Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Современное состояние денежной системы

Структура и современное состояние денежной системы РФ

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 27 июня 2002 г., определившим ее правовые основы.

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, который состоит из 100 копеек. Обращение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещено. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не установлено (статья 27, гл.4).

В денежном обращении России присутствуют банковские билеты, банкноты и разменные монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБ.

Монопольное право эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ закреплено за Банком России (статья 29, гл.4)

ЦБ отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. Особенность налично-денежной эмиссии России заключается в том, что исторически она всегда была в монопольном ведении царя или государства, в отличии от многих других стран.

Для…организации…на…территории…страны наличного денежного обращения на ЦБ возложены следующие функции:

— прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет Банка России, создание их резервных фондов;

— установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

— установление признаков платежеспособности банкнот и монет Банка России, порядка уничтожения банкнот и монет Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монет Банка России;

— определение порядка ведения кассовых операций.

Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.

В связи с тем, что российская денежная единица — рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

Читать еще:  В основе денежной эмиссии лежат операции

— ставки учетного процента (дисконтную политику);

— нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

— операции на открытом рынке;

— регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального Банка и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег перелаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка
России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:

— необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;

— обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;

— поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам;

— сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБ подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается
Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

Подводя итог данной работы, нужно отметить, что денежная система играет важную роль в рыночной экономике, являясь инструментом, способствующем решению проблем, возникающих в условиях современного рынка. Денежная система – это форма организации денежного обращения в государстве, сложившаяся исторически и закрепленная действующим законодательством.

В основе денежной системы находится денежное обращение, под которым понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий обращение товаров и услуг, движение капитала.

Развитие экономики России способствует появлению сложных задач: финансовая стабилизация экономики и создание условий, благоприятных для инвестирования.

Решение этих задач требует особого внимания к организации денежного обращения. В России функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны возложены на ЦБ РФ, что законодательно закреплено в ФЗ №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» от 10.07.2002г.

Главными задачами денежно-кредитной политики являются снижение темпов инфляции, обеспечение устойчивой динамики обменного курса национальной валюты, для исключения валютных кризисов и поддержания валютной конкурентоспособности отечественной экономики.

Эффективность проводимой денежно-кредитной политики в стране также зависит от того, насколько она согласовано проводится в сочетании с другими экономическими реформами. Следовательно, можно предположить, что политическая стабильность в стране и рост экономики России, будут способствовать реализации денежно-кредитной политики. Поэтому считаю, что несмотря на высокие темпы инфляции в настоящее время, в перспективе экономика страны станет более стабильной, чему конечно же будет способствовать развитие денежной системы.

Читать еще:  Денежная система древнерусского государства

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Глазьев С. О стратегии экономического развития России // Вопросы экономики. 2007. №5. С.351.

3. Деньги. Кредит. Банки / Под. Ред. А.Ю. Казака – Екатеринбург: Изд-во «АМБ», 2006. – 688 С.

4. Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития // Деньги и кредит. 2007. № 4. С.445.

5. Муравьева Л.А. Денежная реформа Петра Первого // Деньги и кредит. 2007. №1. С. 672.

6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год // Деньги и кредит. 2007. №9. С.430.

7. Семенов С.К. Деньги: организация наличного обращения в России // Финансы и кредит. 2006. № 33. С.334.

8. Семенов С.К. Деньги: модель спроса и предложения // Финансы и кредит. 2007. № 24. с. 414.

9. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. – СПб: Питер, 2007. – 432 С.

10. Федеральный закон РФ №86-ФЗ от 27.06.2002 г.

2.4. Современная денежная система Российской Федерации

Для характеристики объема и структуры денежной массы в финансовой статистике Банка России используют четыре показателя – денежных агрегата:
М0 –наличные деньги в обращении у нефинансовых агентов (банкноты и монеты);
М1 включает в себя М0, а также депозиты частных лиц в Сбербанке РФ до востребования (текущие вклады), депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования, средства на расчетных и специальных счетах нефинансовых агентов (расчетные, текущие счета, специальные счета аккредитивов и чековые счета), средства страховых компаний;
М2 включает в себя М1 и срочные вклады населения в сберегательных банках;
М3 включает М2, депозитные и сберегательные сертификаты банков и облигации государственного займа.
Одной из особенностей денежного обращения России является использование иностранной валюты как средства платежа и формы сбережений. Это обусловило использование еще одного показателя денежной массы – «широких денег» (М2Х), который включает агрегат (М2) и депозиты в иностранной валюте в национальной банковской системе (валютные пассивы кредитных организаций). Этот показатель используют для прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансово-банковской системы и бегства капитала. Для определения величины М2Х используют среднегодовой валютный курс. Таким образом, полная денежная масса включает денежную массу в иностранной валюте и национальную денежную массу (рис. 2.3).

Рис. 2.3. Структура совокупной (полной) денежной массы в экономике России

Эмиссионная система Российской Федерации объединяет эмиссию наличных денег и безналичную кредитную эмиссию. Выпуск в обращение наличных денег осуществляет Банк России. Их оборот организован по схеме (рис.2.4).

Рис. 2.4. Организация оборота наличных денег
Налично-денежный оборот начинается в структурных подразделениях Центрального банка РФ. Наличные деньги считаются поступившими в оборот после передачи их из оборотных касс расчетно-кассовых центров (РКЦ) в операционные кассы коммерческих банков. Из операционных касс коммерческих банков деньги выдают клиентам (предприятиям, организациям, физическим лицам). Наличные деньги постоянно совершают кругооборот, т.к. после завершения расчетно-платежного оборота вновь возвращаются в операционные кассы банков, а затем – в оборотные кассы расчетно-кассовых центров. Таким образом, выпуск наличных денег в обращение и их изъятие происходят постоянно.
Эмиссия представляет собой дополнительный выпуск денег в обращение. Денежная эмиссия – это изменение количества обращающихся, она сосредоточена в Банке России. Потребность в эмиссии или изъятии денег из обращения определяется на основе прогнозирования кассовых оборотов. Изменение безналичной денежной массы называется кредитной эмиссией.[16]
Основным источником денежного предложения выступает кредитная эмиссия, сосредоточенная в коммерческих банках. Коммерческие банки участвуют в расширении денежного предложения непосредственно за счет эффекта кредитной мультипликации и опосредовано, используя систему рефинансирования Центрального банка и эмиссию под прирост золотовалютных резервов.
Денежно-кредитная политика как элемент денежной системы – это совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (ЦБ, министерство финансов).
В соответствии с Конституцией РФ основная функция Центрального банка РФ – защита и обеспечение устойчивости рубля, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Для реализации этой функции Федеральным законом №86-ФЗ предусмотрен ряд инструментов денежно-кредитного регулирования, которые применяет Банк России:
процентные ставки по операциям Банка России;
нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
операции на открытом рынке;
рефинансирование кредитных организаций;
валютные интервенции;
установление ориентиров роста денежной массы;
прямые количественные ограничения;
эмиссия облигаций от своего имени.
Поскольку наличная денежная эмиссия полностью контролируется Банком России, то эти инструменты направлены на управление кредитной эмиссией, т.е. кредитной активностью коммерческих банков. Объемы кредитования коммерческими банками экономики (хозяйствующих субъектов) зависят от объема ресурсов, которые они привлекли в свой оборот, именуемых пассивами. С помощью инструментов денежно-кредитного регулирования банк может расширять или сокращать объем этих ресурсов в зависимости от денежной программы, принятой на соответствующий финансовый год.

Читать еще:  Структура и функции денежно кредитной системы

Контрольные вопросы
Что такое денежная система? Какие элементы она включает?
Охарактеризуйте типологию денежных систем.
Каковы сущностные особенности и эволюция металлических денежных систем?
Какими элементами и закономерностями характеризуется денежная система, основанная на золотомонетном стандарте?
Какими основными преимуществами обладали полноценные металлические деньги?
В чем причины установления и трансформации золотослиткового и золотодевизного стандартов?
Каковы экономические последствия демонетизации золота?
Каковы особенности и типология бумажно-кредитных денежных систем?
Охарактеризуйте базовые принципы функционирования современных денежных систем.
В чем состоят особенности денежного предложения в бумажно-кредитных денежных системах?
Охарактеризуйте основные элементы современной денежной системы России.
Какие показатели денежной массы и денежной базы используются Банком России для анализа денежного обращения? Каковы особенности структуры этих показателей?
Каков порядок выпуска в обращение наличных денег?
Какие инструменты денежно-кредитного регулирования применяет Банк России для регулирования кредитной эмиссии?

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector