Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Риски предприятия определяется

Классификация рисков предприятия

На функционирование предприятия влияют риски в виде событий (действий), препятствующих достижению коммерческих целей (стратегических, тактических).

Характеристики рисков

Риски содержат факторы, отличающиеся по времени или месту образования, способу проявления, степени влияния на работу организации. Результатом их влияния может быть неблагоприятная ситуация в виде:

  • упущенной (недополученной) выгоды;
  • прямого убытка;
  • отсутствия результата деятельности;
  • события, способного стать причиной убытков или неполучения доходов в последующем.

Виды рисков предприятия взаимосвязаны и взаимозависимы. Изменение одного может влиять на другие, усиливая или уменьшая их выраженность.

Риски характеризуют следующие понятия:

  1. Экономическая сущность, связь с хозяйственной деятельностью предприятия, влияние на образование прибыли.
  2. Вероятность образования, проявляющаяся в том, что в хозяйственной деятельности негативное событие может произойти или нет в зависимости от ряда факторов.
  3. Неопределённость последствий, отсутствие закономерности. По степени риска последствия хозяйственного процесса могут изменяться в значительном диапазоне, находя отражение в виде материальных потерь и при формировании доходной части.
  4. Ожидаемая неблагоприятность воздействия. Последствия рисков отражаются на результатах процесса производства позитивно или негативно, но оценивать их принято с позиции возможных отрицательных последствий. В результате рисков возможна потеря прибыли и самого капитала, что чревато в критических обстоятельствах банкротством компании.
  5. Вариативность уровня, изменяемость из-за влияния факторов, находящихся в непрерывной динамике.
  6. Субъективность оценки, то есть ее неравнозначность в зависимости от ряда факторов (достоверности информации, полноты, квалификации менеджеров).

Система классификации

Классификация рисков подразумевает систематизацию их множества по разным критериям, объединяющую подмножества в единые понятия.

При создании классификации учитываются понятия, относящиеся к характеристике рисков, в числе которых:

  • период образования;
  • причины и явления, способствующие возникновению;
  • метод подсчета;
  • тип последствий;
  • ареал охвата.

По периоду возникновения риски делят на:

По характеру учета риски бывают:

  1. Внутренние, вызванные работой компании исходя из деловой активности ее руководства, показателей специализации, производительности, стратегии маркетинга, технической оснащенности.
  2. Внешние, непосредственно не касающиеся производственного процесса и образуемые экономическими, политическими, географическими причинами.

В зависимости от последствий риски подразделяют на:

  1. Спекулятивные. Они могут стать причиной как потерь, так и добавочной прибыли из-за резких колебаний курсов валют, законодательства (по налогам), рыночной конъюнктуры.
  2. Чистые. Их характерной особенностью являются обязательные производственные потери из-за природных бедствий, войн, несчастных случаев.

По сфере образования риски делят на:

  1. Производственный, связываемый с неисполнением планов и производственных обязательств организации из-за влияния (неблагоприятного) внешних обстоятельств или ошибочного применения новых основных или оборотных средств. Основными причинами его возникновения могут быть:
    • понижение планируемых объемов выпуска;
    • увеличение затрат;
    • оплата завышенных сумм обязательных платежей;
    • несоблюдение условий поставок;
    • поломка (уничтожение) оборудования.
  2. Коммерческий, возникающий при продаже товаров (услуг), изготовленных или приобретенных организацией. Главными причинами служат:
    • понижение размера реализации по конъюнктурным или иным причинам;
    • рост стоимости закупа продукции;
    • уменьшение товарной массы в обращении;
    • увеличение издержек.
  3. Финансовый, зависящий от возможности неисполнения компанией обязательств по причине:
    • обесценивания портфеля инвестиций из-за колебания курсов валюты;
    • непроведения проплат.
  4. Страховой или шанс образования страховой ситуации, оговоренной сделкой, по которой страховщик обязан оплатить возмещение.

По причинам возникновения подразделяют риски на политические (война, запрещение вывоза/завоза товаров, запрет на передвижения/перемещения через границу) и экономические, вызванные изменениями в организации или в экономике государства (колебания рыночной конъюнктуры, дисбаланс ликвидности, падение уровня управления).

Исходя из производственного процесса риски делят на:

  1. Организационные, возникающие из-за ошибок сотрудников или менеджмента компании, нарушений внутреннего контроля или правил выполнения работ.
  2. Рыночные, зависящие от конъюнктуры рынка (товарной стоимости, спроса на товар, потери ликвидности, курсовых колебаний).
  3. Кредитные, связанные с нарушением контрагентом срока исполнения обязательств по сделке. Имеют отношение к предприятиям с дебиторской задолженностью, к компаниям, занятым на рынке ценных бумаг.
  4. Юридические, когда потери возникают из-за отсутствия учета законодательных норм, их изменения в период сделки, некорректности составления документации, несоответствия законов разных государств.
  5. Технические и производственные, связанные с причинением вреда окружающей среде, с авариями из-за нарушения работы объекта из-за ошибок при проектировании, строительстве.

С учетом потенциальных последствий риски классифицируются на:

  1. Допустимые, когда из-за отсутствия некоторых действий компании угрожает потеря дохода (прибыли). В этом случае коммерческая деятельность не лишается экономической целесообразности, так как размер потерь не больше размера прогнозируемого дохода.
  2. Критические, при которых организации грозит утрата выручки, заведомо перекрывающей прогнозируемую прибыль. При самом плохом раскладе компании угрожает потеря всех средств, направленных на реализацию сделки.
  3. Катастрофические, когда предприятие теряет платежеспособность. Размер потерь может превысить размер собственного капитала предприятия. К указанной категории относятся ситуации, угрожающие экологической катастрофой или безопасности граждан.

Оценка уровня риска

Управление риском требует анализа и оценки, включающей регулярное выявление факторов и видов в сочетании с их количественным определением.

Источниками для выполнения анализа и оценки рисков являются сведения из:

  • отчетности компании;
  • списка штатов;
  • карт технологических потоков;
  • соглашений, контрактов;
  • показателя себестоимости;
  • финансовых (производственных) планов.

Процедура оценки включает качественный и количественный этапы.

На этапе качественной оценки выявляются источники и причины риска, работы, при которых он образуется и воздействует на хозяйственный процесс. Качественные итоги служат исходной информацией для анализа количественного, оценивающего только проблемные моменты в ходе проведения конкретной операции.

При количественном анализе определяются числовые параметры по отдельным рискам, по потенциальному урону от них. Завершением анализа является подготовка системы противодействующих мероприятий и расчет стоимости их проведения.

Количественная оценка рисков использует методы:

  • статистические, изучающие вероятность ущерба по показателям предшествующего периода;
  • аналитические, прогнозирующие возможность урона на основе математических моделей и используемые преимущественно для анализа угроз в проектах по инвестированию;
  • экспертных оценок, совмещающих логические и статистические приемы при изучении результатов опросов, которые выступают единственным источником сведений;
  • аналогов, используемых при невозможности применения иных методов и выявляющих общие зависимости для экстраполяции их на изучаемый объект.

В зависимости от типа воздействия используют следующие методы управления рисками:

  • Уменьшение риска, понижающего вероятность за счет диверсификации производства, замены технологии, изменении стратегии по работе в проблемных странах.
  • Сохранение риска — наблюдение без воздействия. Приемлем для ситуаций, когда граница образования проблемы находится на допустимом уровне или активные меры невозможны либо экономически не оправданы.
  • Отказ от риска, предусматривающий его устранение за счет перехода на безопасную технологию, отказа от сотрудничества с сомнительным партнером, реализации проблемного актива.
  • Перевод риска на иных лиц (страхование, хеджирование).
  • Перевод риска на контрагента (через обязательства по контракту), когда воздействие неэффективно или невозможно, а граница риска выше допустимого показателя (штрафы, факторинг без регресса)
  • Передача риска на аутсорсинг за счет вывода непрофильных функций в другие организации (деятельность по перевозкам, автоматизация учета).

Выбор методов оценки или управления производится по каждому риску отдельно с учетом вероятностного ущерба и возможности создания проблемных ситуаций.

Определение рисков для предприятий 2020

Table of Contents:

ОПРЕДЕЛЕНИЕ «Управление рисками предприятия»

Управление рисками предприятия (ERM) — это бизнес-стратегия на основе плана, целью которой является выявление, оценка и подготовка к любым опасностям, опасностям и другим возможностям для бедствий — как физических, так и образных — которые могут влиять на деятельность и задачи организации. Относительно новый (возраст менее десяти лет), дисциплина не только призывает корпорации идентифицировать все риски, с которыми они сталкиваются, и решить, какие риски для активного управления; это также предполагает, что этот план действий доступен всем заинтересованным сторонам, акционерам и потенциальным инвесторам в рамках их годовых отчетов. Отрасли, такие как авиация, строительство, здравоохранение, международное развитие, энергетика, финансы и страхование, используют ERM.

Риски компаний

Конечно, компании управляют риском в течение многих лет. Исторически сложилось так, что они сделали это, покупая страхование: страхование имущества за буквальные, пагубные потери из-за пожаров, краж и стихийных бедствий; страхование ответственности и страхование от злоупотребления служебным положением для рассмотрения судебных исков и претензий в связи с ущербом, потерей или травмой. Но еще одним ключевым элементом ERM являются бизнес-риски: препятствия, связанные с технологией (в частности, технологические сбои), цепочки поставок и расширения компании, а также затраты и финансирование. Совсем недавно компании управляли такими рисками через рынки капитала с производными инструментами, которые помогают им управлять взлетами и падениями моментальных движений в валютах, процентных ставках, ценах на сырьевые товары и акциях. С математической точки зрения все этих рисков или «подвержений» было достаточно легко измерить, при этом полученные прибыли и убытки идут прямо к нижней строке.

Читать еще:  Минимизация рисков это

Однако современные компании сталкиваются с гораздо более разнообразными сбор препятствий и потенциальных опасностей. Как компании управляют рисками, которые препятствуют легким измерениям, или структура управления также подпадает под зонтик ERM. Эти потенциальные возможности для воздействия включают в себя такие важные риски, как репутация, повседневные оперативные процедуры, правовые и человеческие управление ресурсами, финансовые и другие меры контроля, связанные с Законом Сарбейнса-Оксли 2002 года (SOX) и общее управление.

Что такое планы управления рисками?

Менеджеры проектов и другие профессионалы которые работают с ERM сфокусированы на оценке рисков, относящихся к их компаниям или отраслям, уделяя приоритетное внимание этим рискам и принятия обоснованных решений о том, как их обрабатывать. Планы управления рисками, которые они создают, оценивают воздействие различных бедствий и намечают возможные ответы, если один из этих бедствий материализуется. Например, Агентству по охране окружающей среды (EPA) требуются объекты, которые имеют дело с чрезвычайно опасными веществами для разработки планов управления рисками, чтобы решить, что они делают, чтобы уменьшить опасность и что они будут делать, если произойдет авария.

В дополнение к индивидуальным планам и продуктам, таким как список альтернативных поставщиков или страховой полис, компании, которые успешно управляют своими рисками, также применяют рутинные методы управления потенциальными опасностями, которые они выявили. Во многих случаях создаются новые должности, такие как менеджеры по управлению рисками предприятия или новые отделы, чтобы интегрировать управление рисками в повседневные операции, включая команды по техническому обслуживанию и контролю качества или гарантии.

При объединении инициатив ERM компании должны сосредоточиться не только на недостатке риска, но и на уровне . Традиционный подход состоял в том, чтобы сосредоточиться на негативах — например, убытки от валютных или процентных торгов на финансовых рынках или финансовые потери, которые могут быть вызваны сбоем в цепочке поставок или кибер-террористической атакой, которая ухудшает информационные технологии компании ,

Если подумать о повышении, компании теперь должны рассматривать конкурентные возможности и стратегические преимущества, которые могут возникнуть из-за ловкого управления рисками. Некоторые из этих «лучших решений» включают такие предметы, как местоположение завода или офиса за рубежом на основе анализа рисков, который будет рассматривать политическую среду в стране.

В верхней части

«Восходящий потенциал» также включает в себя фокусирование на профилактических мерах, которые помогают компании избежать потенциальных бедствий в будущем. Например, некоторые из этих действий могут включать в себя определение того, когда и как необходимо сохранить и заменить физические активы. Таким образом, компания может избежать непредвиденных и дорогостоящих сбоев оборудования и оборудования, которые могут привести к остановке, взрыву или другим событиям, которые ставят под угрозу интересы сотрудников, сообществ и общественного профиля.

Понимая, что их самым важным и ценным активом является их имидж, некоторые компании активно работают в борьбе с антропогенными или стихийными бедствиями. Одна из самых образцовых историй управления рисками репутации в корпоративной истории включает Johnson & Johnson. Фармацевтический гигант нашел свою репутацию, и ее цена на акции сильно ушиблась в 1982-3 гг., Благодаря откровениям, которые кто-то подделал, и отравил бутылки своего болеутоляющего Тайленола, что привело к нескольким смертельным исходам. Компания быстро отреагировала: удаление и замена своей продукции в торговых точках, полное сотрудничество с правоохранительными органами и информирование средств массовой информации (и, следовательно, общественности). Его решительные действия и честное открытое общение во время кризиса помогли акциям восстановить свою ценность в течение нескольких месяцев.

С 2006 по 2008 год недавний толчок для компаний — доказать, что они «идут зелеными», надеясь, что агрессивное управление экологическими рисками позитивно позиционирует свои продукты, заводы, цепочку поставок и другие операции с текущими и будущими клиентами. (Подробнее в Для компаний Green — это новый черный и The Green Marketing Machine .)

Использование корпоративного управления рисками для инвестиций

Изучение того, как корпорации управляют невероятно разнообразными количество рисков, с которыми они сталкиваются, может играть чрезвычайно важную роль в принятии инвестиционных решений.Знание индивидуальных корпоративных «профилей рисков» может привести инвесторов к выявлению перспективных компаний, инвестируя уверенность в том, что они могут соответствовать корпоративным целям и ожиданиям инвесторов (не только в хорошие времена, но и в плохом состоянии); он также может помочь вам лучше понять, какие компании можно ввести в ваше сообщество через новый завод или офис, полагая, что они сделают все возможное, чтобы избежать ущерба окружающей среде и хорошо обращаться с работниками.

До сих пор, особенно в США, подавляющее большинство корпораций предоставили очень мало информации об их общих профилях рисков, доступных заинтересованным сторонам. Компании во многих других промышленно развитых странах, такие как Канада, США и Австралия, гораздо более осведомлены о рисках и деятельности ERM. Однако ситуация изменится, поскольку рейтинговые агентства начинают влиять на способность компании управлять ERM. Заинтересованные стороны начнут видеть множество новых связанных с риском данных и информации, доступных им. Эта история управления рисками, вероятно, значительно расширится в течение следующего десятилетия.

Как найти ERM-дружественные компании

Для инвесторов сложной задачей является выяснение того, какие компании работают над управлением рисками с точки зрения масштаба предприятия, и еще более сложной задачей, открывающей, кто делает это эффективно. Многие члены правления не понимают ERM, полагая, что это просто еще один потенциально дорогостоящий, жестко регулируемый нормативный документ из Вашингтона. Многие другие считают, что эффективная ERM может быть достигнута просто путем расширения связанных с SOX отчетов и средств контроля, что не так.

Поскольку это новая управленческая дисциплина, то, что составляет «лучшие практики» в ERM, еще предстоит определить. В настоящее время, как правило, это разграниченная индустрия по отраслям, но немногие, если какие-либо компании рекламируют себя как «лучших из лучших» в ERM или управлении рисками.

Итак, как вы знаете, кто много работает над эффективной ERM? Один из способов — проверить исполнительный список для главного сотрудника по рискам (CRO). В то время как ОЦР чаще всего встречаются в энергетических, банковских и страховых отраслях, более агрессивные производственные компании также движутся в этом направлении. Другая подсказка найдена в крошечном орехе компаний, у которых есть менеджеры, которые специально отвечают за координацию своих усилий по ERM. Эти менеджеры будут иметь слова «риск предприятия» в своих названиях.

Интенсивное дополнительное отслеживание от инвесторов может предложить выгодные дивиденды. Простое поиск «управления рисками предприятия» онлайн предоставит инвесторам доступ к многочисленным недавним конференционным программам на эту тему. Инвесторы должны затем принять к сведению, какие компании имеют руководителей, читающих лекции по ERM. Также посетите веб-сайты нескольких ассоциаций, посвященных продвижению ERM, таких как Общество управления рисками и страхованием в Нью-Йорке или Комитет главных сотрудников по рискам. Конференция в Нью-Йорке также проводит специальную практику по изучению корпораций и их ERM-проектов, а Национальная ассоциация корпоративных директоров сделала несколько датированный, но бесценный доклад Blue Ribbon о том, как члены совета директоров думают о риске — и как это нужно изменить ,

Читать еще:  Налоговый риск менеджмент

Управление рисками не означает риск бесплатно

В качестве предостережения просто потому, что у компании есть CRO — или хвастовство о том, что она делает в ERM — не означает, что вы должны взять ее на свое слово; вам нужно будет выглядеть глубже и задавать подробные вопросы менеджерам по связям с инвесторами. В течение многих лет банковская индустрия похвасталась лучшими стратегиями управления рисками и ERM в любой отрасли. Однако ничто из этого не предотвратило кредитный кризис и ипотеку в 2007 году.

Финансовый риск предприятия. Классификация. Методы и формулы оценки

Рассмотрим финансовый риск, его виды (кредитный, рыночный, операционный и риск ликвидности), современные методы его оценки и анализа и формулы расчета.

Финансовый риск предприятия. Определение и экономический смысл

Финансовый риск предприятия – представляет собой вероятность возникновения неблагоприятного исхода, при котором предприятие теряет или недополучает части дохода/капитала. В настоящее время экономическая суть деятельности любого предприятия заключается в создании дохода и увеличении его рыночной стоимости для акционеров/инвесторов. Финансовые риски являются базовыми при влиянии на результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

И для того чтобы предприятие могло снизить негативное влияние финансовых рисков разрабатываются методы оценки и управления его размером. Основной постулат, выдвинутый Нортоном и Капланом, лежащий в основе управления рисками, заключается в том, что можно управлять только тем, что можно количественно измерить. Если мы не можем измерить или привести какой-либо экономический процесс, то не сможем им управлять.

Финансовый риск предприятия виды и классификация

Процесс любого анализа и управления заключается в выделении и классификации существующих рисков инвестиционного проекта/предприятия/активов и т.д. В статье мы больший акцент будем делать на оценку финансовых рисков предприятия, но многие из рисков присутствуют и в других экономических объектах. Поэтому первоначальной задачей перед каждым риск-менеджером стоит формулирование угроз и рисков. Рассмотрим основные виды финансовых рисков, которые выделяются в практике финансового анализа.

Общие подходы в оценке финансовых рисков

Все подходы оценки финансовых рисков можно разделить на три большие группы:

  1. Оценка вероятности возникновения. Финансовый риск как вероятность возникновения неблагоприятного исхода, потери или ущерба.
  2. Оценка возможных убытков при том или ином сценарии развития ситуации. Финансовый риск как абсолютный размер потерь возможного неблагоприятного события.
  3. Комбинированный подход. Оценка финансового риска, как вероятность возникновения, так и размера потерь .

На практике, чаще всего используют комбинированный подход, потому что он дает не только вероятность возникновения риска, но и возможный ущерб для финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в денежном эквиваленте.

Алгоритм оценки финансовых рисков предприятия

Рассмотрим типовой алгоритм для оценки финансовых рисков, который состоит из трех частей. Во-первых, анализ всех возможных финансовых рисков и выбор наиболее значимых рисков, которые могут оказать существенное воздействие на финансово-хозяйственную деятельность организации. Во-вторых, определяется метод расчета того или иного финансового риска, который позволяет количественно/качественно формализовать угрозу. На последнем этапе происходит прогнозирование изменения размера потерь/вероятность при различных сценариях развития предприятия, и разрабатываются управленческие решения для минимизации негативных последствий.

Влияние финансовых рисков на инвестиционную привлекательность предприятия

Инвестиционная привлекательность предприятия представляет собой совокупность всех показателей, определяющих финансовое состояние предприятия. Повышение инвестиционной привлекательности позволяет привлечь дополнительные средства/капитал для увеличения технологического потенциала, инновационного, кадрового, производственного. Интегральным показателем инвестиционной привлекательности выступает критерий экономической добавленной стоимости EVA (Economic Value Added), который показывает абсолютное превышение операционной прибыли над стоимостью инвестиционного капитала. Данный показатель является одним из ключевых показателей в системе стратегического управления предприятия – в системе управления стоимостью (VBM, Value Based Management). Формула расчета экономической добавленной стоимости имеет следующий вид:

EVA (Economic Value Added) – показатель экономической добавленной стоимости, отражающий инвестиционную привлекательность предприятия;

NOPAT (Net Operating Profit Adjusted Taxes) – прибыль от операционной деятельности после уплаты налогов, но до процентных платежей;

WACC (Weight Average Cost of Capital) – показатель средневзвешенной стоимости капитала предприятия. И рассчитывается как норма дохода, которую планирует получить собственник предприятия на вложенный собственный и заемный капитал;

CE (Capital Employed) – использованный капитал, который равен сумме постоянных активов и оборотного капитала, задействованного в деятельности предприятия (Fixed Assets + Working Capital).

Так как средневзвешенная стоимость капитала предприятия состоит из стоимости заемного и собственного капитала, то уменьшение финансовых рисков предприятия, позволяет уменьшить стоимость заемного капитала (процентные ставки по кредитам), тем самым увеличить значение экономической добавленной стоимости (EVA) и инвестиционную привлекательность предприятия. На рисунке ниже показана схема управления финансовыми рисками и инвестиционной привлекательности.

Методы оценки финансовых рисков

Для того чтобы управлять рисками необходимо их оценить (измерить). Рассмотрим классификацию методов оценки финансовых рисков предприятия, выделим их преимущества и недостатки, представленные в таблице ниже. Все методы можно разделить на две большие группы.

Управление производственными рисками на предприятии

Прежде чем приступить к разбору темы, отметим, что риски, в первую очередь, связаны с любой производственной деятельностью. Выпускаемые товары, всевозможные услуги и многое другое зависит от сырьевой базы, себестоимости.

Даже количество рабочего времени, затраченное на профессиональную деятельность, относят к производственным рискам.

Что такое производственные риски

Производственный риск — это форс-мажорные обстоятельства, возникшее во время производственного процесса, лабораторных исследований, разработок, реализации услуг и в процессе обслуживания и транспортировки чего-либо.

Производственный риск делят на следующие категории:

  1. Технический риск. Подразумевает ошибочные инвестиции, просчеты.
  2. Производственный риск.
  3. Транспортный риск.

Производственный риск классифицируют на несколько видов:

  1. Риск снабженческий.
  2. Стратегический риск.
  3. Риск, связанный с нарушением планов или сроков.

Снабженческий риск подразумевает:

  1. Отсутствие конкретного вида ресурса или поставщика данного ресурса, без которого нет возможности для производства.
  2. Отсутствие подходящей рыночной цены на расходные материалы или сырье.
  3. Неожиданный отказ от сотрудничества поставщиков.
  4. Прямая необходимость в заключении договоров на тех условиях, которые менее выгодны предприятию.
  5. Срок на весь цикл закупок увеличен.
  6. Несоблюдение плановых сроков по расходам и доходам.

Самые частые причины для возникновения производственных рисков на предприятии:

  1. уменьшение планируемых объемов по производству, реализации продукции предприятия. Объемы снижаются из-за производительности труда, неисправности оборудования, потери рабочих часов, нехватки расходных материалов или увеличения брака;
  2. падение рыночной цены на товар. Подразумевается резкое изменение цены, Когда в планах на будущую реализацию рассчитывалась иная рыночная цена. Здесь же учитывают и падение спроса на товары, услуги или выполненные работы;
  3. увеличены расходные составляющие по сырью, топливу, электроэнергии. Здесь же учитывают и транспортные расходы, торговые издержки и другие непредвиденные расходы;
  4. фонд оплаты труда. Речь о росте заработной платы для рабочего персонала;
  5. налоговые платежи и иные отчисления в государственные учреждения;
  6. поставки на нерегулярной основе, перебой с доставкой топливо или периодические отключения электричества;
  7. оборудование предприятия в неисправном состоянии.

Примеры производственных рисков

На примере промышленного производства стоит разобрать несколько рисков, действительно возможных при стечении обстоятельств. Но самые непредвиденные и опасные производственные риски возникают при:

  1. Природных катаклизмах. Подразумеваются землетрясения, наводнения, ураганы и смерчи. Даже во время грозы удар молнии на территории предприятия рассматривается как производственный риск.
  2. Техногенных ситуациях. Аварийное состояние помещений, износ промышленного оборудования, действия злоумышленников, халатное ошибки рабочего персонала, поломка оборудования при ремонте или строительстве.
  3. Смешанных обстоятельствах. Нарушение природного равновесия из — за промышленной деятельности. Например, оползни на местности из-за строительных работ или взрыв.

Пример 1. Риск отказа от товара или возврат

Причина риска: заявленное качество не соответствует фактическому, из-за низкого качества нельзя пользоваться продукцией, потребитель или перекупщик перешли на другую продукцию или поставщика-конкурента.

Читать еще:  Страховая премия за риск

Факторы: нестабильная внутренняя экономическая ситуация в стране, переизбыток товара для ограниченного числа потребителей, индивидуальная ответственность руководящего состава за умышленное занижение качества продукции.

Пример 2. Риск не реализовать произведенную партию продукции

Причина риска: резкое сокращение потребительские нужды в конкретном виде производимой продукции, замещение товарами конкурентов с других предприятий, не актуальность продукции (моральный износ), резкое снижение спроса из-за доходов населения или изменения бюджета, руководство предприятия во времени получила конкретные данные о рынке сбыта.

Факторы: для этого риска очень сильно сказывается развитие технического прогресса и обновление технологий, стагнация и рецессия рыночного сектора, взяточничество, изменение условий для ввоза импортного товара. Лучшая маркетинговая деятельность у конкурирующих фирм.

Управление производственными рисками

Управление рисками предприятия возможно в системном формате. С самого начала необходимо анализировать риски, это позволит получить информацию о структурах и свойствах объекта, который возможно подвергнется риску в будущем.

Если анализ и оценка всех рисков относительно производственного процесса или товара выявили точное количество рисков, их характеристики, то далее рассчитывается ущерб.

Все операции на производстве, связанные с рисками, имеют конечный результат:

  1. Отрицательный (убыток или ущерб).
  2. Нулевой (без изменений).
  3. Положительный (прибыль или выигрыш).

Для грамотного управления рисками на предприятии необходимо получить точную информацию об объекте, которые подвергаются риску. Для оценки риска и принятия каких-либо решений следует собирать информацию об объектах или объекте.

Проще говоря, нужно выявить риск в два этапа:

  1. Создание информативной базы об объекте риска.
  2. Прогнозирование или выявление потенциальные опасности и последующих инцидентов.

Про источники информации

Подразделяют на два вида.

Внутренний:

  1. Информация, относящаяся к производственному процессу.
  2. Бухгалтерия. Отчетность и учет.
  3. Материалы по ревизии и аудиту.
  4. Маркетинговые исследования.
  5. Опыт руководящего состава.
  6. Факторы риска, происходившие ранее.

Внешний:

  1. Статистика.
  2. Информация по аналитическим прогнозам.
  3. Экономические, политические и демографические факторы.
  4. Данные по конкуренции, потенциальным и фактическим партнерам, поставщикам, потенциальным потребителям в официальной статистике.

Методы снижения риска

Как было сказано ранее, любое предприятие обязано учитывать потенциальную опасность для работников, еще руководству необходимо оценивать и снижать уровень риска.

Понизить уровень риска на предприятии возможно:

  • устранив угрозу или риск полностью;
  • заменив на менее опасный;
  • инженерными средствами контроля;
  • административным контролем, предупредительными знаками или звуковой сигнализацией;
  • средствами индивидуальной защиты работников.

Снижать риски следует именно с устранения угрозы, и, в крайнем случае, позаботиться об индивидуальной защите. Спецодежда необходима там, где невозможно выполнить вредные для здоровья действия роботизированной технике.

Потенциальные опасности:

  1. Плохое ограждение или его отсутствие. Подразумевается блокировка работников от потенциального контакта с элементом риска (высокие температуры, напряжение и многое другое).
  2. Непроработанные предохранительные устройства.
  3. Медленная скорость механизмов защиты.
  4. Кнопки для экстренной ситуации неправильной окраски или неудобного расположения.
  5. Слабый свет.
  6. Внутренний температурный режим (микроклимат) помещения не соответствует норме.
  7. Концентрация пыли, химических составляющих в воздухе.
  8. Опасное оборудование установлено рядом с рабочими зонами.
  9. Индивидуальная защита не по классу.

Чтобы руководство производственного предприятия не рисковало общим процессом, работой организации, жизнью и здоровьем рабочего класса, необходимо знать и вовремя обдумывать все производственные риски.

Организация управления рисками

На видео ниже рассказывается о программном средстве управления рисками SAP GRC.

Финансовый риск предприятия. Классификация. Методы и формулы оценки

Рассмотрим финансовый риск, его виды (кредитный, рыночный, операционный и риск ликвидности), современные методы его оценки и анализа и формулы расчета.

Финансовый риск предприятия. Определение и экономический смысл

Финансовый риск предприятия – представляет собой вероятность возникновения неблагоприятного исхода, при котором предприятие теряет или недополучает части дохода/капитала. В настоящее время экономическая суть деятельности любого предприятия заключается в создании дохода и увеличении его рыночной стоимости для акционеров/инвесторов. Финансовые риски являются базовыми при влиянии на результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

И для того чтобы предприятие могло снизить негативное влияние финансовых рисков разрабатываются методы оценки и управления его размером. Основной постулат, выдвинутый Нортоном и Капланом, лежащий в основе управления рисками, заключается в том, что можно управлять только тем, что можно количественно измерить. Если мы не можем измерить или привести какой-либо экономический процесс, то не сможем им управлять.

Финансовый риск предприятия виды и классификация

Процесс любого анализа и управления заключается в выделении и классификации существующих рисков инвестиционного проекта/предприятия/активов и т.д. В статье мы больший акцент будем делать на оценку финансовых рисков предприятия, но многие из рисков присутствуют и в других экономических объектах. Поэтому первоначальной задачей перед каждым риск-менеджером стоит формулирование угроз и рисков. Рассмотрим основные виды финансовых рисков, которые выделяются в практике финансового анализа.

Общие подходы в оценке финансовых рисков

Все подходы оценки финансовых рисков можно разделить на три большие группы:

  1. Оценка вероятности возникновения. Финансовый риск как вероятность возникновения неблагоприятного исхода, потери или ущерба.
  2. Оценка возможных убытков при том или ином сценарии развития ситуации. Финансовый риск как абсолютный размер потерь возможного неблагоприятного события.
  3. Комбинированный подход. Оценка финансового риска, как вероятность возникновения, так и размера потерь .

На практике, чаще всего используют комбинированный подход, потому что он дает не только вероятность возникновения риска, но и возможный ущерб для финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в денежном эквиваленте.

Алгоритм оценки финансовых рисков предприятия

Рассмотрим типовой алгоритм для оценки финансовых рисков, который состоит из трех частей. Во-первых, анализ всех возможных финансовых рисков и выбор наиболее значимых рисков, которые могут оказать существенное воздействие на финансово-хозяйственную деятельность организации. Во-вторых, определяется метод расчета того или иного финансового риска, который позволяет количественно/качественно формализовать угрозу. На последнем этапе происходит прогнозирование изменения размера потерь/вероятность при различных сценариях развития предприятия, и разрабатываются управленческие решения для минимизации негативных последствий.

Влияние финансовых рисков на инвестиционную привлекательность предприятия

Инвестиционная привлекательность предприятия представляет собой совокупность всех показателей, определяющих финансовое состояние предприятия. Повышение инвестиционной привлекательности позволяет привлечь дополнительные средства/капитал для увеличения технологического потенциала, инновационного, кадрового, производственного. Интегральным показателем инвестиционной привлекательности выступает критерий экономической добавленной стоимости EVA (Economic Value Added), который показывает абсолютное превышение операционной прибыли над стоимостью инвестиционного капитала. Данный показатель является одним из ключевых показателей в системе стратегического управления предприятия – в системе управления стоимостью (VBM, Value Based Management). Формула расчета экономической добавленной стоимости имеет следующий вид:

EVA (Economic Value Added) – показатель экономической добавленной стоимости, отражающий инвестиционную привлекательность предприятия;

NOPAT (Net Operating Profit Adjusted Taxes) – прибыль от операционной деятельности после уплаты налогов, но до процентных платежей;

WACC (Weight Average Cost of Capital) – показатель средневзвешенной стоимости капитала предприятия. И рассчитывается как норма дохода, которую планирует получить собственник предприятия на вложенный собственный и заемный капитал;

CE (Capital Employed) – использованный капитал, который равен сумме постоянных активов и оборотного капитала, задействованного в деятельности предприятия (Fixed Assets + Working Capital).

Так как средневзвешенная стоимость капитала предприятия состоит из стоимости заемного и собственного капитала, то уменьшение финансовых рисков предприятия, позволяет уменьшить стоимость заемного капитала (процентные ставки по кредитам), тем самым увеличить значение экономической добавленной стоимости (EVA) и инвестиционную привлекательность предприятия. На рисунке ниже показана схема управления финансовыми рисками и инвестиционной привлекательности.

Методы оценки финансовых рисков

Для того чтобы управлять рисками необходимо их оценить (измерить). Рассмотрим классификацию методов оценки финансовых рисков предприятия, выделим их преимущества и недостатки, представленные в таблице ниже. Все методы можно разделить на две большие группы.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector