Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Риск неплатежеспособности потребителей

Риск неплатежеспособности потребителей

Риск неплатежеспособности покупателей — этот риск зависит от качества товара, от региона покупателей, от цены на товар, от характера проекта, от количества и качества конкурентов. Такой риск существует при запуске любого нового проекта, эту ситуацию избежать очень трудно, но её нужно как можно быстрее максимально оценить. Риск можно избежать, если найти равновесие между ценой и платежеспособностью покупателей.

Риск сильной конкуренции – вероятность этого рынка будет также минимальной, если хорошо проработать раздел конкуренция, где должны быть рассмотрены все конкуренты, как крупные, так и мелкие. Нельзя недооценивать конкурентов. Компания должна научиться искусству выделятся в толпе конкурентов, предлагая покупателям товар, заметно отличающийся либо высоким уровнем качества при стандартном наборе параметров, либо нестандартным набором свойств, реально интересующих покупателя.

Наиболее значимые риски проекта.

Снижение цен конкурентами

Рост цен на продукцию

Помимо этого можно выделить два фактора, которые не рассматривались в таблицах.

Окружающая среда, данный риск не наблюдается. Угроза экстремальных природных явлений (наводнение, землетрясения и т.п.) отсутствует. Также юридический риск. Юридические документы «компании» должны быть приведены в надлежащее состояние, согласно действующему законодательству РК и зарегистрированы соответствующими государственными органами. В Уставе «компании» в видах деятельности необходимо указать предоставление различных услуг населению и предприятиям.

Намерения компании имеют большое значение в деле развития рынка компьютерной и оргтехники Павлодарского региона, это может также повлиять на повышения деловой активности предпринимательства и эффективности работы промышленности. Успех деятельности ТОО «DELPHI», как и других коммерческих структур, в значительной степени будет зависеть от политики центрального правительства и местных органов власти. Существующее правительство, в целом, обеспечивает режим благоприятствования для развития частного бизнеса и реализации инвестиционных программ. Современный социально-политический коллапс, возможно, приведёт к смене политического и экономического курсов, но по прогнозам экспертов, такие изменения коренным образом не скажутся на покупку компьютерной техники, постоянно растущий в последние годы.

5.2 ПРОФИЛАКТИКА РИСКОВ.

В качестве условий предотвращения рисков могут быть рекомендованы следующие мероприятия:

  • страхование имущества и ответственности работников фирмы, заключение договоров с

фиксированными суммами, детальная проработка подготовительной стадии проекта с целью снижения риска непредвиденных затрат;

  • заключение долгосрочных контрактов с поставщиками с четкими условиями и штрафными

санкциями;

  • использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование, закрытие открытой

валютной позиции и др.).

Меры по снижению социальных рисков:

  • активное участие учредителей во взаимодействии с властными структурами;
  • придание фирме статуса предприятия городского масштаба.

Юридические риски. Связаны с несовершенством законодательства, нечетко оформ­ленными документами, двоякими трактовками законодательства, затягивание сроков поставок поставщиками.

Меры по снижению риска:

  • четкая и однозначная формулировка соответствующих статей в документах;
  • привлечение для оформления документов специалистов, имеющих практический опыт в этой области;

Производственные риски. Связаны со сложностью компьютерной техники, быстро движущийся технический прогресс в сфере информационных технологий, недостаточно высоким качеством предоставляемых услуг.

Меры по снижению риска:

  • подбор профессиональных кадров;
  • постоянное поощрение (моральное и материальное) повышения квалификации работников;
  • разработка и использование продуманной системы контроля качества услуг;
  • своевременное выделение достаточных финансовых средств для приобретения необходимого оборудования;

Маркетинговые риски.Связаны с возможными задержками выхода на рынок, непра­вильным (без учета потребностей рынка) выбором услуг, ошибоч­ным выбором маркетинговой стратегии, ошибками в ценовой поли­тике и т.п. Задержки выхода на рынок могут быть вызваны различными причинами рассмотренными выше, но следует сказать, что для обоснования выхода на рынок был составлен данный бизнес-план.

6.1 ПРАВОВОЙ СТАТУС ПРЕДПРИЯТИЯ.

Компания «DELPHI» намерена учредить товарищество с ограниченной ответственностью. Учредителями товарищества с ограниченной ответственностью, в соответствии с учредительным договором выступают:

· Шенфельд В.Ю.- 45% от суммы заявленного уставного фонда;

· Иванов О.В. – 25% от суммы заявленного уставного фонда;

· Сидоров М. В. – 15% от суммы заявленного уставного фонда;

  • Петров А. В. –15% от суммы заявленного уставного фонда.

Рисунок № 6. «Объем вкладов учредителей ТОО «DELPHI».

Первоначальный размер уставного капитала ТОО «DELPHI» будет равен сумме вкладов учредителей – 43681 USD. Участники товарищества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и не несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Компетенция органов товарищества, а также порядок принятия ими решений или выступления от имени товарищества определяются в соответствии с Гражданским Кодексом, законодательными актами и уставом товарищества.

Согласно статье 79. ГК РК, к исключительной компетенции собрания участников товарищества с ограниченной ответственностью относится:

  • изменение устава товарищества, в том числе изменение размера его уставного капитала;
  • образование исполнительного органа товарищества и досрочное прекращение его полномочий, а

также принятие решения о передаче товарищества с ограниченной ответственностью или его имущества в доверительное управление и определение условий такой передачи;

  • утверждение финансовой отчетности товарищества и распределение его чистого дохода;
  • решение о реорганизации или ликвидации товарищества;
  • утверждение внутренних правил, процедуры их принятия и других документов, регулирующих

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Неплатежеспособность — потребитель

Неплатежеспособность потребителя может наступить или до момента отгрузки ему готовой продукции, или когда продукция уже отгружена и поступила к нему. [1]

Неплатежеспособность потребителя может наступить или до момента отгрузки ему готовой продукции или когда продукция уже отгружена и поступила к нему. [2]

Чтобы избежать ситуации, имевшей место в 90 — х годах и связанной с неплатежеспособностью потребителей , дефицитом товаров и продуктов первой необходимости, государству необходимо ввести гарантированное натуральное обеспечение беременных женщин и кормящих матерей, детей, малообеспеченных пенсионеров и инвалидов. В городах и селах с центральным отоплением должно быть гарантировано поддержание в квартирах, яслях, детских садах, школах и больницах температуры по санитарным нормам. [3]

При изменении списочной численности работников предприятия в сторону уменьшения в связи со снижением объемов производства из-за неплатежеспособности потребителей , конверсии и по другим объективным причинам контракты с руководителями, в части размера должностного оклада, могут не пересматриваться. [4]

При выявлении таких причин и структурировании проблемы становится очевидным, что неплатежеспособность фирм-производителей может возникнуть в результате воздействия двух основных факторов — неплатежеспособности потребителей продукции или серьезных трудностей с реализацией этой продукции. В свою очередь, на оба эти фактора оказывают воздействие другие различные причины, внутренние и внешние. К основным внешним причинам в российских условиях следует отнести такие, как нестабильность экономического положения в стране в целом, неотрегулированность правового обеспечения хозяйственной деятельности, несовершенство налоговой политики. [5]

Резко увеличилась доля Дебиторской задолженности со сроком погашения менее года ( с 13 4 до 18 7 %), что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия , доля Денежных средств резко уменьшилась ( с 15 3 до 3 8 %), темп ее прироста отрицателен ( — 35 1 %), все это говорит об ухудшении структуры активов баланса. [6]

С 1988 года общее количество добываемых в стране нефти и газового конденсата снижается ( табл. 11), и этот спад в последние годы существенно усугубился в связи с резким сокращением инвестиций в нефтегазодобычу и переработку, неплатежеспособностью потребителей нефти и нефтепродуктов на внутреннем рынке. [7]

Списочная численность работников, как правило, устанавливается на первое число месяца, в котором заключается контракт. При уменьшении численности работников предприятия в связи со снижением объемов производства из-за неплатежеспособности потребителей , а также по другим объективным Причинам; контракт с руководителем в части должностного оклада не пересматривается. [8]

Должностной оклад определяется исходя из списочной численности работников на 1 — е число месяца, в котором заключается контракт. При изменении списочной численности работников предприятия в сторону уменьшения в связи со снижением объемов производства из-за неплатежеспособности потребителей , конверсии и по другим объективным причинам контракты с руководителями в части размера должностного оклада могут не пересматриваться. [9]

Как считают монетаристы, между уровнем цен и денежной массой существует тесная зависимость: если бюджетный дефицит покрывается за счет эмиссии, это стимулирует инфляцию и рост цен. Для устранения данного негативного явления Банк России должен строго контролировать прирост денежной массы. Однако при недостатке денег в обращении используются квазиденьги и другие денежные инструменты, которые приводят к перераспределению доходов в пользу их эмитентов, а предприятия не могут защитить свои интересы при неплатежеспособности потребителей продукции . [10]

Читать еще:  Риски предприятия определяется

Управление риском неплатежеспособности предприятия

Риск неплатежеспособности (как и риск нарушения финансовой устойчивости), относится к числу наи­более опасных для предприятия, так как генерирует не­посредственную угрозу его банкротства. Этот риск вызы­вается недостаточностью денежных активов предприятия (его денежных средств и их эквивалентов).

С учетом роли денежных активов в обеспечении пла­тежеспособности предприятия организуется процесс управ­ления ими. В ходе которго нельзя не учесть противоречивые требования выдвигающиеся к процессу управления денежными активами, которые представляют собой: с одной стороны — необходимость создания высокого размера денежных активов (дабы обеспечить постоянную платеже­способность предприятия), т.е. преследуют цели максимизацииих среднего остатков рамках финансовых возможностей предприятия , а с другой сторо­ны, в связи с тем, что денежные активы предприятия в национальной валюте, следовательно при их хранении в значительной сте­пени подвержены потере реальной стоимости от инфля­ции; кроме того, денежные активы в национальной и ино­странной валюте при хранении теряют свою стоимость во времени, что определяет необходимость минимизации их среднего остатка.

Управление денежными активами предприятия осу­ществляется по

следующим основным этапам:

1)Анализ денежных активов предприятия в предшест­вующем периоде. Основной целью этого анализа являетсяоценка суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиций обеспечения платежеспособности предприятия, а также определение эффективности их использования.

— На первой стадии анализа оценивается степень уча­стия денежных активов в совокупных оборотных активах предприятия и его динамика в предшествующем периоде;

— На второй стадии анализа определяется средний пе­риод оборота и количество оборотов денежных активов в рассматриваемом периоде;

— На третьей стадии анализа определяется уровень абсолютной платежеспособности предприятия по отдель­ным месяцам предшествующего периода;

— На четвертой стадии анализа определяется уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в крат­косрочные финансовые инвестиции (эквиваленты денежных средств).

2) Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятии.

— Потребность в операционном (трансакционном) ос­татке денежных активов характеризует минимально не­обходимую их сумму, необходимую для осуществления те­кущей хозяйственной деятельности.

-Потребность в страховом (резервном) остатке де­нежных активов определяется на основе рассчитанной сум­мы их операционного остатка и коэффициента нерав­номерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года.

-Потребность в компенсационном остатке денежных активов планируется в размере, определенном соглаше­нием о банковском обслуживании. Если соглашение с бан­ком, осуществляющим расчетное обслуживание предпри­ятия, такое требование не содержит, этот вид остатка денежных активов на предприятии не планируется;

— Потребность в инвестиционном (спекулятивном) ос­татке денежных активов планируется исходя из финансо­вых возможностей предприятия только после того, какполностью обеспечена потребность в других видах остат­ков денежных активов.

3) Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов.Такое регулирование проводится с целью обеспечения постоянной платежеспособности пред­приятия, а также с целью уменьшения расчетной максималь­ной и средней потребности в остатках денежных активов.

Основным методом регулирования среднего остатка денежных активов является оптимизация денежных пото­ков предприятия.

О птимизация денежных потоков представляет собойпроцесс выбора наилучших форм их организации на предпри­ятии с учетом условий и особенностей осуществления его хо­зяйственной деятельности.

Основными направлениями оптимизации денежных по­токов предприятия являются:

— Сбалансирование денежных потоков (сбалансирование дефицитного денежного потока, сбалансирование избыточного денежного потока);

— Синхронизация денежных потоков во времени (выравнивание денежных потоков во времени, повышение тесноты корреляционной связи между отдельными потоками во времени);
— Максимизация чистого денежного потока.

Сбалансирование объемов денежных потоков— это направление оптимизации денежных потоков предприятии призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов.

На результаты хозяйственной деятельности предприя­тия отрицательное воздействие оказывают как дефицит­ный., так и избыточный денежные потоки.

Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и мате­риалов, повышении доли просроченной задолженности

по-полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжи­тельности финансового цикла, а в конечном счете — в сни­жении рентабельности использования собственного капи­тала и активов предприятия.

Отрицательные последствия избыточного денежного по­тока проявляются, в потере реальной стоимости временно не­ используемых денежных средств от инфляции, потере потен­циального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конеч­ном итоге также отрицательно сказывается на уровне рен­табельности активов и собственного капитала предприятия.

Методы сбалансирования дефицитного денежного по­тока направлены на обеспечение роста объема положитель­ного и снижение объема отрицательного их видов.

Рост объема положительного денежного потока в пер­спективном периоде может быть достигнут за счет следу­ющих мероприятий:

— привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

— дополнительной эмиссии акций;

— привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

— продажи части (или всего объема) финансовых ин­струментов инвестирования;

— продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых ви­дов основных средств.

Снижение объема отрицательного денежного потока в перспективном периоде может быть достигнуто за счет сле­дующих мероприятий:

— сокращения объема и состава реальных, инвестици­онных программ;

— отказа от финансового инвестирования;

— снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Методы сбалансирования избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвести­ционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:

— увеличение масштабов расширенного воспроизвод­ства операционных внеоборотных активов;

— ускорение периода разработки реальных инвести­ционных проектов к начала их реализации;

— осуществление региональном диверсификации опе­рационной деятельности предприятия;

— активное формирование портфеля финансовых ин­вестиции,

— досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

Синхронизация денежных потоков во времени — это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимый уровень его платежес­пособности в каждом из интервалов перспективного пе­риода при одновременном снижении размера страховых резервов денежных активов.

В процессе синхронизации денежных потоков пред­приятия во времени они предварительно классифициру­ются по следующим признакам;

1) по уровню «нейтрализуемости»( способность денежного потока определенного вида изменяться во времени) денежные потоки подразделяются на поддающиеся изменению(лизинговые пла­тежи, период которых может быть установлен по согласо­ванию сторон)и неподдающиеся изменению (налоговые платежи, срок уплаты которых не мо­жет быть предприятием нарушен);

2) по уровню предсказуемости денежные потоки под­разделяются на полностью предсказуемые и не достаточно предсказуемые (абсолютно непредсказуемые денежные потоки в системе их оптимизации не рассматриваются).

Объектом синхронизации вы ступают предсказуемые денежные потоки, поддающиеся изменению во времени.

В процессе синхронизации денежных потоков во времени используются два основных метода — выравнивание и повышение тесноты корреляционной связи между отдельны­ми видами потоков.

Выравнивание денежных потоков направлено на сгла­живание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассмат­риваем ого периода времени. Этот метод оптимизации позво­ляет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положи­тельных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности.

Повышение тесноты коррелятивной связи между пото­ками достигается путем использования ‘»Системы ускоренния— замедления платежного оборота» (или «Системы лидс энд лэгс”). Суть этой системы заключается в разра­ботке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат в отдельные интервалы времени для повыше­ния синхронности формирования положительного и отри­цательного денежных потоков.

Максимизация чистого денежного потока -это на­правление оптимизации является наиболее важным и отра­жает результаты предшествующих ее этапов, рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов эконо­мического развития предприятия на принципах самофи­нансирования, снижает зависимость этого развития от вне­шних. источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

4) Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов. На этом этапе фор­мирования политики управления денежными активами разрабатывается система мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хра­нения и противо-инфляционной защиты.

5) Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия. Объектом такого контроля являются совокупный уровень остатка денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприя­тия, а также уровень эффективности сформированного

портфеля краткосрочных финансовых инвестиций — эквивалентов денежных средств предприятия.

Риски неплатежеспособности клиента

Эти риски связаны с нетрудоспособностью и нетрудоустроенностью клиента и должны лежать на нем. Однако банки, стараясь избегать ситуаций, в которых придется использовать процедуру реализации залога, требуют от клиента, чтобы он застраховал в пользу банка свою жизнь и трудоспособность на сумму получаемого кредита.

Читать еще:  Договор подряда вместо трудового договора риски

Основные риски смерти и потери трудоспособности могут быть застрахованы посредством стандартных полисов страхования от несчастных случаев. Но банкам следует обратить внимание на ряд стандартных исключений из покрытия по такому полису. Обычно не выплачивается возмещение в случаях, если смерть или потеря трудоспособности наступили во время любого вида опьянения, занятий спортом, в результате самоубийства или умысла со стороны потерпевшего, а также вследствие ряда хронических заболеваний.

Значительная часть обычных исключений будет снята, если страхователем станет банк, а не клиент.

Неисполнение обязательств участниками процесса ипотечного кредитования

Данный риск может быть значительно снижен, если участники будут иметь страховки, защищающие от основных опасностей, связанных с их деятельностью:

v клиент – полис добровольного медицинского страхования, страхования ответственности (автогражданской и перед совладельцами дома) и страхования имущества;

v поручитель клиента – полисы страхования имущества (особенно недвижимого), перерыва в производстве и гражданской ответственности;

v банк – полис страхования «от всех банковских рисков»;

v риэлтер – полис страхования ответственности риэлтера;

v страховая компания – договоры перестрахования ответственности.

Следует отметить, что в нашей стране значение наличия страхового полиса явно недооценивается даже банками, профессионально наиболее близкими к страхованию. Западный банк не станет разговаривать о кредитах ни с большой фирмой, ни с частным лицом, предварительно не убедившись в наличии у них полисов страхования их основных интересов. Причем наличие полиса имеет более глубокий смысл, чем просто гарантия платежеспособности клиента. Полис свидетельствует, во-первых, о наличии имущества, причем профессионально оцененного страховой компанией, во-вторых, о серьезности и основательности самого страхователя.

Подводя итоги, можно сделать следующие выводы.

1. Участвующая в процессе ипотечного кредитования страховая компания может принять на себя основные риски природного и техногенного характера, а также риск нанесения физического ущерба, вызванного противоправными действиями или неосторожностью.

2. Для исключения необоснованного сужения страхового покрытия целесообразно заключение непосредственно банком договоров страхования предмета залога и трудоспособности клиента. Это позволяет снизить издержки страховой компании, которая в данном случае получает необходимые для страхования данные в первично обработанном виде. Соответственно снижается и стоимость страховки. Очевидно и удобство для клиента, который может все действия, связанные с получением кредита, совершить в одном месте.

3. Для снижения риска неисполнения обязательств участниками процесса ипотечного кредитования банку целесообразно в число общих требований, предъявляемых им к клиентам, поручителям и т.п., включать требование о представлении полисов страхования основных рисков.

В настоящее время Санкт-Петербургский филиал страхового общества газовой промышленности «СОГАЗ» разработал пакет документов, учитывающих рассматриваемые в дипломной работе особенности рисков ипотечного кредитования, тем не менее, принятые документы нуждаются в доработке, поскольку предлагаемый в дипломе подход позволяет существенно снизить риски участвующего в ипотечном кредитовании банка и уменьшить стоимость кредита.

Страхование как инструмент снижения рисков при ипотечном кредитовании

Кредитные организации, кредитующие население на приобретение жилья в рамках долгосрочной ипотечной программы, должны обязательно использовать в качестве одного из видов обеспечения специальную страховую программу. Ее необходимые элементы перечислены ниже.

1. Имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью заемщика – личное страхование.

Личное страхование должно включать страхование жизни и потери трудоспособности заемщика. Страховыми случаями должны являться следующие события, совершившиеся в период действия договора страхования как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами:

v смерть застрахованного из-за любой причины;

v частичная или полная утрата трудоспособности застрахованным (присвоение ему статуса инвалида) в результате несчастного случая. При этом дата формального завершения процедуры присвоения гражданину статуса инвалидности не должна оказывать влияния на отнесение указанного случая к страховому.

Размер страхового возмещения не должен зависеть от группы инвалидности, присвоенной застрахованному лицу.

2. Имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом – имущественное страхование.

Первым объектом имущественного страхования должно являться жилье, предоставляемое в ипотеку в качестве обеспечения кредита. Второй объект страхования – право собственности владельца на такое жилье. Договор страхования должен покрывать риск утраты владельцем права собственности на жилье по любой причине, за исключением его отчуждения собственником с согласия залогодержателя и отчуждения в результате обращения взыскания на предмет страхования ипотечным кредитором. Страховым случаем для данного вида страхования должно являться вступившее в законную силу решение суда, в результате которого заемщик утратил права собственности на предмет ипотеки (в т.ч. случившееся после окончания срока страхования, если судебный иск был подан в период действия договора страхования).

Страхование осуществляется за счет средств заемщика. Страхователем по договорам страхования должен являться заемщик. Первым выгодоприобретателем по договорам страхования должна являться кредитная организация, предоставившая ипотечный кредит на приобретение квартиры. В случае уступки прав требования по кредитному договору на вторичном ипотечном рынке права первого выгодоприобретателя должны перейти к новому кредитору.

В последнее время как на федеральном, так и на региональном уровнях прорабатываются различные программы с использованием ипотечного механизма в качестве обеспечения исполнения обязательств. В частности, постановлением правительства Москвы №625 от 11.08.1998г. была принята Концепция развития ипотечного кредитования в Москве, в которой, в частности, определена и программа страхования, реализуемая при ипотечном кредитовании. Составными элементами данной программы являются:

v имущественное страхование как основной элемент страховой программы. Страхование предмета залога (жилья, принадлежащего физическому лицу – заемщику) является обязательным условием, обеспечивающим интересы залогодержателя – кредитора. Договор страхования заключается с заемщиком за его счет;

v страхование гражданско-правовой ответственности участников рынка ипотечного жилищного кредитования. В качестве примера такого страхования может рассматриваться страхование ответственности оценочных организаций, осуществляемое в соответствии с Законом Москвы №3 от 11.02.1998г. «Об оценочной деятельности в городе Москве»;

v страхование жизни и трудоспособности физических лиц – заемщиков. Оно проводится в рамках добровольного страхования от несчастных случаев, когда это предусмотрено в качестве одного из внутренних условий кредитования, действующих в банках – кредиторах. Страхование осуществляется в пользу банка – кредитора;

v страхование кредитных рисков. Осуществляется в рамках добровольного страхования предпринимательского риска финансовых институтов (например, банков – кредиторов), участвующих в московской ипотечной программе. Банк – кредитор страхует в свою пользу риск убытков из-за нарушения физическим лицом – заемщиком своих обязательств по кредитному договору.

Сумма страхового возмещения определяется в соответствии с требованиями кредитного договора и на каждую конкретную дату периода кредитования должна быть не менее остатка обязательств заемщика по обеспечиваемому обязательству. Необходима разработка специальной страховой ипотечной программы, при которой будет происходить постепенное уменьшение суммы страхового возмещения (с исполнением заемщиком обязательств по частичному погашению ипотечного кредита), но не будет происходить т.н. «недострахования». Страховое возмещение должно поступать

на специальный счет первого выгодоприобретателя.

Срок действия договоров страхования должен быть не менее срока кредитования либо заключаться на срок не менее 12 месяцев с последующим продлением договоров.

Кредитор должен контролировать исполнение заемщиком обязательств по выплате страховых премий по договорам страхования, являющимся обеспечением по ипотечному кредиту. Рекомендуется выплачивать страховые премии периодически (ежеквартально, ежемесячно) равными частями в течение срока действия договора страхования одновременно с частичным исполнением обязательств по самому ипотечному кредиту.

Таким образом, комплект документов, регулирующих взаимоотношения сторон при страховании в процессе ипотечного кредитования, должен включать:

v договор страхования жизни и потери трудоспособности заемщика, заключаемый между заемщиком (застрахованным лицом) и страховой организацией – договор личного страхования;

v договор страхования риска утраты и повреждения квартиры – предмета залога, заключаемый между заемщиком и страховой организацией – договор имущественного страхования;

v договор страхования права собственности владельца квартиры – предмета залога, заключаемый между заемщиком и страховой организацией – договор имущественного страхования.

В России страхование имущества осуществляется на договорной основе. Из этого вытекает, что страховая сумма определяется и оговаривается договором страхования. Закон №4015-1 от 27.11.1992г. «Об организации страхового дела в Российской Федерации» установил, что размер страховой суммы не может превышать действительной стоимости имущества на момент заключения договора (ст. 10). Такая стоимость, зафиксированная в договоре, именуется страховой стоимостью имущества. Если страховая сумма, определенная договором страхования, будет превышать страховую стоимость имущества, договор считается недействительным в той части страховой суммы, которая превышает действительную стоимость имущества на момент заключения договора.

Читать еще:  Определение категории риска предприятия

На основании указанной нормы страховые компании, как правило, устанавливают выплату по принципу пропорциональной (долевой) системы страхового обеспечения. Другими словами, когда страховая сумма ниже страховой стоимости застрахованного имущества, размер страхового возмещения сокращается пропорционально отношению страховой суммы к страховой стоимости имущества. Тогда сумма страхового возмещения (СВ) будет рассчитана следующим образом:

, где

ФУ – сумма фактического убытка; S – страховая сумма по договору;

ДС – действительная стоимость имущества.

При этом немаловажную роль играет определение величины страхового взноса, вносимого страхователем. В страховании имущества на длительный срок (в случае страхования имущества как залога при ипотечном кредитовании) для расчета суммы страхового взноса (SV), как правило, используется следующая формула:

, где

Т – тарифная ставка в процентах; n – срок страхования в месяцах.

Рассмотрим пример. Страхователь желает застраховать имущество, стоимость которого составляет 100 у. е., а страховая сумма по договору – 90 у. е. Необходимо рассчитать страховой взнос при сроке страхования 5 лет, ставке 5% и определить сумму выплаты при нанесении ущерба в сумме 50 у. е.

SV = 90 * 5 / 100 *5 = 0,225 у. е.

СВ = 50 * 90 / 100 = 45 у. е.

Таким образом, страховой взнос составит 0,225 у. е., а сумма возмещения – 45 у. е. На основании расчетов а также приведенных выше аргументов можно заключить, что определение реальной стоимости имущества, передаваемого в залог, является одной из важнейших задач как кредитора, так и заемщика. В этой связи рассмотрим некоторые аспекты оценки рыночной стоимости объектов ипотеки.

Дата добавления: 2019-07-15 ; просмотров: 73 ;

Факторы, образующие риск неплатежеспособности

Риск неплатежеспособности — Это вероятность того, что банк не сможет выполнить свои обязательства даже при условии быстрой реализации (продажи) активов. Риск неплатежеспособности тесно связан с риском ликвидности и с риском банкротства и является производным от других рисков. Именно поэтому процесс управления базируется на постоянном контроле за уровнем общего риска, который берет на себя банк. Если банк выдал слишком большое количество плохих кредитов или рыночная стоимость значительной части его портфеля ценных бумаг снижается, это приводит к серьезным потерям капитала при их продаже, а его счета, предназначенные для компенсации подобных убытков, оказываются перегруженными. Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого комплекса причин, одни из которых являются внешними, и на них нет возможности влиять, или это влияние может быть слабым. Другие причины носят внутренний характер. Как правило, группа внутренних причин непосредственно зависит от организации работы в банке. Банкротство чаще всего является результатом совместного и одновременного воздействия всех причин. Это инфляция, безработица, просроченные кредиторские задолженности, высокий удельный вес расчетом бартером, «забюрокраченность» и другие. Последствием политической нестабильности является несовершенное законодательство в области хозяйственного права. Это касается отношений государства к производственной и предпринимательской деятельности, частого изменения законодательства, высокого уровня налогообложения, несовершенных условий экспорта и импорта и прочих проявлений регулирующей функции государства. Кроме того, внешние причины банкротства включают в себя: банкротство должников; усиление международной и внутригосударственной конкуренции; демографические факторы; культурный уклад. Внутренние причины неплатежеспособности предприятия могут быть как объективные, так и субъективные: непрофессиональный менеджмент, изношенное оборудование, падение спроса на выпускаемую продукцию, убытки, несоразмерный фонд потребления, отвлечение средств в краткосрочные финансовые вложения, неправильный выбор форм безналичных расчетов, большая кредиторская и дебиторская задолженность; отсутствие авансирования; наличие незавершенного производства; недофинансирование из бюджета; наличие сверхнормативного остатка товарно-материальных ценностей и многое другое. Выделяют три источника возникновения риска неплатежеспособности: системный, индивидуальный и технический.Системный риск возникает в том случае, когда в расчетных системах не окажется необходимого количества денежных средств или средства не будут в указанные сроки переведены по назначению. Такой риск может возникнуть и в результате ошибочных действий регулирующих органов. Повлиять на данный фактор риска неплатежеспособности отдельные участники рынка не в состоянии, и системный риск следует воспринимать как неизбежный.Индивидуальный риск состоит в возможном изменении мнения участников рынка о платежеспособности компании и соответствующем пересмотре отношения с ней. Поводом могут послужить как объективные, так и субъективные факторы. Во избежание данного вида риска ликвидности компаниям можно порекомендовать следить за своей репутацией на рынке и обращать внимание на корпоративную культуру, чтобы пресечь возможность нежелательной утечки информации о состоянии компании.Технический риск состоит в несбалансированной структуре будущих платежей и является наиболее серьезной составляющей риска неплатежеспособности. В нем выделяют две составляющие: 1) несбалансированность ожидаемых доходов и расходов и 2) высокая неопределенность размеров будущих платежей. Первую составляющую можно легко минимизировать. Неопределенность будущих платежей требует поддержания резерва ликвидных средств. Как правило, в качестве таких средств компания использует заемные средства или ликвидные активы, которые можно быстро перевести в денежные средства.

45)Способы управления рисками неплатежеспособности
Риск неплатежеспособности заключается в том, что банк не сможет выполнить свои обязательства перед контрагентами в силу нехватки наличных средств или других высоколиквидных активов. Основными факторами, влияющими на риск неплатежеспособности, являются возможность привлекать, в случае необходимости, заемные средства и самостоятельно генерировать денежный поток путем продажи собственных активов. Управление риском неплатежеспособности является подсистемой управления банковскими рисками. Элементы:субъекты управления и соответствующие им цели, идентификация риска, оценка, мониторинг, регулирование. К субъектам управления риском относятся ЦБ как надзорный орган и сами коммерческие банки. Под идентификацией риска следует понимать процесс выявления признаков данного риска, определение его видов и факторов.Для риска неплатежеспособности главным признаком (индикатором) является наличие значительного по величине и устойчивого по направленности несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.Банк может ограничить риск неплатежеспособности, поддерживая необходимое количество ликвидных активов, но их избыток ведет к недополучению прибыли. На риск неплатежеспособности влияет скорость, с которой банк может превратить ликвидные активы в наличные средства.Неопределенность будущих платежей требует поддержания резерва ликвидных средств. Как правило, в качестве таких средств банк использует заемные средства или ликвидные активы, которые можно быстро перевести в денежные средства. В кризисных ситуациях оба эти источника могут оказаться недоступны в нужном объеме. Для снижения данного вида риска следует проводить исторический анализ структуры платежей для планирования объема ликвидных средств. Для управления технической составляющей риска ликвидности рекомендуется следующий алгоритм: 1) провести анализ известных будущих платежей;2) составить прогноз появления возможных будущих обязательств;5) составить зависимость необходимого объема ликвидных средств от времени и оценить максимальную и минимальную величину данного объема;6) оценить способность по привлечению средств, при необходимости пересмотреть структуру будущих платежей. Особенностью управления данным риском со стороны ЦБ является регулирование риска недостаточной ликвидности; риску излишней ликвидности придается второстепенное значение. Регулирование риска недостаточной ликвидности имеет цель минимизировать возможность несвоевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Инструментами регулирования на уровне ЦБ являются:обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значениям;штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;организация контроля за управлением ликвидностью в банке;аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.Инструментами управления на уровне банка являются:политика в области управления активами и пассивами;экономические нормативы, регулирующие ликвидность;лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка; организация внутреннего контроля.Сегодня управление риском происходит на базе оценки:результатов соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффициентный метод) и на основе сопоставления денежных потоков;структуры и качества активов и пассивов банка.Коэффициентный метод оценки риска несбалансированной ликвидности базируется на системе обязательных нормативов ликвидности, установленных ЦБ.Задачами 2-гометода оценки являются:определение величины и качества ликвидных активов и доли нестабильных пассивов банка;определение их соотношения и выявление, и оценка уровня риска избыточной или недостаточной ликвидности;более подробное изучения структуры активов и пассивов банка.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector