Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Качественные показатели денежного обращения

Показатели денежного обращения

М– это денежная наличность, находящаяся в обращении. В 1998 г. М составляла в России 187,8 млрд. руб. В корзине наличных денег находится и разменная монета, составляющая обычно не более 2–3% наличности. М1включает наличные деньги и чековые вклады (в том числе дорожные чеки-аккредитивы). Преобладающее значение в М1стран развитой рыночной экономики имеют чековые платежи, которые в США обслуживают не менее 90% стоимости сделок.

В чем преимущества использования чеков? Хранить деньги на текущем счете в банке удобно и безопасно как для предприятий, так и для домашних хозяйств. В соответствии с размером вклада вам выписывают чековую книжку (карточку), и вы расплачиваетесь чековыми квитанциями или прямым электронным переводом с поставщиком на автозаправочной станции и т.д. Банк по вашему поручению оплачивает долги, коммунальные услуги. Как правило, чековые вклады не приносят процентов.

Чековые платежи и чековое обращение – это, несомненно, прогрессивные формы безналичных расчетов, позволяющие резко сократить потребность в банкнотах. Но они «работают» лишь при одном условии: держатель чековых вкладов должен иметь возможность обратить их в наличные деньги по первому требованию. Таково правило игры. Вклады в коммерческих и сберегательных банках – это их, банков, долговые обязательства. В начале нашего столетия экономисты считали деньгами лишь монеты и банкноты. Чековое обращение только зарождалось. И лишь гений Дж.М. Кейнса позволил увидеть во вкладах до востребования (чековых вкладах), предназначенных к использованию в качестве средства платежа, реальные деньги. (Дж. М. Кейнс. «Трактат о деньгах», 1930).

У нас чековые расчеты в сфере личного потребления делают первые шаги; в отношениях между юридическими лицами они представлены в виде хорошо знакомой «безналички». Невыполнение ключевого условия для нормального функционирования механизма безналичных расчетов – размена чекового или текущего вклада на банкноты – ведет к финансовым извращениям. Рынок реагирует на это установлением более высокого курса наличного рубля по отношению к безналичному.

Денежная масса М2= M1+ срочные вклады, облигации государственных займов (так называемая потенциальная наличность).

В России статистика плюсует к Мвсе безналичные средства (как чековые так и срочные вклады). В 1999 г. М2находилась на уровне 450 млрд. руб.

Дополнительные составляющие М2обладают способностью самовозрастать. Темп приращения М2зависит от процентной ставки. Срочные депозиты и государственные облигации легко реализовать – они относятся к «высоколиквидным средствам», т.е. обладают способностью «быть легко истраченными». Вообще, понятие ликвидности предполагает наличие двух свойств: возможности использования в качестве средства платежа и способности сохранять свою стоимость. Ликвидными средствами считаются также акции и облигации частных корпораций. Однако степень их ликвидности ниже, чем у государственных ценных бумаг, – они более подвержены конъюнктурным колебаниям, соответственно, выше плата за совершение сделок с ними.

Американская федеральная резервная система выделяет из общей массы М2крупные срочные вклады (100 тыс. долл. и более), существующие в виде депозитов предприятий. Возникает понятие М3.

В инфляции участвует прежде всего M1,однако при инфляционном скачке в процесс вовлекаются все большие денежные массы, определяемые последовательно параметрами М2, М3. Доверие к деньгам убывает, вклады обесцениваются, переводятся в наличность. Вся денежная масса обрушивается на рынок, вызывая инфляционный психоз.

Показатели М1 и М2рассчитываются соответствующими финансовыми ведомствами и, как правило, публикуются. Обычно М2в несколько раз превышает М1(в России М1составляет около 1/3 М2).

В денежной политике используется еще один показатель – Мх, включающий помимо М2, валютные депозиты.

По приросту общего денежного показателя в странах переходной экономики наблюдается значительный разброс: в Туркменистане его прирост составил в 1997 г. 225%, Таджикистане – 142%, Болгарии – 124%, Румынии – 66%, Чехии – 9,2%, Македонии – 0,5%. В остальных странах прирост денежной массы колебался между 15–40%, в Литве же наблюдалось ее сокращение на 2%.

В России денежная масса возросла за 1997 г. на 30%, а в 1998 г. – на 19%, увеличение Мх происходило, главным образом, за счет обмена валюты на рубли.

В США в 1990 г. М1равнялась 791 млрд. долл., а М2 8232 млрд. долл., т.е. превосходила первый показатель более чем в 10 раз. Денежная наличность реализует созданный в течение года валовой национальный продукт (ВВП). Но в текущих ценах он всегда более значителен, чем денежная масса. Дело в том, что каждая денежная единица может в течение года участвовать в целом ряде актов купли-продажи или платежей, несколько раз переходить «из рук в руки», делать несколько оборотов. Соотношение между ВВП и М2определяет скорость обращения денег (V). Этот показатель весьма важен для регулирующей практики. Скорость обращения денег можно выразить общей формулой

Число оборотов М1заметно превышает скорость обращения денежной массы в целом М2.

* В России скорость обращения по М2равнялась 7,9 (1997).

Если денежная масса оборачивается медленно, то это означает, что коэффициент размещения (расходования) национального продукта низок; относительно высокая V может свидетельствовать как об относительно быстром размещении товаров и высокой конъюнктуре, так и о недостатке платежных средств.

Уравнение обмена

При изучении банковской системы мы имеем дело с денежной массой со стороны предложения (Мп), знакомимся с факторами предложения (активными операциями банков). Теперь нас интересуют факторы, определяющие совокупный спрос на деньги, т.е. Мс.

Предпосылкой анализа и построения денежной политики является количественная теория денег*.

* Количественная теория берет свое начало от Рикардо, отстаивавшего в диспуте с представителями банковской школы тезис о том, что единственным эмитентом банкнот должен быть государственный банк, что гарантией обеспеченности банкнотного обращения может быть лишь строгое соответствие между объемом этой денежной массы И запасом металла, т.е. тем самым подчеркивалась необходимость ограничения эмиссии. Стоимость бумажных денег гарантируется их объемом.

При определенных конъюнктурных показаниях эмиссия небольшого излишка бумажных денег возможна, но она должна строго контролироваться. Этот традиционный вариант количественной теории с течением времени, в особенности после прекращения размена банкнот, подвергся существенной коррекции.

Взаимосвязь, лежащую в основе этой теории, можно выразить формулой PY = MV. Она называется «уравнением обмена», или «уравнением Фишера». Американский экономист-математик Ирвинг Фишер (1867–1947) впервые формализовал зависимость между основными показателями денежного обращения.

М – денежная масса;

V – скорость обращения;

Р – средний индекс цен;

Y – реальный объем производства (ВВП).

Если, например, произведенный в стране продукт в текущих ценах равен 2685 млрд. руб., а скорость обращения денег – 5,9, то денежная масса (здесь М2) составит 455 млрд. руб. (1998).

Следует отметить, что такие компоненты формулы, как Y и V, имеют относительно самостоятельную динамику, поскольку испытывают влияние ряда внешних обстоятельств. ВВП зависит от состояния факторов производства, скорость обращения кореллирует с процентной ставкой.

При увеличении денежной массы на первом этапе рост цен обычно отстает от нее. Однако в условиях резкого сокращения производства рост цен, опережающий динамику денежной массы, вполне вероятен.

Коэффициент монетизации

В отличие от формулы Фишера, здесь внимание обращено не столько на платежи, сколько на функцию накопления денег у экономических агентов. Деньги, имеющиеся в хозяйстве, разделены на потребляемую и накопляемую части. Кассовые остатки представляют собой фонд денег, предназначенных для инвестиций, а также остаток постепенно убывающего фонда потребления.

В самом общем виде кембриджское уравнение выглядит так:

где k – часть индексированного валового продукта, сохраняющаяся в ликвидной форме. При этом показатели Y и Q тождественны, k называют еще коэффициентом ликвидности, или степенью монетизации ВВП. По сути дела, этот показатель является как бы превращенной формой скорости обращения.

Читать еще:  Влияние денежной политики на экономику

Продолжим наш пример: если Q = 2685 млрд. руб., а М2 = = 455 млрд. руб., то k будет равняться 17,7%. Сопоставление формул V = (PY)/M и1 / k = PQ/M обнаруживает, что значения их левых сторон совпадают. Изменения уровней монетизации в России показывает за 1995–1999 гг. положительную тенденцию (в 1995 г. – 9,8%, а в 1999 г. – 25%*. Однако эти данные не сопоставимы с соответствующими показателями по странам Центральной и Восточной Европы (30–60%), Западной Европы (60–70%) и США (более 100%)**.

* В последнем показателе использован Mx, учитывающий и валютные резервы.

** В США в состав M2 включены гособлигации.

Низкий уровень монетизации ВВП сужает налоговую базу, способствует выведению из-под налогообложения значительной части сделок, расширяет «безденежный кредит», ведет к неравновесию между денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политикой.

Обратимся теперь к таблицам, систематизирующим наши рассуждения.

Динамика номинальной оборачиваемости денежной массы и уровня монетизации ВВП (в неденоминированных рублях)

Структура инструментов, обслуживающих расчеты в экономике (оценка поданным на 1 января 1999 г.; в млн. руб.)

Итак, значительная часть ВВП обслуживается суррогатными платежными средствами (810 млн. руб. составляет треть ВВП). Если попытаться увеличить коэффициент монетизации «подпечатыванием» денег, то оно неизбежно вызовет более быстрый рост цен, что в конечном счете может вновь снизить степень монетизации ВВП. Парадокс, скрытый в этой корреляции (вливание денег провоцирует их нехватку) весьма характерен для депрессивной экономики, ведет к разрастанию массы суррогатов, долговых расписок, векселей, бартерных сделок.

Пока что мы оставляли в стороне связь внутреннего денежного рынка с валютным. Но состояние денежного предложения зависит еще от наблюдающегося в России опасного перетока рублевых масс в валюту, которая хранится вне банковских счетов или устремляется за границу, что заметно уменьшает валютные резервы государства.

В теории обычно исходят из равновесия между сбережениями – предложением денег (S) и инвестициями – спросом на деньги (I). На практике часто возникает ситуация I 1 Оценки валютных сбережений, хранящихся на руках населения, колеблются, согласно разным оценкам, между 40 и 80 млрд. долл. (1998).

Между тем валютный резерв играет сегодня роль амортизатора при недостатке внутренних платежных средств. Центральный банк практикует так называемое валютное управление, или денежную стерилизацию. Он может активно продавать валюту за рубли, оттягивая денежные средства из обращения или продавать рубли за валюту, компенсируя тем самым недостаток денег. Последние «впитывает» экономика. Этот неинфляционный путь некоторого увеличения денежной массы использует Центральный банк РФ.

Рассмотрим теперь основные компоненты достаточно сложного механизма кредитной политики.

Статистические показатели денежного обращения

Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте и наличной, и безналичной формах в процессе обращения товаров, ока­зания услуг и совершения различных платежей.

Объекты статистики денег и денежного обращения — элементы де­нежной системы: официальная денежная единица, виды и порядок эмиссии денег, формы организации и методы регулирования денежного обращения.

Показатели статистики денег и денежного обращения включают три взаимосвязанных блока:

· блок макроэкономических показателей, характеризующих связь денег и денежного оборота с реальным сектором экономики, динамику их изменения (денежный оборот представляет совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы);

· блок показателей денежной массы -денежных агрегатов:

· блок, характеризующий виды ликвидных активов, которые в современной экономике могут использоваться в качестве денег, и показатели их количества в хозяйственном обороте (блок видов денег).

Зависимость между количеством денег в экономике и объемом производства продукции (ВВП) может быть выражена так называемым уравнением обмена:

где М — номинальная денежная масса;

V — скорость обращения денег;

V·M — денежный оборот.

Номинальная денежная масса (М ) — это статическое количество денег в обращении или запас активов в ликвидной форме. Денежная масса может быть исчислена только на определенный момент времени, т. е. является моментным показателем и характеризует количество денег в экономической системе на определенный момент времени, чаще всего на начало периода (месяца, года). Для расчета ее величины в некотором временном периоде определяется ее среднее значение по формуле средней хронологической.

Для характеристики величины денежной массы в статистике России используются две системы показателей: базирующаяся на системе денежных агрегатов и базирующаяся на системе показателей, рассчитываемых по методологии МВФ.

Обе системы построены по единому принципу агрегирования (объединения) финансовых активов по степени их ликвидности и формирования на этой основе денежных агрегатов.

Денежный агрегат — это показатель объема ликвидных финансовых активов, используемых в экономике в качестве денег.

Национальнаясистема показателей включает следующие денежные агрегаты:

денежный агрегат М0, который включает абсолютно ликвидные активы — наличные деньги в обращении, выпущенные ЦБ РФ , т.е. деньги, находящиеся на руках у населения и предприятий в обращении, включая кассы предприятий нефинансового и финансового секторов экономики.

Кроме наличных денег высоко ликвидными считаются средства, находящиеся на трансакционных (текущих) счетах — счетах до востребования, расчетных и корреспондентских, т. е. величина денежной массы может исчисляться как сумма наличных денег и высоколиквидных депозитов;

денежный агрегат M1= М0 + средства на расчетных счетах предприятий и организаций + средства Госстраха + депоненты населения в сбербанках до востребования + депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;

денежный агрегат М2 = M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, т. е. сумма наличных и безналичных денежных средств физических и юридических лиц, обслуживающих хозяйственный оборот на территории Российской Федерации. Агрегат М2 является основным показателем, характеризующим величину денежной массы в статистике России;

денежный агрегат М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации госзайма (краткосрочные казначейские ценные бумаги). Агрегат М3 чаще называют совокупной денежной массой.

Кроме перечисленных показателей, характеризующих денежное обращение, существует самостоятельный компонент денежной массы, который характеризует величину денежных средств, поступивших в систему коммерческих банков, — денежная база, которая может исчисляться двумя показателями:

наличные деньги в обращении (выпущенные ЦБ РФ без учета наличности в его хранилищах);

наличные деньги в обращении (наличные деньги в национальной валюте) плюс корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ.

Для контроля за динамикой денежной массы и анализа возможностей коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель, называемый «денежный мультипликатор — коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:

М2 — денежная масса в обращении;

Н — денежная база;

С— наличные деньги;

R — обязательные резервы коммерческих банков.

Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости от ставки обязательных резервов, устанавливаемых ЦБ РФ для коммерческих банков:

m — денежный мультипликатор;

r — процентная ставка обязательных резервов, устанавливаемых ЦБ РФ для коммерческих банков.

Скорость обращения денег (V) — это интенсивность движения денежных знаков при их функционировании в качестве средств обращения и средств платежа (число раз, которое каждый рубль денежной массы используется на приобретение товаров и услуг за период времени). Исходя из уравнения обмена, скорость обращения определяется по формуле:

V = ВВП/ M или M = ВВП/ V

Поскольку в состав денежной массы включается несколько денежных агрегатов, то скорость обращения, исчисленная для каждого из них, будет отражать скорость обращения различных видов ликвидных активов.

Особое значение для изучения скорости обращения денежной массы имеет анализ скорости обращения наличных денег. Выделяя этот агрегат из денежной массы, запишем модель скорости обращения денежной массы:

Читать еще:  Денежные отношения внутри бюджетной системы страны

, где

V 0 — скорость обращения наличных денег;

d — доля наличных денег в денежной массе.

Используя последнюю формулу, можно определить абсолютное изменение скорости обращения денежной массы, происходящей под влиянием скорости обращения наличных денег и их доли в денежной массе:

и

Денежный оборот (VM) — это совокупность денежных операций за период времени, или поток денежной массы. Денежный оборот — интервальный показатель. Учитывая, что величину ВВП можно представить как произведение уровня цен на реальный объем производства, уравнение обмена имеет следующий вид:

где P — уровень цен;

Q— реальный объем производства (товарная масса).

Показатель реальной денежной массы отражает количество денег, необходимое для обеспечения реального уровня производства (Q), и зависимость реального производства от величины денежной массы в долгосрочном периоде. Когда уравнение обмена нарушается (VМ > PQ), происходит обесценивание денег в форме роста цен на товары и услуги (инфляция) вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствия адекватного увеличения товарной массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-дефляторов; дефлятора ВВП и индекса потребительских цен (ИПЦ). Чаше всего для измерения инфляции в потребительском секторе экономики применяется ИПЦ.

К важным показателям статистики денежного обращения относится показатель, характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iп.с.р.), который определяется как величина обратная индексу потребительских цен (Iп.ц.). Этот показатель можно определить по формуле:

, где

q — объем товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы в текущем периоде.

Р1 и Р цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде,

Для статистического анализа динамики и закономерностей изменения денежной массы в целом и ее компонентов используются месячные темпы прироста денежной массы и ее составляющих за год.

Большое значение деньги и денежное обращение имеют для анализа инфляционных процессов. Как ранее было установлено, при соблюдении равенства VМ = PQ инфляция отсутствует. Нарушение этого равенства приводит к инфляции, внешним проявлением которой является повышение средних цен. Следовательно, средние цены прямо пропорциональны величине денежного оборота и обратно пропорциональны физическому объему товарной массы.

Динамика уровня цен в экономике (дефлятор ВВП) — важнейший показатель инфляционных процессов. Исхода из уравнения обмена динамика дефлятора ВВП является результатом влияния изменения денежной массы, скорости оборота денег и физического объема производства. Запишем в индексной форме:

Используя методы факторного анализа, можно определить влияние каждого фактора на изменение уровня инфляции.

Пример. Имеются следующие условные данные о ВВП и денежной массе, у.е.:

Статистические показатели денежного обращения

Показатели денежного обращения и денежные агрегаты

Система показателей статистики обращения денег состоит из:

  • Денежного оборота;
  • Денежной массы;
  • Наличных денег внебанковской системы;
  • Безналичных средств;
  • Скорости обращения денег;
  • Продолжительности одного оборота денежной массы;
  • Купюрного строения денежной массы;
  • Индекса-дефлятора;
  • Покупательной способности валюты и др.

Система показателей статистики, которые характеризуют денежное обращение, основана на категориях, взаимосвязанных с функциями денежных средств, определением объема денежной массы и ее строения.

  • Мера стоимости;
  • Средство обращения;
  • Средство платежа;
  • Средство сбережения и накоплений.

Внешнеэкономические отношения предполагают выполнение денежными средствами функции мировых денег.

Согласно всем перечисленным функциям строятся показатели, которые характеризуют системы денежных взаимоотношений. Данная система состоит из:

  1. Показателей денежной массы и показателей ее динамики;
  2. Показателей структуры денежных средств;
  3. Денежного мультипликатора;
  4. Показателей скорости обращения денег;
  5. Обеспеченности денежными знаками производственных процессов и государственной экономики;
  6. Покупательной способности денег;
  7. Уровня монетизации экономики;
  8. Показателей, отражающих операции со счетами, депозитами, золотым государственным запасом;
  9. Операций с валютой на международном уровне.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В России основными показателями денежной массы считаются следующие четыре:

Денежный агрегат М(0), который включает наличные денежные средства в обращении. М(0) составляет национальную денежную наличность, т.е. сумма денежных средств в кассах организаций и денег у населения.

Денежный агрегат М(1) равен сумме М(0), депозитов граждан до востребования в национальных банках, депозитов населения и организаций в коммерческих банковских организациях, средств на текущих, расчетных, а также специальных счетах компаний, граждан и местных бюджетов, средств Госстраха.

Денежный агрегат М(2) представляет собой абсолютно ликвидные денежные средства:

$М(2) = М(1) + срочные депозиты граждан в сберегательных банковских организациях$

Денежный агрегат М(3) равен сумме денежного агрегата М(2) и сертификатов, облигаций государственного займа.

М(3) является показателем денег в обороте, которые измеряются совокупным объемом платежных и покупательных средств, занимающихся обслуживанием хозяйственного оборота и принадлежащих предприятиям, государству или же частным лицам.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Важный количественный показатель движения денег – это денежная масса. Ее величина находится в зависимости от количества денежных средств в обращении, а также от скорости их обращения. Чтобы измерить скорость обращения, используют два показателя:

Количество оборотов денежных средств ($V$) в исследуемый период, вычисляемое по формуле:

Где $М$- это общая масса денежных средств, определенная как остаток денег за анализируемый период.

Данный показатель отражает скорость оборота денежных единиц.

Продолжительность одного оборота денег, вычисляемая по формуле:

Где $Д$ – это календарные дни в периоде.

Для проведения факторного анализа динамики денег можно воспользоваться следующими формулами абсолютного изменения денежной массы обусловленного изменениями:

Рисунок 1. Формулы абсолютного изменения денежной массы, Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Под денежным мультипликатором понимается коэффициент, показывающий увеличение объема денежной массы в совокупном обороте за счет повышения банковских резервов.

В теории денежный мультипликатор – это величина обратной ставки обязательных резервов, которые устанавливаются для банков ЦБ страны.

В практической деятельности величина денежного мультипликатора равна отношению предложения денег к денежной базе:

Рисунок 2. Величина денежного мультипликатора. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

На денежный мультипликатор оказывают воздействие два фактора:

  • Уровень банковских резервов($R$);
  • Коэффициент наличности($C$).

Уровень резервов банков равен отношению нормы резервирования и величины депозитов. Коэффициент наличности равен отношению наличной денежной массы в обращении к величине депозитов.

Закон денежного обращения

Товарно-денежные взаимоотношения как во всем мире, так и в отдельном государстве требуют некоторого количества денежных средств в обращении. Количество денежных средств, которое необходимо для осуществления обращения, вычисляется согласно закону денежного обращения.

Данный закон был разработан К. Марксом, суть которого состоит в том, что величина денег, необходимых для осуществления функций средств обращения, должна быть равна сумме цен реализуемой продукции, поделенной на количество оборотов одноименных единиц.

Согласно данному закону количество денег, необходимое в определенный период времени для проведения обращения, определяется по формуле:

$Д = (Ц – В + П — ВП) / Со$, где:

  • $Д$ – это количество денег, которые необходимы в данный временной период;
  • $Ц$ – сумма стоимости продукции, подлежащей реализации;
  • $В$ – сумма стоимости продукции, платежи по которой выходят за рамки рассматриваемого временного периода;
  • $П$ – сумма стоимости продукции, которая была продана в прошлый периоды, срок платежа по которой наступил;
  • $ВП$ – величина взаимопогашенных платежей;
  • $Со$ – скорость оборачиваемости денежных единиц.

Скорость денежного обращения – это число оборотов денежных единиц за рассматриваемый период.

Количество денег, которое необходимо для выполнения денежной функции средства обращения, обусловлено тремя факторами:

  1. Количеством проданных товаров и услуг на рынке;
  2. Уровнем цен на товары и тарифами;
  3. Скоростью денежного обращения.

Все перечисленные факторы зависят от производственных условий. Чем больше степень развитости общественного разделения труда, тем выше объемы реализуемых товаров и услуг; чем выше производительность труда, тем ниже цена услуг и товаров.

Читать еще:  Денежная реформа петра 1

Скорость денежного обращения зависит от общеэкономических факторов, т. е. циклического развития производства, темпов его роста, движения цен, также от денежных факторов: структуры платежного оборота.

Общее условие полной реализации экономической функции денег на экономическое развитие – это эластичность и устойчивость обращения денег.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Основные показатели статистики денежного обращения

Онлайн школа английского языка нового поколения. Более 7 лет предоставляет обучение английскому языку по Skype (Скайп) и является лидером данного направления! Основные преимущества:

  • Вводный урок бесплатно;
  • Большое число опытных преподавателей (нейтивов и русскоязычных);
  • Курсы НЕ на определенный срок (месяц, полгода, год), а на конкретное количество занятий (5, 10, 20, 50);
  • Более 10 000 довольных клиентов.
  • Стоимость одного занятия с русскоязычным преподавателем — от 600 рублей, с носителем языка — от 1500 рублей

Изучение статистических показателей в сфере денежного обращения и кредита связано с анализом денежного обращения (движение денежных потоков при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах). Статистическая информация о денежном обращении необходима государственным структурам для разработки денежно-кредитной политики, осуществляемой на законодательной основе.

Основными являются следующие статистические показатели:

o показатель денежной массы;

o показатели скорости оборота денежной массы (динамики денежной массы);

o показатель монетаризации экономики (запас денежной массы на 1 руб. ВВП);

o показатель купюрного строения денежной массы (удельный вес денежных знаков различного достоинства в общей массе обращения денег).

Денежная масса — это важнейший количественный показатель, характеризующий движение денег, которые выступают как средство обращения, как мера стоимости, а также как средство накопления.

В статистике используется также понятие «совокупная денежная масса». Это суммарная величина всех наличных и безналичных денег в обращении по состоянию на первое число месяца, которая определяется Центральным банком на основе данных сводного баланса банковской системы. Для расчета совокупной денежной массы используется классификация абсолютных показателей — денежных агрегатов (кластеры, в которых те или иные виды платежных средств сгруппированы по различным признакам). Денежная масса включает агрегаты:

o агрегат М0 — наличные деньги в обращении;

o агрегат М1 = М0 + средства, лежащие на счетах до востребования в банке;

o агрегат М2 = М1 + срочные вклады в банках (совокупный объем денежной массы);

o агрегат М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации государственного займа.

На денежную массу оказывают влияние два фактора: количество денег и скорость оборота денег.

Определение количества денег (денежной массы) находится в компетенции государства, его законодательной власти, где главным условием является стабильность денежной единицы (соответствие фактического оборота наличной и безналичной денежной массы необходимым хозяйственным потребностям).

Для исследования интенсивности движения денег при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа используют статистические показатели скорости обращения денег: показатель количества оборотов денежной массы и показатель продолжительности одного оборота денежной массы.

Показатель количества оборотов денежной массы Vо характеризует скорость оборота денежной массы (частоту использования одного рубля денежной массы для получения товаров и услуг). Он рассчитывается как отношение ВВП в текущих ценах к величине совокупного объема денежной массы в исследуемом периоде (М2 ):

(7. 1)

Показатель продолжительности одного оборота в днях Vд исчисляется как отношение числа календарных дней в определенном периоде (Д) к величине предыдущего показателя (количеству оборота денег Vо ):

(7. 2)

Показателем, с помощью которого можно измерить запас денежной массы на 1 руб. ВВП (%), является показатель монетаризации экономики (Мэ ), который исчисляется как отношение совокупного объема денежной массы в изучаемом периоде (М2 ) к величине валового внутреннего продукта в текущих ценах (ВВП):

(7. 3)

В развитых странах Мэ = 60-80% считается нормой.

Важнейшими статистическими показателями анализа в сфере денежного обращения являются показатели купюрного строения денежной массы. Купюрное строение характеризует удельный вес денежных знаков (как по количеству, так и по сумме купюр) различного достоинства в общей массе обращающихся денег. Статистической задачей в этом случае является выявление степени рациональности купюрного строения денежной массы.

Самым распространенным показателем, характеризующим динамику купюрного строения денежной массы, является величина средней купюры, которая рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной:

(7. 4)

где К — достоинство купюр; F — число купюр.

Вопрос 75. Предмет, задачи и система показателей статистики денежного обращения. Показатели денежной массы и ее структуры

Вопрос 75. Предмет, задачи и система показателей статистики денежного обращения. Показатели денежной массы и ее структуры

Денежное обращение – это движение финансовых средств во внутреннем обороте страны в наличной и безналичной формах в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.

Предметом изучения статистики денежного обращения является количественная характеристика массовых явлений и процессов в сфере денежного обращения.

В основе системы статистических показателей, которые характеризуют процесс денежного обращения, лежат экономические категории, связанные с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.

К основным функциям денег относятся:

1) мера стоимости;

2) средства обращения;

3) средства платежа;

4) средства накопления и сбережения.

В соответствии с функциями денег в составе системы показателей денежного обращения выделяют следующие блоки статистических показателей:

1) показатели денежной массы и ее структуры;

2) показатели обеспеченности денежными знаками обращения национальной экономики и покупательной способности денежной единицы (национальной валюты);

3) показатели, характеризующие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;

4) показатели, характеризующие операции с валютой в международных экономических отношениях.

Движение денег в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется в наличной и безналичной формах. Основная часть денежного оборота осуществляется в безналичной форме.

Наличный денежный оборот представляет собой совокупность денежных расчетов, проводимых в форме наличных денег во взаимоотношениях между государством, предприятиями, организациями и населением.

К основным задачам статистики денежного обращения относятся:

1) определение размеров денежной массы и ее структуры;

2) характеристика процесса денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценивание денег.

Денежная масса в обращении характеризуется с помощью различных денежных агрегатов.

Денежный агрегат – это совокупность платежных средств соответствующего уровня ликвидности.

Ликвидность – это возможность использования определенного актива в качестве средства обращения с сохранением его номинальной стоимости.

В РФ совокупная денежная масса характеризуется денежным агрегатом М3, который включает в себя агрегаты М0, М1, М2.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги в обращении:

М0 = национальная денежная наличность (в кассах предприятий, организаций + у населения).

Денежный агрегат М1 = М0 + депозиты населения до востребования в сбербанках + депозиты населения и предприятий в коммерческих банках + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов + средства Госстраха.

Денежный агрегат М2 – это абсолютно ликвидные деньги:

М2 = М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках.

Денежный агрегат М3 = М2 + сертификаты и облигации госзайма.

В РФ наиболее универсальным показателем денежной массы считается денежный агрегат М2.

Денежная база = денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении) + денежные средства в кассах банков + обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке.

Денежный мультипликатор – это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских активов:

где М2 – денежная масса в обращении;

Н – денежная база;

М0 – наличные деньги;

R – обязательные резервы коммерческих банков.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector