному курсу. Однако основным неудобством при данном стандарте является необходимость закрепления всех цен в обоих металлах. Иногда государства разграничивали сферу использования золота и серебра. Например, первое использовалось при международных расчетах, а второе – на внутреннем рынке.

Система «хромающей» валюты

Данный денежный стандарт характеризуется следующими особенностями:

  • Государство законодательно закрепляет соотношение между двумя металлами.
  • Монеты из золота и серебра находятся одновременно в обращении.
  • Однако свободная чеканка допустима только для одного из металлов.

На этих принципах был построен стандарт, лежащий в основе Латинского союза между Францией, Бельгией, Италией, Швейцарией и Грецией. Однако в конечном счете возникла проблема с серебряными пятифранковыми монетами. Постепенно весь мир пришел к монометаллизму. Однако сегодня золото больше не выполняет монетарные функции. Современная денежная система является бумажно-кредитной.

Экономический анализ

В начале 1990-х изучением данной системы занимался известный экономист Милтон Фридман. Он заключил, что биметаллизм – это причина нестабильности цен в США в 1873 году. По мнению Фридмана, данная система принесла долгосрочный вред американской экономике. Он считал, что биметаллизм – это огромная ошибка, которая повела за собой крайне неблагоприятные последствия для США.

В Аргентине

В 1881 году в стране началась валютная реформа. С июля 1883-го вступил в силу биметаллический стандарт. В обращении появились золотые и серебряные песо. Бумажные деньги были приравнены к ним. Чеканкой монет в Аргентине занимались пять банков. Данный стандарт просуществовал в стране только 17 месяцев. Уже в декабре 1884 года банки стали отказываться обменивать банкноты на золото по установленному курсу.

Во Франции

В 1803 году в стране был принят закон, согласно которому франк можно было обменять на 5 грамм серебра. Отдельно устанавливался и курс золота. Килограмм этого металла стоил 3100 франков.

В Великобритании

Биметаллизм широко использовался в средневековой Англии. Однако чеканку монет из серебра запретили уже в начале 18-го столетия, когда в стране был введен золотой стандарт. Однако еще долгие годы сторонники биметаллизма выступали за его возвращение, особенно в кризисные времена.

В Соединенных Штатах Америки

Конституция США закрепила золото и серебро как официальные платежные средства с плавающим курсом. Однако в 1792 году секретарь казначейства Александр Гамильтон предложил закрепить соотношение серебра к золоту как 15 к 1. Соответствующие изменения были внесены в законодательство. В 1834 году серебро несколько обесценилось, и был закреплен курс 16 к 1. После принятия Закона о чеканке в 1873-м США практически прекратили использование данного стандарта, однако формально его отменили только в начале 20-го века. По мнению известного экономиста Милтона Фридмана, биметаллизм нанес значительный урон США.

Денежные системы монометалевого и биметаллической обращения

В системе металлического обращения в зависимости от металла, выполняющий роль всеобщего эквивалента, на разных этапах исторического развития сложилось два типа денежных систем: биметаллической и монометалевого денежного обращения.

Читать еще:  Денежная система германии на современном этапе

Денежная система биметаллической обращения действовала на протяжении XVI-XVIII ст., а в ряде стран Европы ее отменили лишь в XIX в. Весовое и ценовое соотношение между золотом и серебром складывалась стихийно. Далее государство законодательно закрепила его и предоставила золотым и серебряным монетам функцию законного платежного средства. Но биметаллическая сложился в эпоху феодализма и не отвечал потребностям развития рыночного обмена. К тому же использование в функции меры стоимости одновременно двух металлов противоречило природе данной функции денег, в которой оптимально служит только один товар. Установленные государством твердые стоимостные соотношение не соответствовали реальной рыночной стоимости золота и серебра, что не только не способствовало точности измерения стоимости товаров, но и подрывало стабильность денег. Значительное удешевление добычи серебра в конце XIX в. благодаря внедрению ртутного способа его удаления из руды привело к обесцениванию серебра в отношении золота и вытеснение последнего из каналов денежного обращения. Это в свою очередь вызвало значительное колебание цен на товары и нестабильность денежного обращения. То есть свое негативное действие проявил закон Грешема-Коперника, за которым «плохие деньги вытесняют из обращения более стоимостные». В то же время развитие индустриализации нуждался стабильных денег как единого всеобщего эквивалента. На этих основаниях во второй половине XIX в. в большинстве стран мира сложилась монометаллических денежная система.

Монометалізм — денежная система, в которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размениваются на драгоценные металлы. Золотой монометалізм (стандарт) стал основой денежной системы в Германии с 1871-1873pp., в Швеции, Норвегии и Дании — с 1873 г., Франции — с 1876-1878 гг., Австрии — с 1892 г., Японии — с 1897 г., США — с 1900 г. В России после длительного периода фактического функционирования кредитно-бумажного денежного обращения золотой монометалізм было введено в 1897 г. денежной реформой графа Витте.

Основными характерными особенностями и преимуществами золотомонетному стандарта были:

1) в золотомонетній системе золото выполняет все функции денег, а во внутреннем денежном обращении находятся полноценные золотые монеты;

2) разрешено свободное чеканки золотых монет частными лицами (как правило, на монетном дворе);

3) разрешался свободный вывоз и ввоз золота, иностранной валюты и функционирования свободных рынков золота;

4) неполноценные денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) в процессе обращения свободно и неограниченно разменивались на золото, что обеспечивало поддержание длительной, а главное взвешенной равновесия между денежной и товарной массами.

Золотомонетний стандарт лучше всего соответствовал потребностям индустриального общества эпохи свободной конкуренции, активно стимулировал развитие машинного производства, совершенствования денежно-кредитной системы, распространение мировой торговли и вывоз капитала. В то же время система функционирования золотомонетному стандарта требовала наличия достаточных золотых запасов в центральных эмиссионных банках. Золотые запасы одновременно были резервом внутреннего монетного обращения, которые обеспечивали свободный обмен банкнот на золото, и резервом мировых денег. Но начало Первой мировой войны и резкое наращивание объемов военных расходов немедленно привели к росту бюджетных дефицитов и увеличение эмиссии бумажных денежных знаков. Значительное превышение в обращении денежно-бумажной массы над объемами золотых запасов эмиссионных банков вызвало прекращение свободного обмена бумажных денег на золотые монеты и ликвидации золотомонетному стандарта в странах — участницах войны, а с 1933 г. также в США.

Золотомонетний стандарт объективно требовал значительных затрат обращения. Для их уменьшения еще до начала войны государства прибегали к расширению эмиссии банкнот, использование вексельных полный пакет расчетных операций и других форм безналичных расчетов. Вследствие этого соотношения между золотыми монетами в обращении и денежными знаками-банкнотами постепенно менялось в пользу использования последних. К примеру, соотношение между золотом и разменными банкнотами в США, Великобритании, Франции в 1815 г. составляло 3:1, в 1860 г. — 1:1, в 1885 г. — 1:3. В 1912 г. золотые монеты составляли уже десятую часть оборотной денежной массы. Но денежная система действовала стабильно, потому что сохранялись принципы организации золотомонетному стандарта.

Прекращение размена банкнот на золото, введение запрета на вывоз его за границу, запрет гражданам владеть золотом в монетарной форме и другие мероприятия означало крах золотомонетному стандарта, изъятие золота в сокровища и переход к функционирования бумажных денежных систем. В большинстве стран это означало инфляционный обращение бумажных денег, который сохранился и в послевоенное время. В то же время неравномерность мировых запасов золота в разных странах, развитие тенденций к централизации золотых запасов в собственности государств как одного из важнейших военно-финансовых ресурсов на случай войны и новые исторические и политические условия уже не позволяли восстановить золотомонетний стандарт. Поэтому в ходе денежных реформ (1924-1929 гг.) была сделана попытка стабилизировать денежное обращение путем восстановления золотомонетному стандарта, но уже в двух ограниченных формах — золотозливкового и золотодевизного стандартов.

Золотозливковий стандарт означал внедрения такого вида золотого монометалізму, в котором связь денежных знаков (банкнот) с золотом сохранялся, но опосредованно, путем их обмена только на золотые слитки с определенными ограничениями. Составными элементами денежно-кредитной политики в условиях золотозливкового стандарта стали:

1) золотые монеты в обращение не выпускались. То есть золото функцию средства обращения и платежа не выполняло;

2) денежный оборот поддерживался кредитными деньгами (банкнотами), которые способны были обмениваться только на золотые слитки. К примеру, в Великобритании стандартный слиток золота, что весил 12,4 кг чистого золота, обменивался на банкноты сумме 1700 фунтов стерлингов. Во Франции цена слитка весом 12,7 кг чистого золота составила 215 тыс. франков.

Таким образом, золотозливковий вид золотого стандарта был введен в странах, которые имели сравнительно большие запасы золота (Великобритания и Франция), и он использовался не только для стабилизации денежных систем, но и для дальнейшей централизации золотых запасов в центральных банках. В то же время большинство стран (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.) не имели достаточных запасов золота для функционирования системы золотозливкового стандарта, поэтому ввели систему золотодевизного стандарта.

Золотодевизный (девизвалюта) стандарт денежная система, которая хранила косвенная связь денежной единицы с золотом путем обмена национальных банкнот на иностранную валюту, которая в свою очередь обменивались на золото. Золотодевизный (золотовалютный) стандарт означал следующую специфику организации денежного обращения:

1) отсутствие золотых монет в обращении и свободного их чеканки. То есть данная система действовала без имеющегося золотого обращения;

2) обмен банкнот сначала осуществлялась на те иностранные валюты стран, в которых действовала система золотозливкового стандарта. Затем, по соответствующим валютным курсом их можно было обменять на стандартные слитки чистого золота. Денежная система золотодевизного стандарта обеспечивала возможность поддержания стабильности курсов национальных валют, в общем, 30 стран мира. В зависимости от снижения или повышения курса национальных валют на денежном рынке осуществлялась их покупка или продажа за иностранную валюту (девизы). Это позволяло обеспечивать постоянный косвенная связь этих валют с золотом, хоть они и становились зависимыми от положения иностранных валют стран.

Следовательно, и золотозливковий и золотодевизный стандарты были денежными системами без обращения золота, потому и назывались «урезанными» формами золотого стандарта. Но с началом мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. систему золотого стандарта был ликвидирован и введен денежную систему нерозмінного на золото банкнотного обращения в форме двух валютных блоковстерлингового і долларового, в которых закреплялись господствующее положение банкнот стран-лидеров блоков.

Ряд стран — Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а впоследствии Италия, Чехословакия и Польша, пытаясь сохранить золотой стандарт, образовали так называемый «золотой блок», который после перехода Франции в 1936 г. к нерозмінного банкнотного обращения также прекратил существование. С этого времени во всех странах мира утвердились системы бумажнокредитного обращения. Они действовали на основе денежных знаков (бумажных или металлических), которые по своей сути являются свидетельствами стоимости, титулом платежеспособности и реальным отражением движения товарно-материальных ценностей и капитала.

В годы второй мировой войны было сделано еще одну попытку связать национальные валюты с золотым обеспечением. На валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудсі (США) в 1944 г. было произведено своеобразную форму межгосударственного золотодевизного стандарта в виде золотодоларового стандарта.

Внедрение БреттонВудської денежной системы характеризовалось следующими особенностями:

1) золото выполняло функцию мировых денег и средства окончательных расчетов между странами и выступало общим воплощением общественного богатства;

2) кроме золота, в международных расчетах использовались национальная денежная единица США — доллар и английский фунт стерлингов;

3) связь с золотом хранила только одна национальная валюта — доллар США. Доллар обменивался на золото в казну США по официально установленному соотношению при условии, что его представляли для обмена центральные банки и правительства стран-членов МВФ. Цена на золото на свободных рынках складывалась на основе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее по курсу: 1 унция золота (31,103 г) = 35 долл. Впоследствии 1 унция золота = 42 долл. Ослабление позиций США на мировом рынке и стремительное сокращение золотых запасов этой страны заставило ее правительство с 1971 г. официально прекратить обмен золотых слитков на доллары и отменить официальную долларовую цену золота. Это означало, что международная денежная система, которая базировалась на использовании доллара в качестве эталона стоимости всех других денежных единиц, перестала существовать. Окончательная отмена золотодоларового стандарта состоялось в январе 1976 г. на международном совещании представителей стран — членов МВФ в Ямайке (г. Кингстон). Здесь же были заложены основы новой Ямайской валютной системы и внесены изменения в устав МВФ.

Ямайская валютная система начала действовать после ратификации соглашения странами — членами МВФ с апреля 1978 г. ее характерными признаками стали:

1) полная демонетизация золота в сфере валютных отношений. Золото потеряло денежную функцию и отменено его официальную цену. Вследствие этого золото превратилось в товар, цена которого свободно складывается на рынке под влиянием взаимодействия спроса и предложения. В то же время золото остается самым ликвидным товаром и важным резервом эмиссионного банка любой государства и используется для приобретения денежных единиц других стран;

2) мировыми деньгами провозглашено условную единицу — специальные права заимствования — СДР (SDR) в МВФ, которые стали выполнять функцию международной счетной единицы. Как коллективная международная денежная единица СДР (SDR) превратилась в главный резервный актив и международный средство расчетов и платежей;

3) доллар США сохранил важное место в системе международных расчетов и валютных резервах других стран, а также продолжает играть важную роль (около 40%) в расчете условной стоимости СДР;

4) уставом МВФ отменен золотой содержимое национальных денежных единиц;

5) банкноты сохраняют свою кредитную природу и применяются для кредитования экономики, государства и граждан. Они выпускаются в обращение во прирост официальных золотовалютных резервов, но подчиняются закономерностям бумажно-денежного обращения.

В этих условиях состояние денежной системы определяется динамикой развития современного производства и формированием государством совершенного механизма регулирования предложения денег.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector