Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Закон денежного оборота

Закон денежного оборота

Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача опре­деления количества денег, необходимых для обращения . Первоначально данный закон трактовался как закон, определяющий коли­чество денег, необходимых для товарного обращения.

Поскольку в процессе обра­щения товары реализуются по определенным ценам, по данному закону количество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на это количест­во влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежных знаков, которые в течение непродолжительного времени могут реализовать цену ряда това­ров. В данном экономическом законе выражена экономическая зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Отсюда для функ­ции денег как средства обращения просматривается и другая закономерность: чем быстрее оборачиваются деньги (переходят из рук в руки), тем меньшее их коли­чество необходимо для обращения.

В упрощенном виде этот закон может быть представлен следующим образом:

Kобр = (Ц ×О) / V, (1)

где Kобр. количество денег, необходимое для обращения;

Ц — сумма всех цен товаров, услуг;

О — объем товаров;

V — скорость оборота одноименной денежной единицы (количество оборотов, которые совершит каждый денежный знак).

Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как сред­ства платежа:

Kобр = (Ц-К+ По- Пвз) / V, (2)

где Kобр. — сумма цен реализованных товаров;

Ц — сумма цен реализуемых товаров;

К — сумма цен товаров, проданных в кредит;

По — сумма платежей по обязательствам;

Пвз — сумма взаимопогашающихся платежей;

V — среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Следует учитывать, что данная закономерность была установлена для полноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. Если денег было больше, чем действительная потребность в них, то золотые монеты уходили в тезаврацию*, если потребность в них вновь возникала, то золото выходи­ло из сокровища в обращение.

* К сведению: ТЕЗАВРАЦИЯ — (от греч. thesauros — сокровище) 1) изъятие драгоценных металлов, монет и банкнот из обращения с целью накопления, а не получения доходов, в ожидании роста их стоимости или получения прибыли в будущем; 2) накопление драгоценных металлов (в виде слитков, монет, ювелирных изделий) частными владельцами в виде сокровища или страховых фондов. В современных условиях Т. обусловлена, в первую очередь, стремлением застраховать капиталы и сбережения от инфляционного обесценения; 3) создание золотого запаса государства.

Представители количественной теории денег и сторонники монетаристкой концепции определяют количество денег, необходимых для обращения, несколь­ко иным путем. Для этого применяется уравнение обмена И. Фишера:

М = (P x Q) / V, (3)

где М — масса денег в обращении;

V — скорость обращения денежных знаков;

Р — сумма цен товаров;

Q — их объем; (Q x Р = У) — номинальный объем ВНП.

По мнению авторов данной концепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и услуг.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, опре­деляющих объем суммы денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид:

До = (Тц+ Пс-3вз- Дп- Рив- Оп+ Вп) / СО, (4)

где До — сумма денег, необходимых для обращения;

Тц — сумма цен реализуемых товаров;

Пс — сумма платежей, по которым наступил срок;

3вз — сумма взаимопогашаемых платежей;

Дп — сумма передачи долгов;

Рив — сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;

Оп — сумма отсроченных платежей:

Вп — сумма векселей, переучтенных центральным банком;

СО — скорость обращения денег.

В рыночной экономике России представленная формула уточняется, числитель формулы корректируется на сумму:

1) векселей, переучтенных в Банке России;

2) товаров, реализованных за иностранную валюту;

3) передачи (зачет) долга* (индоссамент коммерческих (товарных) векселей; внутрибанковский оборот, когда покупатель и продавец имеют счета в одном кредитном учреждении).

* К сведению: Зачет долга (3 вз ) — списание зачитываемой суммы, взаимных долгов, взаимопогашение платежа, а передача долга (Д п ) — перевод денег с одного расчетного счета на другой. При этом деньги выполняют функцию средства платежа, но остаются в качестве долга.

Согласно практике Банка России, скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:

V = ВВП / М, V = ВВП / М1, V = ВВП / М2, (5)

где ВВП — номинальный ВВП.

Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.

Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег.

Читать еще:  Система распределительных денежных отношений

Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способст­вовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной полити­ки, обеспечивающей экономический рост страны.

Законы денежного оборота

Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения.

В упрощенном виде этот закон может быть представлен следующим образом:

где Кобр — количество денег, необходимое для обращения;

Ц — сумма всех цен товаров, услуг;

О — объем товаров;

V — скорость оборота одноименной денежной единицы (количество оборотов, которые совершит каждый денежный знак).

К. Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:

где Кобр — сумма цен реализованных товаров;

Ц — сумма цен реализуемых товаров;

К — сумма цен товаров, проданных в кредит;

По — сумма платежей по обязательствам;

Пвз — сумма взаимопогашающихся платежей;

V — среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Следует учитывать, что данная закономерность была установлена для полноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. Уравнение обмена И. Фишера:

где М — масса денег в обращении;

V — скорость обращения денежных знаков;

Р — сумма цен товаров;

Q — их объем; (Q + P = Y) — номинальный объем ВНП.

По мнению авторов данной концепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и услуг.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, определяющих объем суммы денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид:

где До — сумма денег, необходимых для обращения;

Тц — сумма цен реализуемых товаров;

Пс — сумма платежей, по которым наступил срок;

Звп — сумма взаимопогашаемых платежей;

Дп — сумма передачи долгов;

Рив — сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;

Оп — сумма отсроченных платежей;

Вп — сумма векселей, переучтенных центральным банком;

СО — скорость обращения денег.

Для оценки эффективности обслуживания денежным оборотом товарного оборота предполагается использовать несколько иную формулу:

Сторонники данного подхода не без оснований исходят из того, что в рыночной экономике, во-первых, невозможно строгое поддержание пропорций уравнения обмена, во-вторых, факторы, влияющие на денежную массу (М2) и обмен товаров, могут оказывать разнонаправленное воздействие. Так, повышение удельного веса накоплений в доходах населения одновременно вызывает замедление скорости обращения денег и уменьшение количества покупаемых товаров. Немаловажно и то, что различные виды денежных знаков обладают неодинаковой скоростью оборота. Поэтому для сопоставления денежного оборота с товарным важны и объем, и структура находящихся в обороте денежных знаков. Не случайно в экономической теории и практике, как мы уже говорили в предыдущих главах, применяются денежные агрегаты.

Помимо рассматриваемых нами развернутых формул используются и краткие формулы определения денежной массы, например:

Произведение величины денежной массы на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт (Ру); Ру — показатель номинального национального продукта близок к показателю номинального ВВП.

С учетом корректировки на инфляцию данную формулу можно представить следующим образом3:

где М — денежная масса в обращении;

Y — реальный ВВП;

P — темп роста инфляции;

V — скорость обращения денег.

Согласно данной формуле количество денег в обращении прямо пропорционально темпу роста ВВП (Y) и инфляции (Р) и обратно пропорционально скорости оборота денежных знаков.

По методике, принятой на Западе, скорость обращения наличных денег можно определить так:

где V — скорость обращения наличных денег;

S — платежные услуги;

Q — количество товаров и услуг;

M0 — сумма наличных денег в хозяйственном обороте.

Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег, так как прослеживается зависимость между массой денег в обращении и интенсивностью их обращения.

Согласно практике Банка России скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:

где ВВП — номинальный ВВП.

Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.

Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег. Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной политики, обеспечивающей экономический рост страны.

Глава 10. Безналичный денежный оборот и его организация

Денежный оборот и его законы

9.1. Понятие и содержание денежного оборота

Понятие денежного оборота трактуется в экономической науке по -разному. Все зависит от критериев анализа, положенных в основу определенного подхода, например денежный оборот — это:

  • движение денег;
  • не техническое движение, а проявление сущности денег в их движении;
  • не простое движение денег, а их кругооборот;
  • кругооборот не только наличных, но и безналичных денег;
  • кругооборот совокупных платежей;
  • сумма платежей за определенное время.
Читать еще:  Денежная система оаэ

Не всякое движение денег можно отнести к денежному обороту, а только такое, в процессе которого денежные знаки переходят от одного субъекта к другому, выполняя таким образом функцию средства обращения либо средства платежа. Очевидно, что к денежному обороту неправомерно относить:

  • движение денежных средств по разным счетам одного владельца;
  • движение денежных средств, в котором они выступают только как счетные единицы, например бухгалтерские проводки по внутрибанковским счетам без отражения их на расчетных счетах клиентов;
  • перемещение наличных денег без передачи другому владельцу и т. п.

Переход денег из одних рук в другие, или их обращение, составляет кругооборот.

Непрерывно возобновляющийся кругооборот как акт повторения процесса обращения денежных средств и товаров для воспроизводства и получения прибыли есть оборот.

Исходя из этого наиболее логичным определением понятия денежного оборота можно считать следующее: денежный оборот — это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа.

Налично-денежное обращение — часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Платежный оборот — движение денег, в процессе которого они выполняют функцию средства платежа. В данном случае подразумевается платежный оборот в узком смысле.

В широком смысле под платежным оборотом понимается движение не только денег (наличных и безналичных), но и других средств платежа — инструментов денежного рынка, выполняющих функцию средства платежа.

Соотношение между данными понятиями проиллюстрируем с помощью рис. 9.1-9.3.

Денежный оборот и платежный оборот — это две стороны совокупного платежного оборота, что можно увидеть из рис. 9.3.

Видно, что платежный оборот шире денежного оборота за счет инструментов денежного рынка, а денежный оборот шире платежного на налично-денежное обращение за счет тех денег, которые выполняют функцию средства обращения. Рассматривая платежный оборот, необходимо учитывать, что функцию средства платежа выполняют не только деньги, но и замещающие их инструменты денежного рынка, которые имеют кредитную природу, например, депозитные сертификаты, векселя, чеки, кредитные карты.

Закон денежного обращения

Денежный оборот — суммы в наличном или безналичном виде, непрерывно циркулирующие между участниками рынка.

Находящиеся в движении средства необходимы для осуществления платежей, поддержания круговорота товаров и услуг, накопления — это их основные функции.

Сущность закона денежного обращения

Этот закон позволяет узнать, какие суммы нужно ввести в оборот, чтобы деньги полноценно выполняли свои функции. Общий объем финансов зависит от следующих условий:

  • количество услуг, товаров, которые необходимо реализовать. Чем их больше, тем интенсивнее нужно подпитывать денежный оборот платежными средствами;
  • расценки на услуги и товары. Здесь проявляется такая же зависимость, как и в предыдущем случае;
  • интенсивность денежного оборота. Чем выше скорость, тем меньше нужно денег для его функционирования.

Важным фактором считаются и условия производства, поскольку развитое, продуманное разделение труда становится причиной большего объема реализованной продукции. Рациональное производство влияет на ценообразование: чем выше результативность труда, тем ниже себестоимость продукции.

В ходе товарных операций национальная валюта постоянно обращается в наличном или безналичном виде, такие операции тесно взаимосвязаны, они не существуют по отдельности. До того, как обрести привычную вещественную форму, финансы перемещаются по сети банковских счетов в виде переводов, депозитов, безналичных платежей.

Закон денежного обращения, впервые сформулированный Карлом Марксом, поясняет, что в обращении должен присутствовать такой объем денег, который способен в полной мере осуществлять возложенные на национальную валюту задачи.

Формулы расчета денежного обращения

Упомянутый закон можно интерпретировать с помощью алгоритма

  • Д — масса денежного характера;
  • Т — масса товарного характера;
  • Ц — цены;
  • V — скорость цикла.

Формула Фишера, в свою очередь, иллюстрирует взаимозависимость значения денежной массы (Д), количества произведенных услуг и товаров (Q) и цен (Р):

Суммы, находящиеся в обороте, зависят от нескольких обстоятельств:

  • показатели товарной массы. Чем выше их величина, тем больше нужно денег для круговорота. Структура товаров может также включать ценные бумаги, разнообразные активы, земельные и трудовые ресурсы. Полноценный обмен нуждается в большом ассортименте;
  • уровень цен и количество денег имеют обратную связь. В условиях снижения цен появляется необходимость в увеличении вводимых сумм;
  • скорость денежного обращения определяется количеством циклов, которые совершаются в заданный временной промежуток. В течение года в странах, имеющих высокий уровень развития, деньги проходят 2-3 круга. Если национальная экономика подвержена гиперинфляции, за год наблюдается до 20 оборотов.
Читать еще:  Сущность денежных потоков

Необходимо принять во внимание условия, оказывающие обратное влияние на денежную массу:

  • чем активнее население совершает покупки в кредит, тем меньше финансов требуется для оборота. В процессе банки изымают денежную массу, собирая ее на внутренних счетах;
  • со стороны субъектов хозяйствования — скорость совершенствования и расширения способов приема платежей;
  • периодичность осуществления выплат — чем чаще участникам рынка поступают денежные средства, тем быстрее их оборот без необходимости внешнего пополнения.

Методы государственного регулирования

Если баланс между результатами производства, ценообразованием и денежной массой имеет отклонения от нормы, для обеспечения внутренней экономической стабилизации государство может использовать две меры воздействия на денежное обращение.

Первая — денежная реформа — изменение принципов финансовой системы (в частности, поддержка компаний и предприятий), нацеленное на укрепление оборота.

Вторая — деноминация — сводится к производству новых денег, эквивалент которых приравнивается к большему числу старых денежных знаков.

Эти методики способны негативно сказаться на уровне жизни населения, но их использование может стать оправданным, если необходимо избежать дефолта.

Закон денежного оборота

Сущность закона денежного оборота

Во всех социально-экономических системах имеют место товарно-денежные отношения, в основе которых лежат закон стоимости, а также во многом с ним взаимосвязанный закон денежного оборота. Последний представляет собой форму проявления закона стоимости в сфере обращения.

Закон денежного оборота представляет собой экономическую зависимость между монетарной массой в обращении, уровнем цен экономических благ (произведенных в экономике товаров и услуг) и скоростью обращения денежной массы, обслуживающей товарооборот.

Формулы, выражающие закон денежного оборота

В наиболее обобщенном виде закон денежного оборота можно выразить следующим образом:

  • М – объем денежной массы в обращении;
  • СЦТ – стоимость товарооборота (сумма произведений количества каждого из экономических благ на их цены);
  • СО – скорость оборота монетарной массы.

Таким образом, объем денежной массы прямо пропорционален уровню цен и имеет обратную зависимость со скоростью оборота денег.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Широкое распространение получил один из вариантов выражения данной зависимости в виде так называемого «уравнения обмена», предложенного американским экономистом Ирвингом Фишером (данное уравнение также называют «формулой Фишера»):

  • $M$ – объем денежной массы в обращении;
  • $V$ – скорость обращения денежной массы;
  • $P$ – уровень цен;
  • $Q$ – объем продаж товаров и услуг.

Из этой формулы можно прийти к аналогичному выводу, что и из предыдущей — стоимость денежной массы обратно пропорциональна ее объему. Следовательно, если происходит дополнительная эмиссия денег, не сопровождающаяся ростом валового внутреннего продукта, то деньги начинают обесцениваться, национальная денежная единица девальвирует, происходит повышение среднего уровня цен (инфляция), люди стараются покупать более надежные валюты и/или «избавляться» от обесценивающихся денег, покупая товарные запасы, финансовые активы и т. д., подстёгивая рост последних.

Простыми словами, данная формула, в частности, дает возможность объяснить монетарные факторы инфляции, то есть, причины роста цен, обусловленные нарушениями денежного обращения.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Также из данной формулы происходит вывод: чем больше ВВП страны, тем больше необходимо денег в обращении, чтобы его обслуживать. Другими словами, с увеличением товарной массы и среднего уровня цен, государству необходимо наращивать объем денежной массы. Если же объем производства товаров и услуг для конечного потребления снижается, то, во избежание инфляции, денежную массу необходимо ограничивать. Если не соблюдать этот принцип, то это приведет к нарушениям нормальной работы товарно-денежной системы и, в частности, дефициту денег для сделок.

Обычно государственное вмешательство в денежно-кредитную систему происходит со стороны центрального банка страны, который осуществляет контроль над денежной массой, воздействует на ставки процента и на деловую активность в целом.

Условие устойчивости денежной единицы

В соответствии с законом денежного оборота возникает важный вывод: денежная единица устойчива, если ее масса в обороте соответствует спросу на нее и, в частности, потребностям товарооборота.

В былые времена, когда существовал «золотой стандарт», закон денежного обращения работал несколько по-другому и полноценные деньги могли выполнять функцию накопления, поскольку их в любой момент можно было обменять на золото.

В подавляющем большинстве стран мира обращаются фиатные (неполноценные) деньги и закон денежного оборота часто нарушается. Рынок на это реагирует немедленным повышением среднего уровня цен. На практике денежная масса растет несколько быстрее, чем реальный ВВП, при условии прежней скорости обращения монетарной массы.

Необходим поиск более обоснованных формул денежного оборота, а также инструментов и методов регулирования денежной массы. Это может способствовать оптимизации денежного предложения, стабилизации денежной единицы, снижению темпов инфляции и формированию обоснованной монетарной политики, обеспечивающей рост экономики.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector