Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Методика анализа расходов организации

Научная электронная библиотека

Кибиткин А. И., Дрождинина А. И., Мухомедзянова Е. В., Скотаренко О. В.,

17.5. Методика анализа доходов, расходов, финансовых результатов и рентабельности коммерческой организации

Конечная цель развития бизнеса коммерческой организации заключается в получении прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.

Необходимый уровень прибыли – это:

– основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации, способствующий возможности возрастания капитала и бизнеса;

– главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

– индикатор кредитоспособности организации;

– индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

– гарант выполнения организацией обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Прибыль зависит от уровня себестоимости, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а главное – от того, насколько продукция, работы и услуги удовлетворяют потребности потребителя, т.е. имеется ли на них спрос.

Прибыль выступает одним из основных источников ресурсов воспроизводства и формирования бюджетов всех уровней. В росте прибыли заинтересованы все участники производства, потому что наличие прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой активности. В зависимости от величины прибыли определяется доля доходов учредителей, размеры дивидендов и других доходов, рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала. От прибыли зависит финансовое положение организации, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников. В получении прибыли заключается главный интерес собственника, поскольку обеспечивает возможность роста капитала и бизнеса.

С позиций экономического подхода прибыль (убыток) – это прирост (уменьшение) капитала собственников, имеющий место в отчетном периоде. Прибыль, исчисленную по данному алгоритму, называют экономической.

В рамках бухгалтерского учета прибыль – это положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.

Под операциями по преднамеренному изменению собственного капитала понимаются: дополнительные вклады собственников; дополнительная эмиссия; пожертвования; безвозмездное финансирование; выплата дивидендов; переоценка активов, имеющая целью противодействие снижению экономического потенциала организации из-за инфляции.

Полноценный анализ каждого элемента доходов, расходов и прибыли по данным отчета о прибылях и убытках предполагает:

– экспресс-анализ (чтение) данных отчета, их взаимоувязку с другими формами отчетности;

– расчет аналитических показателей структуры и динамики доходов, расходов и прибыли;

– трендовый анализ доходов, расходов и прибыли;

– расчет, анализ и оценку показателей рентабельности;

– факторный анализ рентабельности;

– оценку влияния привлечения заемных средств на рентабельность собственного капитана;

– обобщение результатов анализа отчета о прибылях и убытках.

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

Методика анализа расходов коммерческой организации

Определение расходов как экономической категории в составе информации, формируемой в бухгалтерском учете, дано в ПБУ10/99 «Расходы организации».

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

Значение анализа расходов коммерческой организации заключается в формировании экономически обоснованной оценки их динамики и соблюдения сметы, а также в выявлении внутренних резервов относительного сокращения расходов за счет устранения непроизводительных расходов и потерь.

Задачи расходов коммерческой организации:

1) общий анализ, в рамках которого выявляется и оценивается изменение расходов в целом и в разрезе элементов (статей) затрат в динамике и по сравнению со сметными данными;

2) факторный анализ, в ходе которого осуществляется изучение влияния субъективных и объективных факторов на выявленное ранее изменение суммы расходов;

3) анализ отдельных элементов (статей) расходов, предполагающий углубленное изучение наиболее значимых из них;

4) анализ взаимосвязи динамики выручки от продаж, затрат и прибыли.

Информационная база анализа расходов коммерческой организации:

1) показатели сметы расходов на продажу в разрезе элементов с (татей), которые включаются в состав финансового плана;

2) показатели форм бухгалтерской (финансовой) отчетности:

3) показатели форм статистической отчетности:

– формы № 5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)»,

– формы П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»

4) данные синтетического и аналитического учета по счетам 20, 26, 44, 02, 05, 10, 60, 70, 76, 94 и др., которые используются при поэлементном (постатейном) анализе расходов;

5) первичные документы (ведомости начисления заработной платы, счета-фактуры, товаротранспортные накладные и т. п.);

6) результаты ранее проводимых аудиторских проверок и личные наблюдения.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.
Расходы по обычным видам деятельности включают в себя:

— себестоимость реализованной продукции, произведенной организацией;

— покупная стоимость реализованных товаров для перепродажи;

— себестоимость оказанных услуг и работ;

Организации, осуществляющие промышленную и иную производственную деятельность, по строке «Коммерческие расходы» отражают, в частности, следующие расходы:

· на затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции;

· по доставке продукции на станцию (пристань) отправления, погрузке в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства;

· комиссионные сборы (отчисления), уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям;

· по содержанию помещений для хранения продукции в местах ее продажи и оплате труда продавцов в организациях, занятых сельскохозяйственным производством;

· на представительские расходы;

· другие аналогичные по назначению расходы.

Организации, осуществляющие торговую деятельность, по строке «Коммерческие расходы» отражают, в частности, следующие расходы (издержки обращения):

Читать еще:  Провести анализ безубыточности

· на перевозку товаров;

· на оплату труда;

· на содержание зданий, сооружений, помещений и инвентаря;

· по хранению и подработке товаров;

· на представительские расходы;

· другие аналогичные по назначению расходы.

В состав управленческих могут быть включены следующие расходы:

· на содержание общехоз.персонала, не связанного с производственным процессом;

· амортизационные отчисления и расходы на ремонт ОС управленческого и общехозяйственного назначения;

· арендная плата за помещения общехозяйственного назначения;

· расходы по оплате информационных, аудиторских, консультационных и т.п. услуг;

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

· затраты на оплату труда;

· отчисления на социальные нужды;

При изучении состава и структуры расходов от основной дея-ти в разрезе различных признаков рассчитывают удельный вес и средний уровень каждой составляющей РОД, а также сумму относительной экономии (перерасхода) методом абсолютных разниц по следующей формуле: ∆Уз*ВР1:100%.

Значение с «-» означает сумму относительной экономии затрат, а «+» — перерасход.

Затем при изучении влиянияобъема выручки от продажина изменение РОД учитывают их классификацию на условно-переменные и условно-постоянные.

Абсолютная величина переменных расходов изменяется пропорционально изменению товарооборота, тогда как уровень переменных расходов в процентах к ВР от продажи не изменяется.

Сумма постоянных расходов не зависит от изменения товарооборота, однако их уровень с увеличением объема выручки от продажи снижается, а с уменьшением – растет.

Оценка влияния выручки от продаж на изменение РОД в разрезе условно-переменных и условно-постоянных статей осуществляется методом цепных подстановок с использованием следующих расчетных формул:

ΔЗпер (ВР) = З / пер – Зпер0 = ВР1 × : 100 % – З 0 пер

Δ (ВР) = З / пост – Зпост0 = Зпост : ВР1 ×100 % –

Далее изучаются составляющие тех статей РОД, по которым на предыдущих этапах анализа был установлен факт относительного перерасхода

На последнем этапе проводится анализ взаимосвязи выручки от продаж, РОД и прибыли

Состав расходов по прочей дея-тияв-ся расходы, связанные со сдачей им-ва в аренду; расходы, связанные с участием в УК других ор-ций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием ОС и иных активов; %ы, уплачиваемые ор-цией за предоставление в пользование ДС (кредитов и займов); расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными ор-циями (например, открытие счетов); отчисления в оценочные резервы; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора; отрицательные курсовые разницы; сумма ДЗ, по к-ой истек срок исковой давности и др.

При изучении РПД проводится анализ их состава и структуры при помощи относительной величины структуры – удельный вес.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Комплексная методика анализа доходов и расходов на основе трехуровневого контроля

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 09.03.2017 2017-03-09

Статья просмотрена: 2148 раз

Библиографическое описание:

Степанова, Ю. Н. Комплексная методика анализа доходов и расходов на основе трехуровневого контроля / Ю. Н. Степанова, Я. В. Краснобородько. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2017. — № 10 (144). — С. 268-271. — URL: https://moluch.ru/archive/144/40300/ (дата обращения: 08.04.2020).

В современных условиях, когда экономика испытывает кризис и предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Определение реальной величины финансовых результатов предприятия в значительной степени зависит от методических аспектов, совершенствование которых позволит достоверно формировать финансовые результаты и оперативно отражать их в учете и отчетности.

Ключевые слова: доходы, расходы, анализ, контроль, бухгалтерская отчетность

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия необходимо проанализировать его доходы, расходы и финансовые результаты. Данные такого анализа необходимы не только менеджменту предприятия, но и лицам, которые принимают непосредственное участие в его хозяйственной деятельности: инвесторам; кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами; руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки [4, с.3].

Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов деятельности, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы бухгалтерской отчетности могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

Итак, в связи с тем, что финансовые результаты деятельности предприятия имеют важное значение как для самого субъекта с точки зрения инвестиционной привлекательности и деловой активности, так и для формирования бюджета государства посредством налоговых поступлений, существует значительное количество методик анализа финансовых результатов.

Несмотря на их разнообразие, в настоящее время отсутствует целостный систематизированный аналитический инструментарий, который бы позволил оценить возможность практической реализуемости и полезности таких инструментов и добиться высоких финансовых результатов [1, c.112].

Рассматривая методики различных ученых экономистов, можно сделать вывод о том, что все авторы стремятся к максимизации прибыли, выявляя для этого различные факторы. Наиболее важное значение имеет анализ «затраты — выручка-прибыль» предполагает использование трех элементов: маржинальный доход; относительный доход; передаточное отношение, или операционный (производственный) рычаг.

Читать еще:  Анализ предприятия это

Таким образом, максимизация прибыли осуществляется путем выбора видов затрат при заданной производственной функции, заданных ценах выпуска и ценах затрат факторов производства. То есть управляя издержками производства можно управлять размером прибыли в соответствии с планами предприятия.

Проанализировав большое количество различных методик и способов проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия, далее представим авторский методический подход к данному вопросу, рисунок 1.

Если внешняя рыночная среда является конкурентной или на рынок выходит крупный игрок, то финансовому анализу нужно уделять самое пристальное внимание. Необходимо анализировать внутреннее состояние предприятия, уменьшать долги и увеличивать рентабельность. Этот процесс целесообразно начать с ликвидации неэффективных подразделений.

В соответствии с методикой, необходимо предусмотреть три уровня постоянного контроля финансового состояния предприятия:

  1. Оперативный уровень — ежедневная (еженедельная или ежемесячная) процедура. Это постоянная оценка фактического состояния по отношению к плановому. Изменение планов и прогнозов на этом уровне не происходит.
  2. Краткосрочный уровень — ежеквартальная процедура. Выполняя ее, необходимо углубляться в детали и уже вносить коррективы в плановые показатели на оставшуюся часть года.
  3. Средне- и долгосрочный уровень — это ежегодное планирование на следующий год и прогноз на последующие два года. Планировать на меньшие сроки не рекомендуется.

Рис. 1. Комплексная методика анализа доходов и расходов предприятия

На все кризисные моменты и возникающие сюрпризы нужно реагировать в кратчайшие сроки — необходимо сначала купировать возникшую кризисную ситуацию, затем разработать краткосрочный план действий и немедленно приступить к выявлению и устранению причин кризиса. Исключением может быть бурный рост бизнеса — тогда необходимо вносить коррективы ежемесячно.

Основным источником данных для финансового анализа является финансовая отчетность, которая включает в себя баланс и отчет о финансовых результатах (приток и отток денежных средств по основным статьям с детализацией по крупным платежам или клиентам). Финансовая служба обязана ежедневно предоставлять информацию: о выручке и прибыли, дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии кредитов, задержанных платежах (если такие имеются), состоянии оборотных средств.

Финансовый результат деятельности организации служит своего рода показателем значимости данной организации в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя она способна расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данной организации, выплачивать дивиденды акционерам и т. д. [2, с. 443]

Необходимо, однако, подчеркнуть противоречивость финансового результата как обобщающего показателя деятельности. Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост положительного финансового результата может являться не только следствием эффективной экономической деятельности [3, с. 62.].

Заинтересованность в росте положительного финансового результата означает, заинтересованность в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в более полной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не просто в производстве продукции с возможно меньшими индивидуальными затратами, а той продукции, которая удовлетворяет потребности в ней общества, имеет спрос. То есть, чем более эффективна хозяйственная деятельность, тем большим является положительный финансовый результат и, тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного воспроизводства.

В завершении отметим, что представленная методика анализа доходов и расходов, обеспечивающая контроль за формированием финансового результата предприятия на трех уровнях: оперативном, краткосрочном и средне- и долгосрочном, обеспечивая при этом функциональную взаимосвязь бухгалтерского учета, внутреннего контроля и экономического анализа, позволит своевременно принимать решения по устранению возникающих негативных моментов в процессе и нерационального использования производственных ресурсов предприятия.

Анализ финансовых результатов организации

Экономические факторы, влияющие на величину прибылей и убытков организации

На величину прибылей и убытков организации существенное влияние оказывают различные факторы, которые от возможности осуществления контроля над ними можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы не зависят, как правило, от организации. К ним относятся:

  • общеэкономические: девальвация рубля, повышение цен на продукцию, потребляемое сырье, изменение тарифов на услуги и перевозки, изменение налогового законодательства, уровень предметной и технологической специализации продукции, уровень ввода капитальных вложений и т.д.;
  • экологические: природные условия (снегопад, шторм, ливень, гололед, аварии и взрывы, приводящие к крупным выбросам веществ высокой концентрации; повышение радиационного фона, морские, железнодорожные и авиационные катастрофы);
  • организационные: нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими организациями дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы организации;
  • рыночные: неразвитость рыночной среды существования и рыночных инфраструктур; экспансия.

Внутренние факторы, которые зависят от организации и могут ими контролироваться. Это факторы, характеризующие результаты деятельности и обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины организации. К ним относятся:

  • производственные: всевозможные поломки машин, механизмов, транспортных средств; выход из строя систем энерго- и водоснабжения, дорог и других коммуникаций; низкое качество материалов, деталей, конструкций, оборудования, не позволяющее применить их по назначению, и т.п.;
  • технологические: устранение брака, переделка недоброкачественно выполненных строительно-монтажных работ вследствие допущенных нарушений в технологии; появление непредвиденных работ и т.п.;
  • социальные: текучесть кадров из-за недостаточного уровня зарплаты, снижение ритмичности строительства, увеличение аварий вследствие низкой квалификации кадров, невыход работников, невыполнение производственного задания при полном обеспечении работ; умышленная порча или хищение материалов, оборудования или его разукомплектование и т.п.;
  • экономические: изменение условий перемещения материальных, финансовых и трудовых ресурсов между субъектами организации;
  • организационные: нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации; по поставкам материалов, конструкций, оборудования; изменение личностных отношений между руководителями подразделений организации; срыв сроков работ; отсутствие рабочих требуемой специальности и квалификации и т.п.

Факторы, влияющие на прибыль от продаж

Существенное влияние на величину прибыли от продаж оказывают такие факторы, как: количество и качество реализованной продукции; стоимость сырья, материалов, комплектующих, используемых в производстве продукции, стоимость труда, затраты на управление и сбыт продукции, цена продукции, структурные сдвиги в составе продукции. Так, например, увеличение темпов инфляции, приводит к увеличению стоимости строительных материалов в 1,5-2 раза от уровня инфляции, что, соответственно, приводит к увеличению себестоимости реализованной продукции и снижению прибыли от продаж.

Читать еще:  Анализ расчетов с покупателями

Факторы, влияющие на размер чистой прибыли

Существенное влияние на величину чистой прибыли оказывают финансовые результаты от прочей реализации. Поэтому важно сопоставлять размеры доходов от реализации имущества с доходами, которые организация может получить в случае продолжения эксплуатации основных средств (ОС).

Доходы от реализации имущества должны прогнозироваться с учетом фактора времени: из дохода от продаж необходимо вычесть дисконтированный доход от возможной дальнейшей эксплуатации оборудования.

Пример. Ежегодная прибыль от эксплуатации оборудования — 200 тыс. руб. в год. Срок эксплуатации оборудования — три года. Ставка дисконтирования — 28% в год. Доход от возможной реализации без НДС — 400 тыс. руб.

1. Определим предполагаемую прибыль от эксплуатации:

Дэ = 200 : (1,28 1 ) + 200 : (1,28 2 ) + 200 : (1,28 3 ) = 373,69 (тыс. руб.).

2. Доход от реализации имущества больше, чем доход от эксплуатации. Следовательно, продажа оборудования экономически целесообразна.

Каждый вид реализации прочих активов (сырья, материалов и т.д.) имеет свою специфику, которую необходимо учитывать при оценке прибыли.

Анализ доходов от ценных бумаг включает анализ наличности, состава, структуры и динамики ценных бумаг. Особое внимание следует уделять структуре ценных бумаг. Увеличение удельного веса векселей свидетельствует об увеличении продаж в кредит, что может привести к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Поэтому при анализе необходимо сравнивать размер дохода от выданных векселей с потерями, связанными от замедления оборачиваемости в связи с выдачей векселей. Эту сумму можно рассчитать как произведение количества дней замедления оборачиваемости, однодневного оборота по реализации и коэффициента рентабельности реализованной продукции.

Высокий удельный вес облигаций или привилегированных акций может быть причиной снижения интереса инвесторов к обыкновенным акциям организации. Основными видами процентных доходов и расходов являются полученные и выплаченные дивиденды по акциям, поэтому необходимо изучить факторы, влияющие на изменение общей суммы дивидендов (изменение количества проданных акций, изменение уровня дивидендов на одну акцию и т.п.).

Методика анализа финансовых результатов организации

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные формы № 2 и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и факторный. Исходные данные формы № 2 заносят в аналитическую табл. 5.2.

Методика анализа расходов предприятий торговли

Цель анализа расходов — выявить резервы экономного хозяйствования, являющегося основой развития отрасли, повышения рентабельности предприятий и доходов их работников.

Расходы анализируются в целом по потребительскому обществу, структурным подразделениям и отдельным статьям. При наличии информации такой анализ может быть произведен и по товарным группам.

В процессе анализа устанавливают:

· динамику расходов за ряд периодов и основные тенден­ции их изменения в целом и по статьям;

· выполнение сметы расходов по предприятиям торговли и питания;

· факторы, оказавшие влияние на изменение уровня расходов;

· степень использования резервов экономии расходов.

Для изучения расходов рассчитываются следующие ана­литические показатели:

· уровень расходов как отношение их суммы в целом и по статьям к объему оборота по реализации товаров;

· доля отдельных статей расходов в общей их сумме;

· размер и темпы изменения уровня расходов предприятий торговли и питания за анализируемый период;

· сумма снижения или увеличения фактических расходов по сравнению с планом;

· коэффициенты эластичности суммы издержек обращения от роста объема оборота по продаже товаров, которые отражают, на сколько процентов увеличится сумма расходов предприятия при увеличении оборота
на один процент.

Пример: Плановая сумма издержек обращения была установ­лена на год 19 670 тыс. руб. при плановом обороте розничной тор­говли потребительского общества 90 160 тыс. руб. Плановый уровень равен 21,82% к обороту (19670тыс.руб.х100%)/90160 тыс. руб.

Фактическая сумма издержек обращения за отчетный год составила

19 854 тыс. руб. при фактической сумме оборот 911 59 тыс. руб., или 21,78% к обороту (19854тыс.руб.х100%) / 91 159 тыс. руб.

Для объективной оценки сопоставление производится по уровню расходов. В нашем примере он, снизился против плана на 0,04% к обороту (21.78% — 21,82%). Затем определяется отклонение в сумме (-0,04% х 91 159 тыс. руб.)/100% = 36,5 тыс. руб.

В процессе углубления анализа надо установить, по каким статьям и за счет чего уменьшились расходы потребительского общества. Нельзя позитивно оценить снижение издержек, которое привело к ухудшению качества обслуживания населения (неудовлетворительная реклама, упаковка, отсутствие своевременного ремонта и т.п.).

Подобный подход применяется и при оценке выполнения сметы расходов по отдельным структурным подразделениям кооператива.

Методика анализа расходов по статьям

Для конкретизации и возможного уточнения результат полученных при изучении общего уровня расходов, разработки мер по соблюдению режима экономии большое значение имеет постатейный анализ. Он устанавливает степень взаимосвязи и зависимости издержек обращения и других расходов от показателей эффективности использования дельных ресурсов.

К расходам по содержанию материально-технической базы относят амортизацию и страхование основных средств, расходы по аренде, содержанию и ремонту помещений, земель­ный налог.

К расходам по содержанию товарных запасов относятся убыль товаров, расходы по таре, хранению, страхованию товар­но-материальных ценностей.

Методика анализа различна по статьям расходов, зависимых и мало зависимых от изменения суммы выручки от реализации товаров. При изучении в краткосрочном периоде условно постоянные расходы сравниваются по сумме, а переменные – по уровню.

Анализ издержек обращения по статьям

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector