Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Агрессивный инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг с разной степенью доходности, ликвидности и рисков. Они объединены в единый актив, которым управляет либо сам инвестор, либо доверенное лицо.

Определение портфеля инвестиций четко показывает, что именно совокупность различных активов (инструментов) приносит наиболее эффективный результат.

В портфель могут входить не только ценные бумаги, но и недвижимость, драгметаллы, НМА. Каждый объект актива включен в портфель в доле, то есть занимает в портфеле определенный процент всего капитала.

Виды инвестиционных портфелей:

  • Агрессивный
  • Консервативный
  • Умеренный

В зависимости от вида определяется стратегия инвестирования.

Агрессивная стратегия предполагает, что в составе портфеля находятся высокодоходные инструменты (фьючерсы, акции, паи, доли в рисковых и венчурных предприятиях). Консервативный портфель предполагает наименьшую доходность, но зато стабильность и надежность вложенных средств. В консервативном портфеле числятся облигации, недвижимость, драгметаллы, депозиты.

Комбинированный портфель содержит и рисковые вложения, и безрисковые. В него обычно включают акции и облигации.

Консервативные и умеренные портфели формируют, как правило, на длительный срок. Агрессивные портфели существуют краткое время, иногда менее месяца.

При консервативной стратегии инструменты с низкими рисками обладают высокой ликвидностью. Прибыль при этом составляет максимум 40% годовых. Ликвидность актива означает, что его легко продать, обменять, заложить. Актив востребован на рынке, и это делает его стабильным и надежным для инвестора. Он может быть уверен, что его средства «заморожены» и по крайней мере не обесценятся.

При агрессивной стратегии прибыль высокая (до 100% и выше), риск максимален. Активы, которые приобретаются при такой стратегии, обладают самой низкой ликвидностью. Не так много желающих играть ва-банк, поэтому инструменты такого рода приобретают инвесторы, которые готовы идти на риск полной потери вложенных средств.

Консервативная стратегия включает оба типа инвестирования. Общая прибыль составляет примерно 50–70% годовых.

Но это лишь условные ориентиры. На практике случаются форс-мажорные обстоятельства, падение котировок акций, инфляция, макроэкономическое влияние. Риск потерять все вложения существует всегда, даже при самой консервативной стратегии.

Поэтому и необходим оптимальный портфель инвестиций, который оправдывает простую мысль: не надо класть все яйца в одну корзину. Даже при условии, что доля инструментов не принесет прибыли, у инвестора останется либо выигрыш по другим вложениям, либо он сохранит свой капитал.

Что касается агрессивной стратегии, то формировать агрессивный портфель можно только при условии, что:

  1. Средства свободные
  2. Не заемные
  3. Не последние.

При высоком уровне риска всегда есть шанс потерять все.

Структуру портфеля можно и нужно регулярно обновлять.

Формирование портфеля и управление инвестициями

Разберем каждый пункт подробнее.

От уровня средств зависит, что в принципе может позволить себе инвестор. Очевидно, что при сумме в 50 000 рублей выбор инвестора ограничен малым количеством консервативных инструментов. Зато на выбор предлагается много агрессивных портфелей, включая хайпы, доли в стартапах, фьючерсы, участие в тендерных закупках и тому подобные инициативы. Но при наличии малого количества средств инвестировать все деньги в агрессивный портфель неразумно.

Оптимизация портфеля в этом случае заключается в распределении части средств на консервативные инструменты, например, на микровклады, дргаметаллы, вклады в иностранные предприятия, ПИФы.

При наличии крупных стартовых сумм рассматриваются проекты, недвижимость, приобретение акций и облигаций. Но и в этом случае формирование портфеля должно опираться на расчеты и анализ планируемых инвестиционных проектов.

И вот тут важна оценка ситуации на рынке. В целом инвестор вообще не должен прекращать постоянно мониторить рынок и оценивать аналитику. Начинающему инвестору сделать это проблематично по двум причинам: недостает реальных знаний и не хватает времени оценивать глобальные массивы информации.

В этом случае инвесторы обращаются к посредникам (брокерам и инвестиционным управляющим, банковским структурам), которые за маржу осуществляют управление средствами.

Выбор управляющего отчасти снижает риски потери средств.

  1. Управляющий обладает опытом формирования портфелей инвестиций, инвестору предлагается стратегия, которая позволит в нужный момент прекратить инвестирование, пересмотреть структуру активов, вложить средства в другие направления бизнеса или объекты.
  2. Часто инвестиционные структуры предлагают страховку.
  3. Брокеры и биржевые агенты часто предлагают безубыточные стратегии, когда при определенном падении доходности средства на счете просто замораживаются, чтобы не допустить просадки стоимости.

Разумеется, передать свои средства в управление не панацея и не гарант постоянного получения дохода. Но при отсутствии реальных навыков инвестирования это может спасти накопления.

Очень важно понимать, с какой целью вообще вкладываются средства. Иногда инвестору не столько важна прибыль, как другие выгоды от реализации проекта. Например, финансируется социальный проект, конечной целью которого станет помощь людям. Нематериальная выгода прослеживается и в государственных инвестиционных проектах. Измерить ее с помощью количественных показателей достаточно сложно, но проекты такого рода необходимы для общего экономического развития. Речь идет о посадке лесов, строительстве крупных учреждений и центров спорта, развитии социально-ориентированной инфраструктуры.

Если же целью является материальная выгода, то следует оценивать еще и личный интерес инвестора как в представленном сегменте инвестирования, так и в целом в жизни. Совершенно неразумно заниматься биржевыми инвестициями при отсутствии понимания процесса, интереса к нему и наличии множества страхов и опасений. Есть много других направлений, куда можно вложить деньги.

Сам принцип вложения денег ради денег не результативен. Все крупные инвесторы, достигшие колоссальных результатов, подчеркивают, что интерес и цель должны стоять впереди денег, а не наоборот. Только тогда инвестор будет с увлечением, активностью осваивать новую для себя нишу и сумеет работать со своими эмоциями и настроем. А в области инвестирования, особенно при выборе агрессивных стратегий это очень важно.

Кроме того, цель инвестора — заработать и потратить или реинвестировать средства? Если второе, то нужен четкий и подробный бизнес-план, который позволит анализировать уровень потенциальной прибыли, рентабельность инвестиций, строить планы на основе расчетов.

Для чего нужна диверсификация портфеля. Выбор инструментов

Все инвесторы хотят получать прибыль. И не через отдаленный период времени, а желательно поскорее. Но если выбирать между агрессивными и консервативными инструментами, то одно условие исключает другое. Поэтому в портфеле должны быть инструменты разного типа. Одни будут приносить прибыль в умеренном количестве стабильно и не сразу, другие позволят извлекать прибыль уже в ближайшем периоде.

Оптимальная структура портфеля будет выглядеть примерно так:

  • Высокорисковые инструменты — 25–30%
  • Очень высокорисковые инструменты — 5%.
  • Консервативные инструменты — 50–70%.

Инструменты в портфеле нужно постоянно пересматривать. Это называется диверсификацией (изменением) структуры. Докупать или продавать активы, которые уже не выгодны или неинтересны инвестору. Особенно это касается агрессивных стратегий инвестирования: активы следует анализировать практически ежедневно, чтобы избежать риска их потери.

Консервативные активы часто не только не теряют свою ценность со временем, но и наращивают ее. Происходит это достаточно медленно. Например, стоимость недвижимости со временем всегда растет и оценивается по актуальным рыночным ценам. Но растут цены и на другие товары и услуги, и реальная (приведенная, дисконтированная) стоимость имущества может оставаться прежней. Большой выгоды от приобретения таких инвестиций нет. Но зато есть уверенность в сохранности инвестиций. И не стоит забывать о страховании ликвидных консервативных активов. Это позволит достичь гарантированной безубыточности.

Если рассматривать облигации, то стоимость их также стабильна, плюс инвестор получает купонный доход по прошествии определенного времени. То же самое касается вкладов. Но для получения существенной выгоды от консервативных инвестиций необходимы очень крупные вложения.

Читать еще:  В инвестиционном анализе используется метод

Поэтому большинство инвесторов применяют умеренную стратегию и диверсифицируют портфель с расчетом на получение регулярной и ожидаемой прибыли.

Виды инвестиционных портфелей: консервативный, агрессивный, умеренный

Перед началом инвестирования задайте себе важный вопрос: вы хотите вкладывать средства в отдельные активы или в их совокупность? Если вы выбираете второе, тогда вам следует узнать больше о портфельном инвестировании.

Инвестпортфель представляет собой собрание ценных бумаг и других активов, например, индексов, металлов и сырья. Целей у такого формирования две. Первая – снизить риски, вторая – повысить доходность.

Достигнуть этого позволяет диверсификация. Это своего рода способ защиты от убытков. Предугадать со стопроцентной точностью, что именно будет в лидерах рейтинга на рынке завтра, достаточно сложно. А ошибка может стоить потери значительной части капитала. Чтобы этого не случилось, риски диверсифицируют – вкладывают средства в активы из разных отраслей экономики, которые не подвержены влиянию друг друга. В этом случае прибыль в одной сфере может перекрыть вероятные убытки в другой, и вы все равно останетесь в плюсе.

Виды портфелей

Выбор инвестиционного портфеля зависит от конкретных целей инвестора и его поведения на рынке. Но основных типов инвестпортфелей всего три:

Эти портфели различаются по прибыльности, доли риска и составу активов. Задача инвестора – понять, чего он хочет добиться от вложений. Не всем подойдет вести агрессивную торговлю, особенно если вы неуверенно чувствуете себя на рынке. Аналогично, те, кто хочет заработать много и как можно быстрее, не смогут достигнуть этой цели, если выберут консервативный портфель.

Консервативный портфель

К формированию инвестиционного портфеля этого типа обращаются тогда, когда хотят сохранить вложения. Конечно, можно с этой же целью прийти в банк, но там процент по ставке будет значительно ниже.

Консервативный портфель формируют из акций и облигаций надежных компаний. Это крупные и известные организации, в том числе государственные. Также за высокую защищенность инвестиций отвечает золото – это именно тот актив, который выбирают для вложений в периоды нестабильности рынка.

С консервативным портфелем инвестор может получать регулярную прибыль. Риски потерь здесь минимальные, поэтому этот тип портфеля можно выбирать, если вы хотите иметь дополнительный, пусть и небольшой, источник дохода.

Агрессивный портфель

В противоположность консервативному, этот вид предназначен для получения значительной прибыли в короткие сроки. В состав портфеля входят высокодоходные ценные бумаги быстрорастущих компаний. При благоприятном стечении обстоятельств, доход может быть впечатляющим. Однако у этой медали есть и другая сторона – высокие риски.

Агрессивный портфель подразумевает соответствующее поведение инвестора. Вы должны активно управлять портфелем, самостоятельно или в связке с инвестиционным консультантом, постоянно отслеживать рыночные тенденции, вовремя заменять активы на более ликвидные и прибыльные.

Эта стратегия позволяет получить высокий доход достаточно быстро. Вам остается решить, готовы ли вы пойти на сопутствующие риски.

Сбалансированный портфель

Этот тип называют также умеренным или смешанным. Он совмещает в себе признаки консервативного и агрессивного портфелей. По большому счету вы находите компромисс между рисками и уровнем дохода и пытаетесь одновременно и сохранить средства, и заработать новые.

Сбалансированный портфель, пожалуй, – самый популярный тип, ведь он позволяет одним выстрелом убить двух зайцев. В состав подбираются активы как с высокой доходностью, так и со средней и низкой. Таким образом удается поддерживать равновесие между возможными рисками и ожидаемой прибылью.

Чтобы выбрать подходящий инвестиционный портфель, ответьте для себя на следующие вопросы:

  1. Какую цель инвестирования вы преследуете? Планируете ли сохранить сбережения или увеличить доход?
  2. Каковы сроки инвестирования?
  3. Как много у вас свободного времени? Собираетесь ли вы активно управлять портфелем?
  4. Насколько вы готовы рисковать?

После того, как вы подумаете над этими вопросами, вам будет легче выбрать активы для портфеля. Но чтобы не ошибиться в составе, вы можете сразу воспользоваться услугой «Портфельное инвестирование». Благодаря знанию рыночных тенденций и регулярному мониторингу новостей, финансовый консультант предложит комплексный продукт, который будет отвечать вашим инвестиционным целям.

Агрессивный инвестиционный портфель

Название стратегии

Инвестиционный портфель по агрессивной стратегии для регулярных сумм инвестиций .

Цели стратегии

  • накопление на любую финансовую цель сроком от 12 лет (выход на пенсию, образование детей, покупка недвижимости)
  • инвестиции на зарубежных рынках по агрессивной стратегии
  • рост капитала и его покупательной способности выше инфляции

Характеристики стратегии

  • тип платежа: ежемесячные довложения
  • суммы инвестиций: $600 в месяц
  • рекомендуемый срок инвестиций: от 12 лет
  • склонность к риску: высокая, агрессивная
  • международная диверсификация (распределение) активов портфеля

Структура инвестиционного портфеля

Баланс портфеля по финансовым инструментам

Баланс портфеля по классам активов

Распределение активов по степени риска


Распределение активов по валютному риску


Распределение активов по регионам мира

Распределение акций по размеру капитализации

Доходность портфеля

Потенциальная (ожидаемая) доходность портфеля: 10-14% годовых

Историческая доходность:
Период расчетов: 01.05.2006 — 01.02.2013
Суммарные платежи за весь период: $49 200
Капитал на конец периода: $62 365,37
Суммарная доходность: 44,59%
Среднегодовая доходность: 4,72%
Период ребалансировки: Каждый год
Важные примечания: Дата начала расчетов взята по причине того, что самый младший по времени работы инвестиционный фонд из портфеля начал свою работу в апреле 2006 года. Данные для расчетов были взяты из общедоступных источников, официальных страниц фондов на интернет-сайтах управляющих компаний. Доходности были рассчитаны на основе ежедневного изменения стоимости чистых активов фондов. Все дивиденды были реинвестированы в день их фактического поступления от фонда. Ежемесячный платеж инвестировался в первый день каждого месяца в соответствии с балансом портфеля. Ребалансировка портфеля осуществлялась 1 января каждого года в соответствии с балансом портфеля.

Исторический рост стоимости активов портфеля и инвестируемые суммы

Доходность по годам

Среднегодовая доходность за весь период начиная с каждого года


Например, если начать инвестировать по этой стратегии в 2007 году, то среднегодовая доходность портфеля за весь период составит 4,27%. Если начать с 2009 года, то 10,73% в год и так далее.

Суммарная доходность за весь период начиная с каждого года


Например, если начать инвестировать по этой стратегии в 2007 году, то суммарная доходность портфеля за весь период составит 34,01%. Если начать с 2009 года, то 66,50% в год и так далее.

Агрессивный портфель

Агрессивный портфель – это набор инвестиционных инструментов, купленных юридическим или физическим лицом, отличающихся наивысшим уровнем риска и потенциально высокой доходностью. Как правило, в агрессивный портфель входят низколиквидные ценные бумаги молодых компаний, но с мощным потенциалом роста.

Агрессивный портфель – прямая противоположность защитного портфеля, ориентированного на максимальную надежность, но с минимальным уровнем прибыли.

Основные характеристики агрессивного портфеля – уровень риска, ликвидность, категории и виды ценных бумаг, общее число и стоимость выбранных активов.


Главная задача инвестора при формировании агрессивного портфеля – получение максимальной прибыли на сделках с ценными бумагами недооценных и быстрорастущих молодых компаний. Такие вложения требуют глубокого анализа рынка и самого эмитента, в активы которого инвестируется капитал.

Управление агрессивным портфелем

В процессе своей деятельности инвестор выбирает один из двух видов управления агрессивным портфелем:

— активное управление. Его особенность — периодический пересмотр активов портфеля на фоне изменений рыночной конъюнктуры. Основная задача – достижение максимальных целей путем своевременной продажи старых и покупки новых инструментов. Преимущество активного управления – возможность получить максимальную прибыль, снизить риск потери части или всего капитала. При активном управлении инвестор своевременно реагирует на тенденции развития компании и ее перспективы, а также оперативно вносит корректировки в совокупность имеющихся активов;

Читать еще:  Инвестиционная фаза проекта включает в себя


— пассивное управление. Здесь речь идет о покупке определенного набора акций и сохранения портфеля в неизменном виде в течение определенного периода времени, вне зависимости от небольших изменений конъюнктуры рынка.
В случае с агрессивным портфелем наилучший вариант – активное управление. Молодые компании отличаются высокой степенью нестабильности, а стоимость ценных бумаг – высокой волатильностью. В такой ситуации инвестор должен анализировать рынок и постоянно держать на виду «свои» компании.

При этом управление портфелем можно разделить на :

— самостоятельное. В этом случае инвестор сам принимает решение о покупке тех или иных активов, а также периодичности их пересмотра. Если в качестве инвестора выступает компания, то в ней может быть создан целый отдел. Функции последнего будут заключаться в следующем – определении целей и типа инструментов, разработке стратегии управления, планирование и реализация сделок применительно к управлению портфелем, анализ и определение факторов, влияющих на изменение цены активов, принятие решений по корректировке портфеля и так далее.

— доверительное. Особенность такого управления – передача большей части прав другому юридическому лицу или компании. Сегодня в качестве управляющих могут выступать индивидуальные специалисты, трастовые компании, инвестиционные фонды и банки.

Этапы управления агрессивным портфелем

В процессе выбора и управления инвестиционными активами можно выделить несколько основных этапов:

— определение инвестиционной политики, своих задач и целей на ближайшее будущее. Здесь важно определиться, каким должен быть уровень доходов, риск, сроки инвестиций и так далее;

— анализ рынка на факт достойных ценных бумаг для своего портфеля. Такой процесс часто называется мониторингом рынка. На данном этапе важно не спешить и провести полный анализ интересующих компаний – сроки работы, стоимость акций, изменение цены, возможные перспективы, востребованность товаров (услуг) эмитента на рынке и так далее;

— формирование агрессивного портфеля. Здесь совершается покупка отобранных активов в нужном количестве и по интересующей цене;


— оценка портфеля с позиции потенциальных задач. На этом этапе сравниваются рыночные характеристики акций в портфеле с теми параметрами, которые планирует получить сам инвестор. В агрессивном портфеле такая оценка должна выполняться как можно чаще, а особенно в период резких колебаний на фондовом рынке;

— внесение изменений (пересмотр). По итогам анализа «лишние» ценные бумаги продаются, а новые активы пополняют инвестиционный портфель.

Методы анализа агрессивного портфеля

При выборе такой формы инвестиций можно использовать один из видов анализа:

— фундаментальный. Его особенность – особый упор на прогнозирование и анализ рынка, изучение и выявление экономических взаимосвязей. Кроме этого, инвестор обязан провести анализ факторов, влияющих на цену и ряд других характеристик компании. Этот метод, как правило, более эффективен для прогнозирования процентных ставок и курсов валюте. В агрессивном портфеле часто применяется в качестве основного инструмента анализа;

— технический. Особенность метода – прогнозирование и анализ рынка при использовании рыночной цены активов, графических и математических методик. При этом экономические нюансы работы компании в расчет, как правило, не берутся. Технический анализ хорош для краткосрочных инвестиций и может применяться в качестве помощника при выборе активов.

Модель формирования агрессивного портфеля

При совершении столь рисковых инвестиций нельзя забывать о диверсификации своих рисков. В процессе формирования портфеля стоит уделять внимание ценным бумагам различных компаний. В случае если один из «новичков» не выдерживает конкуренции, то второй может «вытянуть» прибыль инвестора и хотя бы частично покрыть затраты.

К основным способам диверсификации агрессивного портфеля можно отнести покупку:

— различных видов бумаг, к примеру, акций и облигаций;
— активов компании из различных секторов экономики. К примеру, нефтяной и химической промышленности;
— ценных бумаг эмитентов, работающих в различных регионах России;
— одинаковых активов, но выпущенных различными эмитентами;
— акций (облигаций) компаний, расположенных в различных странах мира;
— ценных бумаг компаний, отличающихся высоким уровнем диверсификации. То есть хозяйственная деятельность эмитента уже сама по себе защищена от многих внешних и внутренних рисков;
— акций эмитентов, которые обладают своим, хорошо диверсифицированным и надежным инвестиционным портфелем.

Особенности совмещения агрессивного портфеля

Для повышения эффективности вложений и снижения своих рисков возможны следующие сочетания:


1. Агрессивный и консервативный портфель. В этом случае кроме рисковых ценных бумаг в инвестиционный портфель включаются активы более надежных компаний и с более продолжительным сроком инвестирования. Так обеспечивается средний объем доходности, но меньший уровень риска. Со своей стороны надежность обеспечивают консервативные ценные бумаги, а доходность – агрессивные.

2. Агрессивный и доходный портфель. Подобное сочетание позволяет снизить риски потери капитала на бирже в результате падения курсовой цены или отсутствия дивидендных выплат. В этом случае одна часть активов приносит максимальную прибыль, а вторая – рост капитальной цены. При этом у такого типа совмещения есть два основных подтипа:

— портфель двойного назначения. В него включаются активы, которые принесут инвестору максимальную прибыль при общем увеличении объемов инвестиций. Одни акции будут обеспечивать прирост капитала, а вторые – доходность;

— сбалансированный портфель. Его особенность – максимальный баланс не только прибыли инвестора, но и потенциального риска. В таком портфеле, как правило, оказываются «агрессивные» активы с быстрорастущей курсовой ценой и высокодоходные (но при этом менее рисковые) акции. Пропорции инвестиций в ту или иную часть активов могут различаться. Здесь инвестор самостоятельно принимает решение на основе конъюнктуры рынка.

Как составить портфель

Определись со сроком

Лично я согласен со стариной Баффеттом, что инвестирование – «это процесс длиною в жизнь». Но у тебя на этот счёт может быть другое мнение.

Над созданием инвестиционного портфеля стоит задумываться, если твой горизонт инвестирования начинается хотя бы от 3 лет, а в идеале – от 5 лет. Дело в том, что на дистанции меньше 5 лет есть вероятность, что портфель принесёт убыток. И чем меньше срок инвестирования – тем эта вероятность больше.

Поэтому, если деньги понадобятся тебе ранее, чем через 3 года – лучше ограничься лишь самыми консервативными видами вложений: банковскими депозитами и облигациями.

Если горизонт инвестирования от 3 до 5 лет, то тут уже имеет смысл использовать стратегию «ИИС + облигации».

Ну а если горизонт инвестирования составляет от 5 лет, то имеет смысл включать в портфель более рисковые активы, такие как акции. И чем длиннее горизонт инвестиций, тем более рисковый портфель можно подбирать. В долгосрочные портфели также можно добавлять небольшие доли сверхрисковых активов, таких как ПАММ-счета, криптовалюты, стратегии доверительного управления, инвестиции в IPO, венчурные инвестиции и т.д.

Само собой, для долгосрочных портфелей имеет смысл открывать ИИС.

Определись с целью

Цели могут быть разные. Вот некоторые примеры таких целей:

  • Купить новый Audi A6 в максимальной комплектации
  • Купить домик на черноморском побережье
  • Перехать в США
  • Оплатить ребёнку обучение в Кембридже
  • Отправиться в кругосветное путешествие
  • Скопить пенсионный капитал и выйти на пенсию в 40 лет

Важно понимать, сколько тебе нужно денег на осуществление цели. Оценивая стоимость цели, помни, что её достижение ты планируешь на будущее, а значит, при оценке важно учесть инфляцию.

Читать еще:  Функция инвестиций имеет вид

Для достижения одних целей в приоритет нужно ставить сохранение капитала, для достижения других – его преумножение. В первом случае имеет смысл делать упор на консервативные инструменты, а во втором – на более агрессивные.

Определившись с желаемыми сроками и целями, нужно определиться со своей готовностью принятия рисков.

Тест на определение риск-профиля инвестора

Для того, чтобы определиться со своей склонностью к риску (и, соответственно, с приблизительной структурой твоего портфеля), предлагаю тебе пройти следующий тест, который, кстати, включает в себя вопросы о сроках и целях:

Формирование портфеля

Пройдя тест, ты получишь рекомендации по приблизительной структуре портфеля.

Далее, тебе нужно заполнить каждый класс активов конкретными инструментами.

Дам некоторые рекомендации по заполнению каждого класса активов.

Облигации

Вложения в облигации могут быть разными, например:

  • ОФЗ
  • муниципальные облигации
  • корпоративные облигации
  • высокодоходные облигации
  • фонд еврооблигаций (FXRU)
  • фонд еврооблигаций с рублёвым хеджем (FXRB)
  • фонд краткосрочных гособлигаций США (FXTB)
  • фонд краткосрочных гособлигаций США с рублёвым хеджем (FXMM)
  • робот Right на минимальных настройках риска

Грамотный подход предполагает широкую диверсификацию внутри классов активов, поэтому, если объём портфеля позволяет, то лучше заполнить облигационную часть самыми разными видами облигаций и фондов облигаций.

С другой стороны, с диверсификацией тоже не имеет смысла сильно заигрывать, особенно когда дело касается таких консервативных инструментов, как облигации. Иногда хорошим решением будет взять один-два ETF-фонда на облигации. Кстати, фонды облигаций (FXRB, FXRU, FXTB и FXMM) можно приобрести прямо с моего сайта.

Если объём портфеля позволяет, часть облигационной доли портфеля можно выделить под недвижимость (реальную или в виде ETF). По уровню доходности и риска недвижимость близка к облигациям, и её добавление в инвестиционный портфель сделает его более диверсифицированным.

Акции

Вложения в акции, также, могут быть разными. Например:

  • российские голубые фишки
  • американские голубые фишки
  • недооцененные российские акции
  • российские дивидендные акции
  • американские дивидендные акции
  • фонд акций российского рынка
  • фонд акций американского рынка
  • фонд акций китайского рынка
  • робот Right на максимальных настройках риска

Как видишь, способов вложиться в акции – великое множество. Грамотный подход предписывает широко диверсифицировать акционную часть портфеля по странам и отраслям.

Хорошо иметь в акционной части портфеля один или несколько ETF’ов, так как структура ETF сама по себе предполагает диверсификацию и регулярную балансировку непосредственно внутри пая. Фонды акций (FXRL, FXUS, FXCN, FXAU, FXKZ, FXUK, FXDE, FXIT, FXJP), кстати, также можно приобрести непосредственно с этого сайта.

Если объём портфеля позволяет, небольшую часть акционной доли портфеля можно выделить под альтернативные инструменты – золото или краудлендинг. Эти инструменты близки к акциям по уровню доходности и риска, и их добавление сделает портфель более диверсифицированным.

Сверхрисковые активы

Если размер портфеля позволяет – здесь также имеет смысл диверсификация: немного вкладываем в ПАММ-счета, немного в криптовалюты, немного в стратегии доверительного управления, немного в IPO и венчурные инвестиции.

Пример составления портфеля

В качестве примера рассмотрим молодого специалиста Васю, которому исполнилось 25 лет. Вася решил собрать инвестиционный портфель. Предполагаемый срок инвестирования20 лет, цельвыйти на пенсию в 45 лет. У Васи есть полмиллиона рублей и зарплата 50 000 рублей, с которой он ежемесячно готов откладывать в портфель по 10 000 рублей.

Цель долгосрочная, а значит, имеет смысл обратить внимание на более рисковый портфель, в котором будут преобладать акции. Но готов ли Василий к такому риску? Пройдя тест на риск-профиль, он узнал, что ему подойдёт умеренно-агрессивный портфель. Значит, к риску готов

Умеренно-агрессивный портфель состоит на 70% из акций и на 30% из облигаций. То есть, 150 000 рублей нужно выделить на покупку облигаций и 350 000 рублей – на покупку акций.

Облигационную часть Вася разбивает на 3 ETF-фонда облигаций: FXRU, FXRB и FXMM – на покупку каждого ETF выделив по 50 000 рублей.

Акционную часть Вася разбивает на 5 частей по 70 000 рублей:

  • недооцененные российские акции
  • акции под управлением робота Right (максимальные настройки риска)
  • фонд российского рынка FXRL
  • фонд американского рынка FXUS
  • фонд китайского рынка FXCN

Недооцененные российские акции Вася отобрал по моей методике, не забыв о диверсификации по отраслям.

Портфель готов! Теперь остаётся только мониторить его, периодически докупать активы и делать балансировку.

Контроль портфеля

После создания портфеля «на бумаге» и покупки активов, за портфелем нужно наблюдать и периодически проводить его балансировку.

О том, как наблюдать за портфелем на блоге есть большая статья, в которой, в частности, описывается сервис Intelinvest. С тех пор, как была написана та статья, сервис сменил дизайн и обзавёлся множеством новых функций. Так что настоятельно рекомендую использовать для мониторинга именно его.

Если захочешь использовать расширенный платный функционал, вот промокод на 20% скидку — IIQUOKJQSE

Балансировка портфеля

Что касается балансировки портфеля, то её рекомендуется проводить регулярно, не чаще, чем раз в квартал. Суть балансировки заключается в приведении долей классов активов к намеченным.

Возвратимся к примеру с Васей, чтобы было понятнее. Допустим, через полгода после покупки активов он решил провести балансировку портфеля. Акционная часть за полгода выросла больше, чем облигационная, и теперь доля акций составляла уже 73% от портфеля, а доля облигаций – 27%. Поэтому, Васе нужно продать часть акций так, чтобы вновь привести доли активов к соотношению 70/30. Кроме того, как ты помнишь, облигационная часть была поделена между тремя ETF на равные части. Эти части также необходимо сбалансировать, так как за полгода они перестали быть равными. А портфель акций, вообще, был поделен на 5 равных частей, которые перестали быть равными за полгода. Баланс этих частей также необходимо восстановить. Более того, одна из частей – это недооцененные российские акции, которая, в свою очередь, делилась на несколько акций, купленных равными долями. Эти доли также необходимо сбалансировать, и, при необходимости, заменить некоторые акции на другие.

В общем, чем более широко диверсифицирован твой портфель, тем сложнее будет провести его балансировку. В этом плане, конечно, выручают ETF’ы, упрощая балансировку портфеля своим наличием в нём.

Как максимально упростить процесс

Если всё, что ты прочитал выше, показалось тебе слишком сложным, то ты можешь просто отдать свой капитал под управление роботу Right, выставив настройки согласно своему риск-профилю из теста, который ты прошёл на этой странице.

Консервативный портфель:

Умеренно-консервативный портфель:

Сбалансированный портфель:

Умеренно-агрессивный портфель:

Агрессивный портфель:

В случае, если твоему риск-профилю соответствует сверхагрессивный портфель, то под управление роботу можешь отдать 90% капитала, установив максимальные настройки риска, а 10% капитала вложить в сверхагрессивные активы.

Заключение

Инвестиционный портфель – вещь сугубо индивидуальная. Не существует универсального инвестиционного портфеля, который бы подошёл каждому. Поэтому, подходя к составлению портфеля, нужно учитывать цели и задачи, ради которых этот портфель создаётся, а также свою готовность к принятию рисков.

Если у тебя, по каким-то причинам, нет желания заниматься составлением портфеля самостоятельно или с помощью робота, можешь обратиться за помощью ко мне лично. Помогу за символическое вознаграждение.

В комментариях пиши, какой у тебя риск-профиль согласно тесту, и к какой категории можно отнести твой портфель (если он у тебя уже есть). Соответствует ли он твоему риск-профилю?

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector