Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Формирование денежных фондов предприятия

Денежные фонды предприятий: их формирование и использование

Функции финансов.

Выделяют три функции финансов:

1. Обеспечивающая. П. в оптимальном размере должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами при соблюдении важного принципа – все расходы должны покрываться собственными доходами.

2. Распределительная. Распределяется выручка от реализации продукции. Направляется на возмещение затрат пр-я, а другая часть прибыль.

3. Контрольная. Связана с применением с одной стороны различных стимулов и санкций, а с другой стороны с финансовыми показателями работы (результатами) пр-я (рентабельность, прибыль, ликвидность, платежеспособность)

2.Принципы организации финансов предприятия:

1. Хозяйственная самостоятельность. Независимо от организационно-правовой формы собственности, каждое пр-е самостоятельно определяет свою эк-кую деятельность, направления вложения средств.

2. Самофинансирование. Означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств, и при необходимости, за счет банковских и коммерческих кредитов.Обеспечивает конкурентоспособность предприятия.

3. Материальная ответственность. Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

4. Заинтересованность в результатах деятельности. Определяется целью предпринимательской деятельности – получение прибыли. Заинтересованными должны быть работники пр-я, само пр-е и государство

5. Формирование финансовых резервов. Связано с необходимостью обеспечивать предпринимательскую деятельность. Резервы должны храниться в ликвидной форме.

6. Контроль за финансово-хозяйственной деятельность предприятия. Осуществляется фин службами П., кредитными организациями, аудиторскими фирмами, налогами, финансовыми службами пр-я (целевое, плановое использование ресурсов).

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы предприятия от осуществления основного вида деятельности. Все финансовые ресурсы можно разделить на две группы:

    1. Собственные (выручка, прибыль, целевые поступления и другие)
    2. Заемные (привлеченные) (образованы на финансовом рынке)

Финансовые ресурсы П. – это совокупность денежных доходов и поступлений, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта (предприятия) и предназначенные для финансирования затрат, для выполнения фин обязательств, для стимулирования работающих и для других целей.

Денежные фонды предприятий: их формирование и использование

Важнейшая сторона финансовой деятельности – это формирование и использование специальных денежных фондов (целевых).

Все фонды предприятия можно разбить на пять групп:

  1. Фонды собственных средств, играют решающую роль в деятельности предприятия, регулируется законодательством:

a.Уставный капитал (УК)

b.Добавочный капитал (это денежные средства, поступающие в течение года функционирования П.), который включает следующие ср-ва: 1) дооценка объектов основных ср-в в соответствии с ПБУ; 2) эмиссионный доход, полученный от превышения фактической цены размещения над номинальной стоимостью акций; 3) ср-ва, безвозмездно переданные другими П. и другое

c.Резервный фонд (для АО является обязательным). В АО должен быть не менее 5% УК и образуется за счет чистой прибыли.

d.Фонд накоплений, используется для развития производства, является источником увеличения УК, образуется за счет чистой прибыли.

e.Фонд нераспределенной прибыли

  1. Фонды привлеченных средств (не постоянны и расходуются в течение 1 года):

a.Фонд потребления – предназначен для удовлетворения материальных потребностей работников П., используется на соц-ные нужды, единовременные поощрения, компенсации.

b.Доходы будущих периодов – это денежный фонд, в котором формируются доходы полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам (арендная плата, предстоящие поступления задолженности по недостачам выявленным за прошлые годы и другие доходы, безвозмездно полученные активы, которые будут отражены в будущем).

c.Резервы предстоящих расходов – создается с целью равномерного включения в затраты произв-ва предстоящих расходов (для предстоящей оплаты отпусков, выплаты ежегодного вознаграждения за выслугу лет).

d.Задолженность учредителям по выплате доходов (дивиденды по акциям и % по облигациям).

a.Кредиты банков;

b.Займы, привлекаемые с помощью ценных бумаг (право на выпуск ценных бумаг имеет каждое П.);

c.Коммерческий кредит, который представляется в натуральной форме; Факторинг; Лизинг;

d.Кредиторская задолженность предприятия

  1. Фонды, образуемые за счет разных источников:

a.Фонды оборотных ср-в (важнейшие фонды) определяют фин положение П.ифин результаты его деятельности

b.Фонд внеоборотных активов (основные ср-ва)

c.Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, и формируется за счет амортизационного фонда (предназначен для простого воспроизводства основных средств), фонда накопления, заемных и привлеченных источников.

d.Валютный фонд формируется на П., которые получают валютные средства за счет экспорта

  1. Оперативные денежные фонды для конкретных целей. Эти фонды на П.создаются периодически:

a.Фонд зп (создается 1-2 раза в месяц)

b.Фонд платежей в бюджет и внебюджетные фонды («налоговый» фонд создается ежемесячно)

c.Фонд выплаты дивидендов (обязательно создается 1 раз в год)

d.Фонд погашения кредитов и займов

e.Фонд для освоения новой техники и научно-исследовательских работ (НИР)

Денежные фонды предприятий.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий являются формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:

1. Фонды собственных средств:

· целевые финансирование и поступления;

2. Фонды заемных средств:

· в коммерческие кредиты;

3. Фонды привлеченных средств:

· расчеты по дивидендам;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов и платежей.

4. Оперативные денежные фонды:

· для выплаты заработной платы;

· для выплаты дивидендов;

· для платежей в бюджеты и внебюджетные фонды;

· для погашения кредитов и займов;

5. Фонды, образуемые за счет различных источников:

Первая группа денежных фондов предприятия — это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны.

Уставный капитал (УК) предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Его минимальный размер определяется в соответствии с установленным законодательно минимальным размером оплаты труда в стране. Минимальный размер уставного капитала открытого АО равен тысячекратной сумме минимального размера оплаты труда, а закрытого — стократной сумме.

Размер уставного капитала акционерного общества определяется номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.

Акционерное общество имеет право выпускать обыкновенные акции единого номинала и один или несколько типов привилегированных акций. При этом номинальная стоимость привилегированных акций не может быть более 25% от уставного капитала.

Все акции общества являются именными.

Акции, выпущенные АО и приобретенные акционерами, на­ываются размещенными акциями.

Акции, которые общество имеет право размещать дополнительно к размещенным акциям, количество и номинальная стоимость которых определены уставом, называются объявленными акциями. Акционерное общество не обязано определять в уставе объявленные акции. Обязательным условием размещения дополнительных акций каждой категории (типа) является определение в уставе прав, предоставляемых размещаемыми акциями общества каждой категории (типа). Если уставом общества предусмотрены объявленные акции, в этом случае дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций. При размещении дополнительных акций акционерное общество определяет количество дополнительных обыкновенных акций, сроки и условия их размещения.

Читать еще:  Сущность наличного денежного обращения

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен или уменьшен по итогам работы за год. Это возможно на основании решения собрания акционеров или совета директоров (как определено в уставе) и только после соответствующей перерегистрации предприятия. Есть три варианта увеличения или уменьшения уставного капитала акционерного общества:

1) увеличение (уменьшение) номинала одной акции;

2) увеличение (уменьшение) количества выпущенных акций;

3) обмен выпущенных акционерным обществом облигаций на акции при увеличении уставного капитала и соответственно обмен акций на облигации при его уменьшении.

Следующим после уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает в себя:

· результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку;

· эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи);

· безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

· ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

· поступления на пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

Вполне естественным является ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но, многие предприятия этого не делают.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% от уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом размера. Резервный капитал предприятия предназначен для покрытия его убытков, а в акционерных обществах еще и для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств.

Резервный фонд предприятия должен использоваться в соответствии с мировой практикой в двух направлениях:

1) при недостатке оборотных средств он идет на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;

2) при достаточности оборотных средств он направляется в краткосрочные финансовые вложения.

Фонд накопления предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. его чистой прибыли.

Предприятие должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Фонд накоплений является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Следовательно, увеличиваются чистые активы и балансовая стоимость акций акционерного общества, а при увеличении уставного капитала — и их номинальная стоимость. Таким образом, если акционерное общество предпочтет вместо выплаты дивидендов большую часть прибыли направить на развитие, в этом случае акционеры ничего не потеряют.

Следует иметь в виду также, что увеличение средств на развитие способствует увеличению объема реализации предприятия и росту его прибыли. Вот почему в мировой практике примерно половина акционерных обществ не платит дивиденды, а привлекает акционеров постоянным ростом стоимости акций. Кроме того, вновь создаваемые акционерные общества, как правило, не выплачивают дивиденды в первые пять лет.

Фонд «Целевые финансирование и поступления» концентрирует средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения

Вторая группа денежных фондов — это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных потребностей предприятия. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия.

Заемные средства используются в различных ситуациях в следующих случаях:

· с целью повышения рентабельности собственных средств;

· при недостаточности собственных средств;

· при формировании переменной части оборотных активов;

· при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды времени;

· как источник инвестиций;

· в некоторых других случаях.

Третья группа денежных фондов — это фонды привлеченных средств. Эти фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой — они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждением их двойственности является то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе VI пассива, т.е. среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Фонд потребления — это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и предназначенный в основном для удовлетворения материальных потребностей работников предприятия, для выплаты дивидендов (в акционерных обществах), для уплаты в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия. При формировании фонда потребления предприятие должно учитывать одну очень важную закономерность: темпы роста балансовой прибыли должны быть выше темпов роста фонда потребления, включая заработную плату.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу денежных фондов, создаютсяимпериодически.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд .задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.

Обычно один раз в год (реже один раз в квартал) должен быть образован фонд выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

К пятой группе денежных фондов предприятий следует отнести фонды, образуемые .за счет различных источников.

Фонд оборотных средств является важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и в конечном счете его финансовые результаты. Источниками его формирования являются собственные, заемные, привлеченные средства, а также кредиторская задолженность.

Фонд внеоборотных активов формируется за счет собственных и заемных источников.

Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, которое требует постоянного развития. Он формируется за счет следующих источников:

Читать еще:  Примеры централизованных денежных фондов

¨ амортизационного фонда, являющегося целевым денежным фондом, предназначенным для простого воспроизводства внеоборотных активов;

¨ фонда накопления, образуемого за счет отчислений от прибыли;

¨ заемных и привлеченных источников.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операции и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. Поэтому для проведения валютных операций предприятия открывают в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка, валютные счета.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Деловой информационный портал Webcentr.ru

Заказать услугу

Последние работы

07.08.2016 На сайте maxikamavto.ru можно заказать тормозную аппаратуру.

11.05.2016 Новый дизайн у сайта Юридического центра Ваше Право

27.03.2016 Создан интернет магазин по продаже тормозной аппаратуры КАМАЗ.

Денежные фонды предприятия

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия можно разбить на четыре группы:

  1. Фонды собственных средств:
    уставный капитал
    добавочный капитал
    резервный капитал
    инвестиционный фонд
    валютный фонд
    прочие
  2. Фонды привлеченных средств:
    фонд потребления
    расчеты по дивидендам
    доходы будущих периодов
    резервы предстоящих расходов и платежей
  3. Фонды заемных средств:
    кредиты банков
    коммерческие кредиты
    факторинг
    лизинг
    кредиторы
    прочие
  4. Оперативные денежные фонды:
    для выплаты заработной платы
    для выплаты дивидендов
    для платежей в бюджет
    прочие.

Первая группа денежных фондов предприятия — это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны.

Вторая группа денежных фондов — это фонды прочих средств. Они имеют двойственный характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой — они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждает их двойственность то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе VI пассива, то есть среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Фонд потребления — это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли предприятия. Он предназначен, в основном, на удовлетворение материальных потребностей работников предприятия, на выплату дивидендов (в акционерных обществах), на уплату в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по пине предприятия. При формировании фонда потребления предприятие должно учитывать одну очень важную закономерность: темпы роста балансовой прибыли должны быть выше темпов роста фонда потребления, включая заработную плату.

Третья группа денежных фондов предприятия — это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность использовать их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу денежных фондов, создаются им периодически.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основной является фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.

Обычно один раз в год (реже — один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

Формирование денежных фондов и резервов предприятия, привлечение финансовых ресурсов, принципы организации финансов

1) Денежные фонды и резервы предприятий

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Предприятие в соответствии с законодательством создает уставной капитал.

Уставной капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Эти средства формируют основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

К числу денежных фондов предприятия относится добавочный капитал. Он создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели.

Результатом предпринимательской деятельности являются доходы, которые выступают в форме выручки от реализации, которая поступает на расчетный счет предприятия. Выручка это прежде всего источник возмещения затрат на производство, продвижение на рынок и реализацию товаров (работ, услуг).

Результатом и конечной целью деятельности предприятия является получение прибыли. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой в дальнейшем формируются резервный капитал и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Резервный капитал — денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источником его формирования являются отчисления из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года при отсутствии или недостаточности прибыли.

Фонд накопления — денежные средства, предназначенные для развития производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления — денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели. [16]

) Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на различных условиях (внешние).

Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала.

Ссудный капитал передается предприятию на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Использование привлеченных финансовых ресурсов чаще используется крупными предприятиями, чем мелкими или средними.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия. [12]

) Принципы организации финансов

Организация финансов предприятия строится на определенных принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формировании финансовых резервов.

· Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.

· Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.

· Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятий. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

· Принцип заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности — извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельностью деятельности предприятия.

· Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. [19]

Денежные фонды

Финансовая структура современного предприятия — понятие сложное и даже запутанное. Развитие экономических отношений и их субъектов привело к тому, что в наши дни каждое отдельное предприятие представляет собой целый комплекс различных финансовых и нефинансовых систем, от эффективности взаимодействия которых и зависит успешность его деятельности. Особая роль принадлежит денежным фондам предприятия — наиболее активной, динамичной и при этом стабильной финансовой составляющая предприятия.

Группы денежных фондов

Денежные фонды принято разделять на несколько основных групп.

Группа первая — фонды собственных средств. В эти фонды входят:

  • уставный капитал;
  • добавочный капитал;
  • средства, полученные в результате переоценки основных средств;
  • фонд накопления;
  • валютный фонд;
  • инвестиционный фонд;
  • ассигнования из бюджета на капитальные вложения;
  • резервный капитал;
  • безвозмездно полученные денежные средства или материальные ценностии так далее.

Группа вторая — фонды привлеченных средств, принадлежащие работникам и акционерам предприятия, но находящиеся непосредственно в обороте. К таковым фондам относятся

  • фонды потребления;
  • средства в счет будущих доходов;
  • финансовые резервы, предназначенные для будущих расчетов и платежей;
  • фонды по выплате дивидендов и тому подобное.

Группа третья — фонды заемных средств, используемые при нехватке собственных средств или для повышения рентабельности. Среди них

  • кредиторская задолженность;
  • факторинг;
  • лизинг;
  • займы физических и юридических лиц и тому подобное.

Группа четвертая — оперативные денежные средства, создаваемые на отдельный период времени, но при этом на регулярной основе:

  • по выплате заработной плате, по погашению кредитов и займов;
  • по выплате дивидендов;
  • по осуществлению единовременных платежей иного характера.

Формирование денежных фондов

Денежные фонды представляют собой ту часть финансовых ресурсов предприятия, которая получается, так сказать, в сухом остатке после распределения имеющихся средств по различным статьям расходов предприятия, таким, например, как оборотные средства, расходы на поддержание материально-технической базы и так далее. Другими словами, денежные фонды — это финансовые ресурсы для целевого использования по развитию деятельности предприятия. Таким образом осуществляется:

  • обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также мероприятий по расширению воспроизводства;
  • финансирование научно-технических изысканий для интенсивного технологического развития;
  • освоение и внедрение новой техники;
  • экономическое стимулирование участников деятельности предприятия;
  • расчеты с банковскими, бюджетными, страховыми и иными организациями.

Как следует из разделения денежных фондов предприятия по группам, в основе формирования денежных фондов лежат различные источники.

Так, в первой группе, фондах основных средств, главное значение имеют

  • уставный капитал (сумма вкладов, изначально инвестированных собственниками в имущество предприятия для обеспечения зафиксированной в уставе деятельности),
  • резервный капитал (капитал для возмещения возможных убытков и для выплаты кредитов при недостаточном объеме прибыли) и инвестиционный фонд (средства, предназначенные для развития предприятия).
  • Среди фондов, образующих вторую группу, особое внимание стоит уделить так называемым фондам потребления, которые формируются благодаря наличию чистой прибыли (совокупность выплат работникам вне зависимости от организационно-правовой формы собственности).

В случае с фондами заемных средств главными источниками их формирования выступают

  • кредиты (ссуда в форме денежных средств или материальных ценностей, предоставляемая физическим или юридическим лицом),
  • факторинг (разновидность посреднической деятельности, предполагающая передача посреднику за определенную плату права взыскивать в свою пользу задолженности с должников предприятия)
  • лизинг (такая форма кредитования товаров длительного пользования, при которой не принадлежащие физическому или юридическому лицу средства труда используются для получения выгоды).

Оперативные же денежные фонды, в отличие от всех остальных, являются пассивным видом финансовых ресурсов предприятия, так как в данном случае фонды не привлекают финансы со стороны, а тратят уже имеющиеся в распоряжении предприятия ресурсы на оплату труда, выплаты различных видов и так далее.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector