Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Прогнозирование денежных потоков организации

Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия может быть представлена в виде денежного потока, характеризующего доходы и расходы, генерируемые данной деятельностью.

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств и денежных эквивалентов в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Информация о денежных потоках приводится в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Денежные потоки от текущей деятельности включают в себя:

– поступления от продаж покупателям;

– оплата труда работников, включая платежи в их пользу третьим лицам;

Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают:

– платежи поставщикам связанные с внеоборотными активами;

– уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива;

Денежные потоки от финансовой деятельности включают:

– платежи акционерам (участникам) в связи с выкупом у них акций;

– получение (возврат) кредитов и займов от других лиц.

Целью анализа денежных средств является получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений их поступления и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Задачами анализа денежных потоков организации являются:

– оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

– оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

– оценка состава, структуры, динамики и направлений движения денежных средств;

– выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

– выявление и оценка резервов улучшения, разработка предложений по реализации резервов, для повышения эффективности использования денежных средств.

Методы

Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности организации позволяет оценить:

– объемы и источники получения денежных средств, а также направления их использования в процессе осуществления текущей (обычной) деятельности;

– достаточность собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

– необходимость привлечения дополнительных заемных средств в рамках финансовой деятельности;

– прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, т.е. полной и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем.

заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Прямой метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете о движении денежных средств, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса показателей притока и оттока денежных средств) за отчетный период, а также оценке динамики этих показателей.

Для анализа денежных средств может быть рекомендована система показателей представленных в табл.

Система основных показателей для анализа денежных средств

: он не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации.

Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет раскрыть взаимосвязь полученного конечного финансового результата и чистого денежного потока, определить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток, установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.

В результате применения прямого или косвенного метода анализа денежных потоков можно оценить степень обеспечения организации денежными активами, определить источники поступления и направления их использования,

Прогноз денежных потоков заключается в определении возможных источников поступления и направлений расходования денежных средств.

Прогноз осуществляется на определенный период:

Более детальный расчет предполагает классификацию дебиторке по срокам ее погашения, которая может быть выполнена путем накопления статистических данных анализа погашения дебиторской задолженности за предыдущие кварталы. На первом этапе устанавливается усредненная доля дебиторов со сроком погашения до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т. д.

2. Прогнозирование оттока денежных средств за период. Устанавливается отток денежных средств. Главным его составным элементом является погашение краткосрочной кредиторской задолженности. Предполагается, что предприятие оплачивает счета поставщиков своевременно, хотя оно может и отсрочить платеж. Отсроченная кредиторская задолженность выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. К другим направлениям расходования денежных средств можно отнести оплату труда персонала, накладные расходы, налоги, капитальные вложения, проценты, дивиденды.

3. Расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств). Посредством сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат определяется чистый денежный поток (положительное или отрицательное сальдо).

4. Исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании. Определяется общая потребность в краткосрочном финансировании (в банковском кредите). Многие руководители предприятий стремятся, в первую очередь, привлечь краткосрочные ссуды банков, так как отсутствует отработанная система управления оборотными активами и денежными потоками. Поэтому в случае возникновения дефицита денежных средств время остается только на то, чтобы обратиться в банк за очередным кредитом.

49. Анализ отчета о прибылях и убытках предприятия

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Конечная цель – это как управленческие решения в области операционной, инвестиционной и финансовой деятельности повлияли:

— на чистую прибыль — доход собственников;

— нераспределенную прибыль — прирост капитала в отчетном году.

Основные задачи анализа финансовых результатов — оценка структуры доходов и расходов, выявление тенденций формирования финансовых результатов, оценка качества прибыли и показателей рентабельности продаж.

Для этого необходимо:

o оценить динамику показателей финансовых результатов и доли прибыли от продаж в общем финансовом результате;

o проанализировать соотношение темпов роста выручки и расходов по обычным видам деятельности (производственной себестоимости, управленческих и коммерческих расходов);

o выявить роль факторов (в том числе нетипичных и случайных) в формировании финансовых результатов;

o оценить величину убытков и проанализировать причины их образования;

o выявить долю товарообменных операций в объеме продаж, что особенно важно для банков-кредиторов;

o проанализировать динамику показателей рентабельности;

o на основе перечисленных аналитических процедур выявить элементы статей отчета о прибылях и убытках, пригодные для прогнозирования финансовых результатов.

В основе оценки лежит метод сравнения: оценивается в динамике деятельность компании минимум за три смежных года; сравниваются относительные показатели с показателями конкурентов,

несколько методов при анализе любой формы отчетности: вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей; расчет финансовых коэффициентов; сравнительный и факторный анализ.

Читать еще:  Денежное право представляет собой совокупность

Вертикальный анализ — это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. основан на расчете показателей структуры, когда за базу для расчета принимается выручка от продажи продукции как показатель деловой активности

Горизонтальный анализ — изучение темпов роста (прироста) показателей, выявление причин изменений в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет. Другой подход — расчет структурных показателей за ряд лет. Тренды, построенные таким образом, изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов

Прогнозирование денежного потока

Управление денежными средствами организации имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию –это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты – краткосрочные финансовые вложения – имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.

В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из–за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью.

В процессе ведения деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денежных средств за товары, (материалы, сырье) и поступлением денег от продажи товаров (готовой продукции) на продолжительность этого периода влияют: период кредитования организации поставщиками, период кредитования организацией покупателей, период нахождения товаров (сырья, материалов) в запасах.

В процессе анализа необходимо произвести оценку динамики денежных средств, которая показывает изменение объёма денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия во времени.

Прогнозирование в финансовом менеджменте — это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей [17, с.338].

Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.

Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения учетом изменений.

Прогноз потока денежных средств — это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период [13, с.40].

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

В экономической литературе можно встретить утверждение, что «прогноз» потока денежных средств правильнее называть «бюджет». Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно [12,с.41]. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.

В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть «бюджетом». Правильнее их называть — «прогнозы», которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.

Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств — отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств [2,с.188; 7,с.291].

Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами [2, с.188].

Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.

Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

Бюджет денежных средств можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени.

Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:

раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;

раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;

раздел избытка или дефицита денежных средств — разница между поступлением и расходованием денежных средств;

финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период.

получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;

принимать решения о рациональном использовании ресурсов;

анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;

определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;

пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Читать еще:  Денежные сбережения это

Рассмотрев различные подходы к прогнозированию денежного потока, автор исходит из точки зрения, что прогнозирование сводится к построению бюджета денежных средств. Прогнозирование поможет выявить тенденции развития в целом всего предприятия, а также отдельных показателей его функционирования. С помощью прогнозных данных предприятие сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.

Так как в АНО Редакция газеты «Знамя труда» не занимаются прогнозированием денежного потока, а только работают с отчетностью, то разработаем бюджет по фактическим данным, которые уже позволят составить прогноз. Прогноз в нашем случае основывается на выявлении будущих значений показателей (на основе формы №4). Имея фактические значения показателей, в табличном процессоре Excel 97 спрогнозируем значения показателей на период упреждения.

С точки зрения статистических методов обработки такой информации метод прогноза получил название «трендовый метод». Уравнение линейного тренда имеет вид:

где ao и a1 — параметры уравнения; t — обозначение времени.

Для вычисления параметров функции на основе требований метода наименьших квадратов составляется система нормальных уравнений:

Для решения системы уравнений обычно применяется способ определителей, позволяющий получать более точные результаты за счет сведения к минимуму ошибки из-за округлений в расчетах параметров:

Применительно к анализируемым данным для определения ao и a1 составляется матрица расчетных показателей (см. табл. 4). Рассмотрим на примере строки «Поступления за период».

Таблица 4 Расчет значений выровненного ряда методом наименьших квадратов

X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2018

ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Финансовое планирование базируется на использовании систем перспективного планирования (реализуется сроком на 1-3 года), текущего (на 1 год) и оперативного планирования (на декаду, квартал или месяц). Все системы планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Также одним из важнейших инструментом управления денежными потоками на предприятии является их бюджетирование, которое представляет собой процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой прогнозных бюджетов [1].

Перед тем, как планировать необходимый объем денежных ресурсов, предприятию нужно проследить тенденцию их изменения за прошлые годы. В данной статье рассматриваются результаты планирования денежных потоков исследуемого предприятия за 2017 год. Для того, чтобы иметь представление о состоянии денежных потоков на предприятии, была исследована динамика положительного, отрицательного и чистого денежных потоков станкостроительного завода ОАО «Саста» за период с 2014 по 2016 годы (таблица 1), рассчитанных на основе данных бухгалтерской отчетности ОАО «Саста». [3]

Таблица 1 — Динамика денежных потоков ОАО «Саста» за 2014 — 2016 гг.

Показатели, тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Темп роста (снижения), %

2015 г. к 2014 г.

2016 г. к 2015 г.

2015 г. к 2014 г.

2016 г. к 2015 г.

Таблица наглядно иллюстрирует общее сокращение величин как положительного денежного потока, так и отрицательного денежного потока ОАО «Саста» в период с 2014 г. по 2016 г., но величина чистого денежного потока в целом увеличилась, что положительным образом повлияло на финансовую устойчивость фирмы. Вместе с тем, динамика изменения денежных потоков предприятия носила скачкообразный характер. Так, в период с 2014 г. по 2015 г. денежные потоки предприятия резко сократились: положительный денежный поток сократился за этот период почти в 5,5 раз, отрицательный денежный поток – в 4 раза, чистый денежный поток – более, чем в 12 раз. Однако уже к концу 2016 г. предприятию удалось замедлить отток денег из оборота и увеличить их приток на 22%, что и повлияло на увеличение чистого денежного потока в этот период. Как можно заметить, общий приток денежных средств наблюдался у ОАО «Саста» в 2014 г. и в 2016 г. в размере 1 127 тыс. руб. и 1 782 тыс. руб. соответственно, в 2015 г. предприятие имело крупный денежный отток в размере 13 793 тыс. руб., что могло быть вызвано расчетами с кредиторами и прочими значительными расходами для модернизации производства.

Анализ данных о состоянии денежных потоков за прошлые отчетные периоды дал возможность ОАО «Саста» выстроить определенную систему их планирования с учетом внесения желаемых изменений. Для этого уже в конце 2016 г. финансовый менеджмент предприятия поставил перед собой задачу составления прогнозируемого бюджета денежных средств на 2017 г., который бы учитывал величину будущих поступлений и платежей денежных средств по различным видам деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой) и в итоге отражал излишек или недостаток денежных ресурсов, а также был нацелен на сокращение недостатка денег в производстве и достижение оптимальной их величины, определяемой с использованием экономико-математических моделей Баумоля и Миллера-Орра. Таким образом, уже к концу 2017 г. предприятие смогло увидеть и оценить результаты выполнения плана, а также сравнить планируемые величины с фактическими данными (таблица 2).

Таблица 2 — Сравнение планируемого и фактического значений денежных потоков ОАО «Саста» за 2017 г.

Показатель, тыс. руб.

Абсолютное изменение, тыс. руб.

В целом план выполнен достаточно точно. Как и планировалось, удалось сохранить приток денег в фирму и даже увеличить его на 465 тыс. руб. Положительной динамике роста чистого денежного потока предприятия на 9% в 2017 г. способствовала как тенденция к увеличению притока денежных средств в фирму, так и превышение его величины над размером денежного оттока. Большая часть поступлений денежных средств была образована за счет притока от реализации продукции (75%), большая часть платежей была связана с погашением кредиторской задолженности, оплатой труда и управленческими расходами (48% и 38% соответственно). Вместе с тем в 2017 г. произошло небольшое увеличение размера оттока денежных средств из фирмы (менее 1%), что явилось незапланированным событием вследствие влияния фактора неопределенности рыночной среды, однако величина платежей все же не превысила общего размера поступлений, и как следствие угроза дефицита денежных средств не возникла, как и планировалось. План по осуществлению внешнего финансирования деятельности ОАО «Саста» также оказался точным. С учетом минимально необходимого остатка денежных средств на расчетном счете предприятия потребность во внешнем финансировании, как и было заложено в плане, возникла лишь в первом и втором кварталах 2017 г.: в I квартале предприятие дополнительно привлекло денежные средства в размере 709,7 тыс. руб., во II квартале потребность во внешнем финансировании сократилась почти на 42% и составила 297,5 тыс. руб. В третьем и четвертом кварталах необходимость во внешнем финансировании производственной деятельности ОАО «Саста» не возникла, так как величина денежного остатка превышала его минимально необходимый размер на расчетном счете предприятия.

Читать еще:  Основные типы и элементы денежных систем

Несмотря на очевидность необходимости финансового планирования, в процессе его реализации предприятие зачастую сталкивается с рядом факторов, ограничивающих его использование. В первую очередь это, конечно, высокая нестабильность внешней среды, которая создает значительные трудности при составлении точного прогнозного плана развития предприятия. Второй важнейшей проблемой является оперативность составления планов. Даже хорошо проработанный план становиться ненужным, если опаздывает к заданному времени. Также, несмотря на высокую потребность в эффективном финансовом планировании как на малых, так и крупных предприятиях, зачастую оно доступно лишь предприятиям, обладающим значительными средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, способных вести масштабную плановую работу [2]. Для решения проблем финансового планирования предприятие должно осуществлять сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков, при этом нужно планировать защитные действия для компенсации реальных угроз внешней рыночной среды; система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга; обязательное требование — система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов. Реализация этих принципов построения системы планирования позволит выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность финансовых потерь предприятия.

Итак, можно сделать вывод о достаточно близком совпадении прогнозного плана денежных потоков ОАО «Саста» на 2017 год с фактически полученными данными по этому году, что, безусловно, положительным образом характеризует работу финансового менеджмента на данном предприятии. При этом, все же можно наблюдать небольшие отклонения в фактических величинах в сравнении с плановыми, что обусловлено непредвиденными обстоятельствами. Положительный и чистый денежные потоки фирмы фактически имеют даже больший размер, чем планировалось, то есть приток денег в производство вырос. Это дало предприятию стимул к развитию своей производственной деятельности. Однако расходы по факту оказались чуть больше, чем планировалось. Данная ситуация должна заставить финансового менеджера предприятия более грамотно подходить к разработке плана, для того, чтобы не допустить ошибочных прогнозов, которые могут создать серьезную угрозу производственной и финансовой деятельности предприятия. Таким образом, реализация планирования денежных потоков дала предприятию возможность добиться поставленных целей и улучшить свои финансовые результаты в отчетном периоде.

Финансовый менеджмент: учебник / В.Ю. Барашьян, В.Д. Бджола, О.Г. Журавлева [и др.]; под ред. В.С. Золотарева, В.Ю. Барашьян. — М.: КНОРУС, 2015. — с 351-354.

Мельникова Т.И., Гуляева Е.Л. Финансовое планирование и бюджетирование: курс лекций / Т.И. Мельникова, Е.Л. Гуляева – Новосибирск: издательство СибАГС, 2015. – с. 183 – 194.

Годовые отчеты станкостроительного завода ОАО «Саста» за 2014 – 2016 гг.

Прогнозирование денежных потоков организации

Библиографическая ссылка на статью:
Толмачёва Е.А. Прогнозирование денежных потоков как способ улучшения финансового состояния предприятия // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 6 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/06/67983 (дата обращения: 03.02.2020).

В последнее время в системе финансового менеджмента все большее внимание предприятия уделяют вопросам управления финансовыми ресурсами, оказывающих немаловажное влияние на конечные результаты деятельности фирмы. Высокоэффективно организованные денежные потоки организации – важнейший показатель финансового здоровья, предпосылка обеспечения устойчивого роста и достижения высочайших конечных результатов деятельности организации в целом, даже в условиях недостатка денежных средств и санкционной ограниченности выхода на внешние рынки [1].

Международный опыт показывает, что санкции в достаточной степени могут привести к изменению структуры экономики России и каналов интеграции в мировое пространство. Однако, независимо от того, какой будет в России новая экономическая ситуация, необходимо научиться управлять денежными ресурсами. Отсюда следует, что необходимым условием эффективности деятельности организации является обеспеченность финансовыми ресурсами, выявить которую возможно с помощью анализа денежных потоков.

Целью работы – проведение анализа данных с целью выявления путей улучшения финансового состояния организации за счет рационального использования и прогнозирования денежных средств на промышленных предприятиях.

Согласно официальной статистики, динамика использования денежных средств в Российской Федерации представлена в таблице 1 [2, с. 109-135].

Таблица 1 – Использование денежных средств на текущую деятельность по видам экономической деятельности за 2010-2013 гг., млрд. руб.

Виды экономической деятельности

Согласно официальной статистики с 2010 по 2013 год наблюдается постепенный рост использования денежных средств на текущую деятельность суммарно по всем видам экономической деятельности. В 2010-2012 гг. наблюдалось постепенное увеличение использования средств, но в 2013 году произошло снижение на 30% по сравнению с 2012 годом. Такая же ситуация наблюдается в государственном управлении и обеспечении военной безопасности (снижение на 18%). Последующий период отмечается недостатком денежных средств под влиянием внешнеполитических факторов, инфляционных процессов и кризисных явлений в экономике.

Важнейшим шагом в анализе является изучение тенденции изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности отчетных периодов (цепные индексы). Главная цель анализа – определение источников поступления и расходования денежных средств [3, с. 211]. Данный анализ является значимым как на макро-, так и на микроуровне. На макроуровне учитывается влияние текущих поступлений и расходования денежных средств, инвестиции на различные нужды государства и выделяемые отдельным субъектам в качестве оказания финансовой помощи [4, с. 492]. На микроуровне рассматриваются отдельные предприятия, в которых основное значение играет операционная деятельность, необходимые инвестиции на развитие или поддержка предприятия в стабильном финансовом состоянии. Используемая методика анализа подходит для всех предприятий, так как основывается на официальных данных бухгалтерской отчетности, что подтверждает ее достоверность, способствует реализации модели эффективного развития предприятий [5 с. 91, 6 с. 29].

Рассмотрим методику анализа денежных средств на конкретном примере по данным коммерческого предприятия – крупнейшего российского производителя фильтров и фильтрующих элементов очистки масла, воздуха и топлива [7].

Проведем анализ движения денежных средств по видам деятельности на коммерческом предприятии. Наиболее подробно рассмотрим чистый денежный поток от текущей деятельности (таблица 2) [7].

Таблица 2 – Анализ движения денежных средств по текущей деятельности коммерческого предприятия

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector