Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Цель анализа рентабельности

Buildeconomic

Цель анализа рентабельности — выявление и оценка резервов роста прибыли и повышения рентабельности.

Основными задачами анализа рентабельности организации являются:

1 оценка динамики рентабельности за ряд лет;

2 определение влияния факторов на изменение рентабельности деятельности организации;

3 выявление резервов повышения рентабельности;

4 разработка мероприятий по использованию возможностей роста рентабельности.

Исходя из вышеизложенных задач анализ прибыли производится в следующей последовательности:

5 анализ рентабельности хозяйственной деятельности;

6 анализ распределения и использования прибыли отчетного периода.

Основным источником информации для анализа служит «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение к балансу организация, форма № 2).

При сравнительном анализе рентабельности хозяйственной деятельности структурных подразделений организации или ее конкурентов (сравнительный анализ качества работы организаций) необходимо оценивать следующие показатели рентабельности:

7 рентабельность продаж по прибыли от реализации;

8 затраторентабельность по прибыли от реализации (рентабельность текущих затрат);

9 ресурсорентабельность по прибыли отчетного периода (рентабельность ресурсов);

10рентабельность функционирующего капитала по прибыли отчетного года;

11рентабельность собственного капитала по прибыли отчетного периода.

Анализ рентабельности организации следует проводить по данным работы за год и по кварталам. При этом фактические показатели рентабельности за исследуемый период сравнивают с плановыми (расчетными) показателями и показателями за предыдущие периоды. Показатели за предыдущие периоды приводятся к сопоставимому виду с помощью индекса цен. Плановые показатели разрабатываются хозяйствующим субъектом самостоятельно для внутреннего пользования.

Затем изучают влияние факторов на показатели рентабельности и определяют резервы роста показателей рентабельности.

Для обеспечения роста рентабельности темпы роста прибыли должны опережать темпы роста используемых ресурсов или результата деятельности, т. е. выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

В процессе анализа следует изучить динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с организациями-конкурентами.Для полноты исследования целесообразно провести анализ прибыли и рентабельности по структурным подразделениям. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности ведется с учетом формирования прибыли. Основными факторами, влияющими на размер прибыли и рентабельности, а значит резервами их роста, являются объем и структура объема произведенной продукции, выручка от реализации, себестоимость продукции, производительность труда, эффективность использования основных и оборотных средств, размер прочей прибыли, уровень цен и др.

Для определения основных направлений поиска резервов повышения рентабельности организации факторы, влияющие на них, классифицируют по различным признакам (рисунок 1.1.2).

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций,

инфляция и др. эти факторы не зависят от деятельности организаций, но могут оказывать значительное влияние на величину рентабельность.

Рисунок 1.2.1- Факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности

Источник: [28, с. 521]

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда. Трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение прибыли, повышение рентабельности через «качественные» изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др. К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности организации все вышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. «Прямое» влияние на себестоимость продукции, а значит, на прибыль и рентабельность, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы.

Другие статьи .

Анализ условий труда персонала на примере гостиницы ЗАО Лотте РУС
Тема «Анализ условий труда» наиболее актуальна в настоящее время, хоть и даже на государственном уровне говорится об улучшении положения, о нормах, нормативах, которые должны соблюдать работодатели, однако на деле всё не совсем так. М .

Социальная политика государства
Отличительной чертой современной рыночной экономики является ее социальная направленность. С одной стороны, развитие экономики позволяет осуществлять более многообразные и дорогостоящие социальные программы, а с другой — решение социал .

Прикладная экономика

Прикладная экономика как наука имеет большое мировоззренческое значение, поскольку вводит в круг знаний, описывающих рациональное поведение самостоятельных экономических агентов.

Задачи, цели и факторы рентабельности предприятия

Понятие рентабельности

Любой хозяйствующий субъект, осуществляющий свою коммерческую деятельность, преследует главную цель – получение максимально возможной прибыли. При постоянно меняющихся факторах, оказывающих влияние на хозяйствующий субъект добиться этой цели достаточно сложно. Для того чтобы эффективно действовать, предпринимателям необходимо проводить постоянный ситуационный анализ, знать и просчитывать все возможные риски и их факторы.

Необходимо определить показатели эффективности хозяйствующего субъекта. Выделяют два основных: прибыль и рентабельность.

Первый и есть цель хозяйственной деятельности субъекта. Второй показывает степень способности коммерческой организации максимально эффективно извлекать прибыль.

Рентабельность – это индикатор целесообразности использования активов предприятия в ходе производства и реализации экономических благ, позволяющих максимизировать прибыль.

Рентабельность обобщает хозяйственную деятельность, показывая ее доходность.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Доходность – это мера, определяющая эффективность вложения в определенные хозяйственные активы.

Прибыльность рассчитывается как отношение прибыли к затратам. Измеряется в процентах.

Как показатель эффективности, рентабельность позволяет рассчитать многие параметры хозяйственной деятельности. В зависимости от назначения расчета можно выделить основные виды прибыльности, которые применяют в экономическом планировании предприятия:

  • общая;
  • собственного капитала;
  • производственных средств;
  • основных средств и внеоборотных активов;
  • активов;
  • продаж;
  • продукции;
  • единицы продукции.

Рентабельность позволяет не только увидеть слабые места в хозяйствовании субъекта в целом, но также определить убыточные участки производства путем расчета.

Задачи и цели рентабельности

Прибыльность или рентабельность показывает целесообразность использования ресурсов предприятия. То есть, расчет данного показателя позволяет оценить эффективность в процессе производства на различных участках предприятия, а также относительно определенных сфер деятельности.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Например, при оценке рентабельности единицы продукции, предприниматель может оценить какая из групп выпускаемых экономических благ не приносит дохода. Также этот показатель позволяет определить причины возникновения низкого качества производства определенного вида товаров и устранить их.

Кроме того, стараясь максимизировать прибыль руководство хозяйствующих субъектов всегда стремится к оптимизации использования ресурсов, таких как:

  • расходы в ходе товарного обращения, или обращения услуг;
  • производственные расходы постоянные и переменные;
  • издержки обращения;
  • использование труда;
  • применение заемного и собственного капитала.

То есть, анализ деятельности предприятия в ходе расчета его рентабельности позволяет разработать и применить план по повышению уровня производства продукции и качества продукции, либо оказываемых услуг. Также дает возможность спрогнозировать на несколько периодов или лет вперед расчетные показатели хозяйствующего субъекта, что в свою очередь позволяет ставить и решать определенные производственные задачи, разрабатывать и внедрять тактические и стратегические решения управленческого аппарата.

Цели применения расчета рентабельности позволяют определить и его задачи:

  • анализ выполнения определенных параметров в ходе деятельности хозяйствующего субъекта;
  • контроль динамики показателя;
  • поиск возможностей увеличения показателя;
  • математическое обоснование планирования деятельности хозяйствующего субъекта;
  • определение и измерение факторов, влияющих на работу субъекта.

Данные для расчетов берутся в отчетных документах по финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, которые показывают полученную прибыль, затраты в ходе ее получения, а также данные о ресурсах, используемых в производстве.

Факторы рентабельности

Вся деятельность по управлению предприятием сводится к получению максимально возможной прибыли. Анализ рентабельности позволяет определить факторы внешней и внутренней среды, оказывающие влияние на формирование прибыли хозяйствующего субъекта.

Читать еще:  Экономический анализ теория и практика

К внутренним относят те факторы, которые происходят внутри компании и зависят от самого предпринимателя.

К внешним относятся объективные, не контролируемые факторы.

Обычно внутренние факторы определяются расходами в ходе производства, а также объем проданной продукции и уровень ее качества. Так возрастающий объем валовой продукции показывает увеличение итоговой выручки. Качество продукции также показывается через выручку от реализации, так как более высокое качество позволяет установить цены выше.

При этом на доход от реализации влияет системы сбыта, а именно, сроки, которые позволяют поставить продукцию, структура самого сбытового канала и рынок сбыта, представленный в регионе, где осуществляет свою деятельность хозяйствующий субъект.

Себестоимость или величина производственных издержек также напрямую влияет на прибыль. При оптимизации процессов создания экономических благ предприниматель получает возможность получения дополнительного дохода.

Внешние факторы в основном представлены динамикой спроса, уровнем конкуренции.

Чем выше спрос, тем больший объем продукции можно реализовать. В зависимости от количества действующих на рынке предприятий конкурентов хозяйствующий субъект может реализовывать определенные объемы товаров или услуг. При этом, спрос и конкурентная среда влияют и на возможности предпринимателя в формировании собственной ценовой политики.

Помимо основных факторов, в зависимости от специфики деятельности экономического субъекта, могут учитываться факторы, характерные для данного производства. В любом случае эффективность управленческих решений основывается на максимально объективно сформированной информации о внешних изменениях и внутренних факторах, определяющих итоги хозяйственной деятельности субъекта. Расчет рентабельности относительно определенных сфер работы компании позволяет проанализировать степень влияния факторов на финансовый результат.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Наиболее удобно представление показателей рентабельности в годовом измерении. Стоимость капитала на рынке (процентные и депозитные ставки) и макроэкономическое окружение (инфляция, ставка рефинансирования) характеризуются показателями в годовом выражении. При расчете рентабельности в годовом выражении создается адекватная база для оценки результатов деятельности конкретного предприятия и сравнения различных предприятий между собой.
Показатели рентабельности рекомендуется приводить к годовому измерению, что можно осуществить с помощью сомножителя (360 :
: Продолжительность интервала анализа, дни).
Для анализа эффективности управления структурой источников финансирования предприятия рассчитывается так называемый эффект рычага. Суть эффекта рычага заключается в следующем: предприятие, используя заемные средства, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственного капитала. Снижение или увеличение рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала (средней процентной ставки) и размера финансового рычага [40]. Финансовым рычагом называется соотношение заемного и собственного капитала организации:
Л „ Заемный капитал ,оч
Финансовый рычаг = — . (2.4о)
Собственный капитал
Рекомендуется использовать в расчетах средние значения заемного и собственного капитала в анализируемом периоде: [(данные на начало периода + данные на конец периода) : 2]. Однако встречается подход, при котором используются не средние, а абсолютные значения собственного и заемного капитала на конкретную анализируемую дату. Выбор метода расчетов — на основании средних значений или значений на конкретную отчетную дату — осуществляется в индивидуальном порядке.
Несложно заметить, что финансовый рычаг — показатель, обратный коэффициенту автономии (1 : Коэффициент автономии).
Средняя процентная ставка рассчитывается как отношение общей стоимости заемного капитала в анализируемом периоде к величине заемного капитала:
Процент из прибыли + Проценты в СБ х
Средняя х (1 — Ставка налога на прибыль)
процентная = v — .. 2 -, % (2.49)
ставка Заемный капитал
где Проценты в СБ — начисленные в анализируемом периоде проценты
по кредитам, включаемые в себестоимость продукции, ден. ед.;
Проценты из прибыли — начисленные в анализируемом периоде проценты по кредитам, относимые на финансовые результаты, ден. ед. Проценты, относящиеся на финансовые результаты, не очищаются на величину ставки налога на прибыль;
Заемный капитал — определяется как [Заемный капитал на начало периода + Заемный капитал на конец периода]: 2.
Разница рентабельности всего капитала и средней процентной ставки называется дифференциалом рычага. Дифференциал рычага дает информацию для выбора целесообразной структуры источников финансирования. В данном случае под выбором целесообразной структуры источников финансирования понимается выбор наиболее «дешевых» для организации источников.
Произведение финансового рычага на его дифференциал определяет величину эффекта рычага:
Эффект рычага = Дифференциал рычага (Рентабельность всего капитала — Средняя процентная ставка) х х Финансовый рычаг (Заемный капитал :
Собственный капитал). (2.50)
Знак эффекта рычага (дифференциала рычага) отражает целесообразность увеличения заемного капитала [40]:

  • если эффект рычага положительный, то увеличение заемного капитала повышает рентабельность собственного капитала. То есть, если рентабельность всего капитала больше стоимости заемных источников финансирования, целесообразно увеличивать долю заемных средств (целесообразно с точки зрения повышения рентабельности собственного капитала);
  • если эффект рычага отрицательный, то увеличение заемного капитала нецелесообразно, это снижает рентабельность собственного капитала. То есть, если рентабельность всего капитала меньше стоимости заемных источников финансирования, целесообразно увеличивать долю собственных средств.

Абсолютное значение эффекта рычага отражает степень влияния структуры источников финансирования на рентабельность собственного капитала, что можно представить в виде формулы
Рентабельность собственного капитала = Рентабельность всего капитала + Эффект рычага. (2.51)
При расчете показателей рентабельности необходимо использовать единый подход — проводить расчет на основании средних значений за период анализа либо на основании значений на конкретную отчетную дату. Это обеспечит сопоставимость результатов расчета.
Анализ факторов, повлиявших на изменение рентабельности собственного капитала, проводится с помощью формулы DUPONT. Формула DUPONT устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия: прибыльностью продаж, оборачиваемостью всех активов и финансовым рычагом в одной из его модификаций:

Выручка
Чистая прибыль от реализации (ВР) ^
Всего активов
Собственный капитал
Всего активов
Рентабельность
собственного
капитала
ВР
х

Оценка влияния изменений перечисленных показателей на рентабельность собственного капитала производится с помощью приема цепных подстановок. Согласно этому приему наибольшее влияние оказывает показатель, имеющий максимальную абсолютную величину коэффициента влияния.
Рентабельность собственного капитала и финансовая устойчивость имеют обратную зависимость. Достаточно обратить внимание на формулы коэффициента автономии и рентабельности собственного капитала:
_ — Чистая Собственный
Рентабельность .. . .
^ прибыль Коэффициент капитал
собственного = ; = .
Собственный автономии Заемный
КсШИ I dJld
капитал капитал
(2.53)
При увеличении собственного капитала возрастает финансовая устойчивость организации и снижается рентабельность собственных средств. В связи с этим утверждение, что для предприятия всегда целесообразно увеличение собственного капитала, является неоднозначным. Собственных средств должно быть достаточно для обеспечения финансовой устойчивости. Задача финансового менеджмента на предприятии — обеспечив финансовую устойчивость, способствовать росту рентабельности собственного капитала.

      Методологические аспекты анализа рентабельности продаж

      ВВЕДЕНИЕ

      В рамках развивающегося кризиса субъекты экономики обеспокоены состоянием экономики, финансами предприятий в условиях экономического кризиса.

      В настоящее время для экономики России характерны сокращение объемов производства, девальвация рубля, сокращение притока капитала, падение спроса на продукты результата работы предприятий.

      В условиях экономического кризиса субъектам экономики необходимо контролировать как у себя, так и у своих конкурентов и партнеров экономические показатели, характеризующие текущую деятельность предприятий и их финансовое состояние.

      Ключевой целью финансового анализа является определение и расчет определенного числа существенных, наиболее информативных показателей, отражающих объективную картину финансового состояния предприятия в динамике за ряд последовательных периодов.

      В первую очередь необходимо обратить внимание на показатели, характеризующие уровень продаж на предприятии, представленные в Приложении 1

      Определение цен на продаваемые товары и услуги, оптимальной структуры ассортимента реализуемых товаров и услуг в условиях кризиса становится искусством.

      Экономическая эффективность деятельности предприятий характеризуется показателями рентабельности (доходности).

      Показатель рентабельности продаж можно использовать для определения стадии жизненного цикла бизнеса. При снижении темпов роста рентабельности следует быть готовым к пересмотру схемы бизнеса, например к перепрофилированию деятельности, к замене старой модели изделия на новую.

      Для сопоставления эффективности различных сторон деятельности предприятия в отчетности разделяют обычную (операционную) деятельность и прочую — раздельно оценивают результаты и затраты по обычной деятельности, доходы и расходы от прочей деятельности. В бухгалтерском балансе из состава активов выделяют производственные (операционные) и прочие инвестиции.

      Целью написания данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических основ рентабельности продаж и применение его дл анализа эффективности деятельности конкретного предприятия

      Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

      — теоретическое изучение анализа рентабельности продаж;

      — применение на практике анализа рентабельности продаж на примере предприятия розничной торговли ООО «Юлдаш-1»

      — на основании практической части работы выработать конкретные рекомендации по повышению рентабельности продаж и совершенствованию производственно-сбытовой деятельности предприятия

      ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ

      Содержание, цель и задачи анализа рентабельности продаж

      Организация считается рентабельной, если доходы от продажи товаров покрывают издержки обращения и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации.

      Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что ее величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми ресурсами. Рентабельность применяют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

      Оценка рентабельности организации позволяет специалистам выявить сильные и слабые стороны бизнеса еще до начала работы, еще на стадии идеи создания организации. Коммерческая деятельность любой торговой организации должна соотноситься с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах, или, иными словами, эффективность финансово-хозяйственной деятельности должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты.

      Измерить и оценить меру реализации экономического принципа в организации позволяет анализ, проводимый с использованием ряда экономических показателей. При этом прибыль не может служить определяющим критерием для оценки эффективности деятельности торговой организации. Интерес представляет сравнение прибыли с другими показателями, то есть система показателей рентабельности, рассчитанных различными способами.

      Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном анализе с показателями других организаций.

      Рентабельность является одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций и отражает то, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

      В настоящее время нет единого мнения в вопросах определения рентабельности, ее анализа и планирования. Отсутствует единая терминология, а методики расчета одних и тех же показателей различны. Отсюда возникают расхождения в определении экономической сущности того или иного показателя, что может привести к ошибочным выводам в аналитической работе. Однако, существующая разноплановость в определении рентабельности свидетельствует лишь об актуальности рассматриваемой темы.

      Сравнение уровней показателей рентабельности является важным средством в оценке результатов деятельности организации и ее перспектив, хотя на практике более существенным может оказаться субъективное мнение компетентного аналитика, профессиональный опыт которого позволяет определить собственные стандарты тех или иных показателей рентабельности.

      Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения организации. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

      Из системы показателей рентабельности выделим рентабельность продаж как один из основных

      Показатель рентабельности продаж получил широкое применение в рыночной экономике. Он характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с одного рубля продаж. Формирование показателя рентабельности продаж представлено на рисунке 1.1

      Рис. 1.1 Формирование показателя рентабельности продаж

      Методологические аспекты анализа рентабельности продаж

      Рентабельность продаж, ROS (отношение прибыли к выручке), характеризует эффективность продаж, т.е. эффективность обычной, профильной деятельности компании.

      Различают следующие показатели рентабельности продаж:

      валовая рентабельность продаж (Валовая прибыль / Выручка от реализации);

      операционная рентабельность продаж (Операционная прибыль / Выручка от реализации);

      чистая рентабельность продаж (Чистая прибыль / Выручка от реализации).

      ROS используется как основной индикатор для оценки эффективности тех компаний, у которых относительно небольшая стоимость основных средств и собственного капитала.

      Чистая рентабельность продаж показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданного товара, оказанных услуг (иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов). ROS характеризует важнейший аспект деятельности компании — реализацию основной продукции, профильную деятельность, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

      Показатель рентабельности продаж можно использовать для определения стадии жизненного цикла бизнеса. При снижении темпов роста рентабельности следует быть готовым к пересмотру схемы бизнеса, например к перепрофилированию деятельности, к замене старой модели изделия на новую.

      Для сопоставления эффективности различных сторон деятельности предприятия в отчетности разделяют обычную (операционную) деятельность и прочую — раздельно оценивают результаты и затраты по обычной деятельности, доходы и расходы от прочей деятельности. В бухгалтерском балансе из состава активов выделяют производственные (операционные) и прочие инвестиции.

      Рентабельность продаж (Rпр) — рассчитывается отношением прибыли от продаж к объему продаж:

      В данном случае изменение результирующего показателя – рентабельности будет определяться изменением как числителя дроби, т.е. прибыли от продаж, так и знаменателя дроби, т.е. объема продаж. Поскольку мы имеем два показателя, каждый из которых имеет два возможных варианта поведения (рост или снижение), то число возможных сочетаний составит 4 и будет представлено в следующем виде:

      — прибыль от продаж — рост , объем продаж — рост, при этом:

      — если темп роста прибыли от продаж будет выше, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж возрастет, что является хорошим результатом для организации;

      — если темп роста прибыли от продаж будет ниже, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж снизится, но это не будет являться абсолютно нежелательным, поскольку оба реальных показателя — и объем продаж, и прибыль от продаж возросли;

      — прибыль от продаж — рост, объем продаж — снижение. В данном случае рентабельность продаж также увеличится. Такую ситуацию можно оценить двояко:

      — с одной стороны, рост прибыли — абсолютного показателя и рентабельности — относительного показателя положительно характеризует результаты финансово-хозяйственной деятельности;

      — с другой стороны, очевидной является и потеря части рынка или переориентация на иной, менее емкий, рынок, поскольку снизился объем продаж. Потеря рынка в долгосрочной перспективе может привести к крайне нежелательным последствиям;

      — прибыль от продаж — снижение, объем продаж — рост. В данном случае рентабельность продаж снижается. Такую ситуацию также следует оценить двояко:

      — с одной стороны, снижение прибыли и рентабельности, что отрицательно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде;

      — с другой стороны, расширение того сегмента рынка, который занимает организация, за счет увеличения объема продаж (стало возможным именно за счет снижения рентабельности продаж), что в будущем может принести организации несомненные выгоды;

      — прибыль от продаж — снижение, объем продаж — снижение, при этом:

      — если темп роста прибыли от продаж будет выше, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж возрастет. Однако вряд ли такую динамику следует признать желательной, поскольку оба реальных показателя — и прибыль от продаж, и объем продаж — снизились, что нельзя признать оправданным даже в условиях роста рентабельности;

      — если темп роста прибыли от продаж будет ниже, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж снизится. Это является самой нежелательной ситуацией из всех рассмотренных ранее.

      Деловая активность и рентабельность по анализу данных бухгалтерской отчетности

      Содержание:

      Для определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации используются показатели деловой активности и рентабельности. Данные показатели не являются очевидными, однако существуют специальные формулы, которые помогают вычислить данные характеристики в зависимости от финансовых итогов деятельности организации за отчетный период. Показатели рентабельности помогают в оценке прибыльности функционирования предприятия.

      Показатели деловой активности – это коэффициенты управления активами или показатели оценки скорости оборота активов, т.е. скорости проведения финансово-хозяйственных операции и оборота обязательств и активов организации

      Цели анализа рентабельности и деловой активности предприятия

      Любая оценка деятельности предприятия должна решать определенные цели и отвечать на поставленные перед проверяющими вопросы. Для аналитики деловой активности, мы можем выделить следующие этапы:

      • оценка того, насколько эффективно организация использует свое имущество;
      • анализ выбранной стратегии для получения максимальной прибыли;
      • выбор мер для повышения эффективности работы организации (результаты по данному этапу можно получить, изучив формы №1 «Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет об убытках и прибылях»), куда входят:
        • анализ рентабельности собственного капитала и активов;
        • оценка рентабельности операций (всей деятельности и продаж);
        • скорость и эффективность оборачиваемости активов предприятия, куда входит и оборотный капитал.

      При проведении анализа эффективности необходимо оценить следующие факторы:

      • уровень доходности собственных вложений владельцев предприятия. Существующая международная практика сравнивает этот показатель со ставкой центрального банка в процентах с вычитание уровня инфляции;
      • рентабельность активов оценивается в сравнении с аналогичными показателями ведущих фирм в заданной отрасли;
      • стратегию получения прибыли организации. Для оценки данного показателя необходимо сравнить оборачиваемость активов и долю прибыли в выручке (рентабельность продаж). По причине невысокой оборачиваемости активов может быть снижена прибыльность продукции, и наоборот, высокий показатель оборота активов дает хорошую прибыль при относительно небольшой ее норме.
      • сложности работы организации. Для оценки данного показателя надо сопоставить динамику рентабельности основной деятельности предприятия с динамикой оборачиваемости, при этом следует обращать внимание на следующие моменты:
        • проблемы сбыта можно определить по одновременному снижению уровня рентабельности деятельности и показателей оборачиваемости. Решение – организация службы сбыта и деятельности отдела маркетинга;
        • при снижении рентабельности и росте оборачиваемости надо сократить затраты и уделить особенное внимание управлению издержками;
        • падение оборачиваемости при росте рентабельности свидетельствует о проблемах с дебиторской и кредиторской задолженностями, а также о неправильном управлении запасами.

      Для анализа оборачиваемости и рентабельности необходимо проверить уровень показателей и динамику их изменения, понять, какие факторы влияют на них и количественно их оценить.

      Показатели рентабельности и деловой активности, которые используются на предприятии ОАО «Цемент» следующие:

      1. оборачиваемость запасов;
      2. оборачиваемость активов;
      3. рентабельность оборотных активов;
      4. рентабельность собственного капитала;
      5. оборачиваемость дебиторской задолженности;
      6. оборачиваемость оборотных активов;
      7. рентабельность продаж.

      Для анализа деловой активности и рентабельности рассчитываем вышеупомянутые показатели.

      1. Скорость реализации запасов определяется коэффициентом их оборачиваемости. Чем выше данный показатель, тем меньше средств задействовано в этой неликвидной статье и тем более ликвидна структура оборотных средств. Следовательно, более ликвидно финансовое положение организации. Так как производственные запасы учитывают только по стоимости их покупки, то для расчета коэффициента берется себестоимость реализованной продукции, а не выручка, полученная от реализации:

      К оборачиваемости запасов = Себистоимость реализованной продукции Средняя за период стоимость запасо в

      Следовательно, коэффициент оборачиваемости запасов в нашей организации составляет:

      • за предыдущий период: 44 532/(6 151 + 6 610) х 0,5 = 6,98 ;
      • за отчетный период: 54 204/(6 610 + 8 523) х 0,5 = 7,16 .

      Об экономном и эффективном использовании запасов предприятия, а также об интенсивном процессе сбыта, производства и снабжения свидетельствует рост оборачиваемости запасов.

      1. Самый распространенный коэффициент – оборачиваемость активов. Он представляет собой отношение выручки от реализации (суммы продаж) к итогу средств. При этом он характеризует насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся у него ресурсы, вне зависимости от их источников, то есть отражает сколько раз совершается полный цикл производства и обращения, который приносит эффект в виде чистой прибыли, за анализируемый период.

      К оборачиваемости активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость активов за период = = стр . 010 ф . №2/( стр . 300 ф . № 1 на начало отчетного периода + + стр . 300 ф . №1 на конец отчетного периода )×0,5

      На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости активов составит:

      • за прошлый период: 60 388/(47 845 + 55 959) х 0,5 = 1,16 ;
      • за отчетный период: 81 735/(55 969 + 74 212) х 0,5 = 1,26 .

      Можно отметить, что каждый рубль активов предприятия оборачивался один раз в отчетном году.

      1. Рентабельность оборотных активов характеризует эффективность использования оборотных активов на предприятии в отчетном периоде:

      R оборотных активов = Чистая прибыль Средняя стоимость оборотных активов за период

      На нашем предприятии рентабельность оборотных активов составляет:

      • за предыдущий период: 6 353 /(27 717 + 33 363) х 0,5 = 0,21 ;
      • за отчетный период: 18 809/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 0,48 .

      Согласно расчетам, рентабельность оборотных активов за отчетный период выросла, следовательно, на 1 руб. оборотных активов приходится 48 коп. чистой прибыли.

      1. Рентабельность или доходность собственного капитала можно определить по отношению прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:

      R собственного капитала = Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала

      На предприятии доходность (рентабельность) собственного капитала составляет:

      • за предыдущий период: 6 353 /(38 660 + 44 438) х 0,5 = 0,15 ;
      • за отчетный период: 18 809/(44 438 + 52 821) х 0,5 = 0,39 .

      Доходность собственного капитала за отчетный период выросла. На 1 руб. собственного капитала приходится 39 коп. чистой прибыли.

      1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность:

      К оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя сумма дебиторской задолженности за период

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет:

      • за предыдущий период: 60 388/(7 038 + 11 249) х 0,5 = 6,60 ;
      • за отчетный период: 81 735/(11 249 + 17 060) х 0,5 = 5,77 .

      Из полученных данных видно, что скорость оборота дебиторской задолженности снизилась.

      1. Для того, чтобы определить скорость оборота всех оборотных ресурсов организации, рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных активов

      К оборачиваемости оборотных активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость оборотных активов за период

      На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет:

      • за предыдущий период: 60 388/(27 717 + 33 363) х 0,5 = 1,98 ;
      • за отчетный период: 81 735/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 2,10 .

      Все виды оборотных активов потреблялись и вновь возобновлялись дважды за один год.

      Наиболее полную характеристику результатов хозяйственной деятельности организации отражают показатели рентабельности, так как они демонстрируют соотношение прибыли с наличными или использованными ресурсами. Их можно использовать в качестве инструмента ценообразования и для оценки деятельности предприятия.

      1. Эффективность продаж предприятия за отчетный период можно оценить по показателю рентабельности продаж. Рассчитать его можно по отношению прибыли к выручке от продаж:

      R продаж = Прибыль от продаж Выручка от продаж

      На нашем предприятии рентабельность продаж составляет:

      • за предыдущий период: 14 678/60 388 = 0,24 ;
      • за отчетный период: 26 064/81 735 = 0,32 .

      Получается, что за отчетный период с 1 руб. продаж предприятие имеет 32 коп. прибыли.

      Все полученные показатели рентабельности и деловой активности ОАО «Цемент» сведены в таблицу.

      Таблица 1. Показатели деловой активности и рентабельности ОАО «Цемент»

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector