Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ ликвидности страховой компании

Анализ показателей финансовой устойчивости

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховой компании, является показатель ликвидности. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности страховщика своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам со страхователями. В процессе анализа надо прежде всего дать правильную оценку ликвидности.

Показатели ликвидности рассматриваются в связи с необходимостью первоочередного выполнения прямым страховщиком возникших страховых обязательств по возмещению ущерба. Для этого страховщик должен обладать запасом ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в проверке возможности покрытия обязательств, отражаемых в пассиве баланса, активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Показатели ликвидности отражают достаточность средств, находящихся в распоряжении

страховой организации, для покрытия имеющихся обязательств. По суммам и по времени показатели ликвидности являются относительными и выражаются в процентах. В процессе анализа прежде всего рассчитываются фактические показатели текущей и критической ликвидности и сравниваются с нормативными.

Для расчета показателей ликвидности используются данные бухгалтерского баланса, аналитического и синтетического учета об инвестициях и страховых резервах. Порядок расчета показателей ликвидности следующий.

1. Коэффициент общей ликвидности:

Ликвидные активы
/
(Текущие обязательства + Страховые резервы)

Показатель общей ликвидности характеризует достаточность ликвидных активов для покрытия не только срочных страховых обязательств, но и срочных обязательств, выраженных в страховых резервах.

К ликвидным активам относятся векселя, другие краткосрочные обязательства, депозиты в банках, депо премий по рискам, принятым в перестрахование, дебиторская задолженность, материальные ценности, денежные средства и прочие активы. К текущим обязательствам относятся страховые резервы на собственном удержании, кредиторская задолженность, депо премий по рискам, переданным в перестрахование.

Показатель общей ликвидности должен быть не менее 1.

2. Коэффициент текущей ликвидности:

Ликвидные активы / Текущие обязательства

Показатель текущей ликвидности должен быть не менее 1.

3. Коэффициент критической ликвидности:

Ликвидные активы
/
Страховые резервы на собственном удержании

Показатель критической ликвидности характеризует достаточность наиболее ликвидных активов для покрытия срочных страховых обязательств, выраженных в виде технических резервов.

Нормативное значение этого показателя не менее 1.

Необходимо отметить, что расчет показателей ликвидности осуществляется в приведенных выше формулах с учетом перестрахования. Для этого обязательства в знаменателе учитываются за вычетом доли перестраховщиков в страховых резервах. С учетом перестрахования показатели ликвидности более точно отражают соответствие средств и обязательств страховой компании, но при условии уверенности в надежности перестраховщиков.

Читать еще:  Факторный анализ методом цепных подстановок пример

Показатели ликвидности подлежат анализу поквартально с целью выявления тенденций изменения ликвидности и по итогам годовых периодов, когда уточняются объемы обязательств и средств страховой организации.

Порядок расчета фактических значений коэффициентов ликвидности за два года приведен в табл. 3.21.

Таблица 3.21. Динамика объема и структуры источников финансирования
за период 01.01.2006 — 01.01.2007

Оценка ликвидности активов страховой организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Декабря 2013 в 17:20, лекция

Краткое описание

Термин “ликвидность” (от лат. liquidus — жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.1
Финансовой моделью страховой организации является ее бухгалтерский баланс. В активе баланса представлено имущество страховой компании, находящееся в ее собственности. Основными активными статьями, представляющими собой вложения страховщика, являются:
Основные средства;
Нематериальные активы;
Инвестиции;

Прикрепленные файлы: 1 файл

анализ баланса страховой компании.doc

1. Оценка ликвидности активов страховой организации

Термин “ликвидность” (от лат. liquidus — жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. 1

Финансовой моделью страховой организации является ее бухгалтерский баланс. В активе баланса представлено имущество страховой компании, находящееся в ее собственности. Основными активными статьями, представляющими собой вложения страховщика, являются:

  • Основные средства;
  • Нематериальные активы;
  • Инвестиции;
  • Доля перестраховщиков в страховых резервах;
  • Дебиторская задолженность;
  • Денежные средства.

К специфическим для страховщика статьям актива баланса относятся:

  • Ссуды по страхованию жизни;
  • Доля перестраховщиков в страховых резервах;
  • Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования и т.д. 2

Ликвидность активов страховой организации – это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Потребность в анализе ликвидности активов возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности страховой организации.

Чем меньше требуется времени, чтобы определенный вид активов обрел денежную форму, тем, соответственно, выше его ликвидность. 3

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы страховой компании принято делить на четыре группы:

  1. К первой группе относятся наиболее ликвидные активы, представляющие собой сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Перечисленные составляющие являются непосредственно наличными средствами (денежные средства) или могут легко обратиться в них (краткосрочные вложения), поэтому они наиболее ликвидны.
  2. Ко второй группе относятся быстрореализуемые активы. Они складываются из доли перестраховщиков в резервах нераспределенной прибыли и резервах убытков, дебиторской задолженности сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иных активов. Таким образом, к этой группе относятся все те обязательства, срок погашения которых в течение 12 месяцев.
  3. Третья группа – медленнореализуемые активы. Эту группу составляют доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская задолженность, сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты и запасы. Медленнореализуемые активы – это активы, которые с большим трудом обретают денежную форму.
  4. К четвертой группе относятся труднореализуемые активы страховых организаций, которые представляют собой сумму основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства и других внеоборотных активов. Такие активы практически невозможно обратить в денежные средства. 4
Читать еще:  Анализ точки безубыточности необходим для

Показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика, определяются через различные финансовые коэффициенты, которые широко представлены в научной литературе.

Например, для того чтобы оценить общую ликвидность активов страховой компании, можно применять коэффициент ликвидности ее активов.

Данный показатель отражает адекватность активов, которые в целях покрытия убытков и погашения прочих обязательств могут быть своевременно конвертируемы в денежные средства и их эквиваленты. То есть большое значение имеет структура активов, принимаемых в качестве объектов размещения страховых резервов, а также структура страхового портфеля по отраслям и видам страхования.

Коэффициент ликвидности активов

где ИА — инвестиционные активы (кроме вложений в уставный капитал других предприятий);

ДЗк — краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС — денежные средства;

СР — страховые резервы;

КЗ — кредиторская задолженность и займы.

Значение этого коэффициента должно быть не менее 1,05, то есть 105%. Если же при расчете значение получилось менее 1,05, это говорит о том, что активы страховой организации недостаточно ликвидны, то есть в случае необходимости они не смогут быть вовремя конвертируемы в денежные средства или их эквиваленты. Возможно, причиной этому является то, что в структуре баланса организации преобладают активы третьей и четвертой рассмотренных групп, а активы первой и второй групп представлены в меньшинстве. 5

Но наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика позволяет показатель срочности (коэффициент срочной ликвидности), равный отношению суммы наличных денежных средств и высоколиквидных активов к сумме резервов:

где ДС — денежные средства;

ВЛА — высоколиквидные активы;

СР — страховые резервы. 6

Коэффициент срочности — это также разновидность показателей ликвидности активов. По нормативу его значение должно быть не менее 3%, то есть 0,03. В то же время слишком высокое значение коэффициента (более 30%) говорит о том, что компания неэффективно использует имеющиеся у нее средства. 7

Читать еще:  Анализ безубыточности деятельности

Все прочие показатели, рекомендуемые в литературе для оценки ликвидности активов страховой организации, представляют собой по сути вариации вышеназванных показателей.

2. Задача

Проанализировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность страховой организации по следующим позициям:

  1. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса.
  2. Оценка финансовой устойчивости страховых операций, финансовой устойчивости страховой организации и ее показателей: платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности активов, зависимости страховщика от перестрахования.
  3. Анализ финансового результата и рентабельности страховщика, включая оценку эффективности страховых и инвестиционных операций.

Анализ ликвидности страховой компании

По всем вопросам, связанным с работой в системе Science Index, обращайтесь, пожалуйста, в службу поддержки:

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Дается сравнительная характеристика понятий «платежеспособность» и «ликвидность», раскрывается специфика анализа ликвидности активов страховой организации. Приводится описание показателей, характеризующих ликвидную структуру актива страховщика, а также показателей, характеризующих результативность инвестиционной деятельности страховой организации

‘> Входит в РИНЦ ® : да

‘> Цитирований в РИНЦ ® : 1

‘> Входит в ядро РИНЦ ® : нет

‘> Цитирований из ядра РИНЦ ® : 0

‘> Норм. цитируемость по журналу: 0,624

‘> Импакт-фактор журнала в РИНЦ: 0,17

‘> Норм. цитируемость по направлению: 0,374

‘> Дециль в рейтинге по направлению: 3

‘> Тематическое направление: Economics and business

‘> Просмотров: 314 (87)

‘> Включено в подборки: 44

‘> Всего отзывов: 0

The comparative characteristics of the concepts of “solvency” and “liquidity” is given, the specifics of the analysis of liquidity assets of the insurance company is revealed. The article presents the description of the indicators characterizing the liquidity structure of assets of an insurer, as well as the indicators characterizing the efficiency of investment activity of the insurance organization

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector