Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Экспертиза инвестиционных проектов

Экспертиза инвестиционного проекта

В федеральном законе об инвестиционной деятельности зафиксировано понятие процедуры проверки эффективности инвестиционного проекта. Другими словами — это экспертиза инвестиционного проекта.

Зачем она необходима?

Существуют крупные проекты, финансируемые частично или целиком за счет средств федерального бюджета. Экспертиза дает возможность оценить достоверность сметной стоимости проекта.

Экспертизу осуществляют специальные федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные разрабатывать политику регулирования сферы инвестиций на основе законов РФ. Доверить экспертизу, например, могут аналитическому отделу торгово-промышленной палаты.

Экспертиза делается для:

  1. Создания списка альтернативных источников инвестиций
  2. Создания планов применения инвестиций
  3. Расчета барьерных ставок и объема реинвестиций
  4. Прогнозирования инвестиций для каждого из вариантов вложений
  5. Расчета параметров проекта и показателей рентабельности и окупаемости

На основании экспертизы делается вывод о платежеспособности предприятия, при необходимости проводится постинвестиционный анализ. Порядок проведения экспертизы разрабатывает исполнитель услуги.

Экспертиза дает возможность не просто оценить, а буквально создать варианты альтернативного вложения средств, а это помогает использовать средства оптимально.

При оценке стоимости проекта обязательно учитываются показатели инфляции и в целом ситуация в стране: налоговая, политическая, макроэкономическая.

Экспертизу проводят с применением математических моделей расчетов, схем и графических таблиц. Все эти данные предоставляются в экспертном отчете.

Послеинвестиционный анализ необходим для дальнейших аналогичных проектов — если заданный проект не увенчается успехом, если в нем будут допущены ошибки, такой анализ позволит избежать просчетов в дальнейшем.

Когда и кому нужна инвестиционная экспертиза

Авторы проекта могут оплатить услугу экспертизы по собственному желанию. Это придаст вес проекту и сделает его более привлекательным для, например, кредиторов.

В обязательном порядке делают экспертизу те инвесторы, которые планируют получать субсидии и гранты на проект. В таком случае оплачивает услугу податель субсидий. Критерии оценки проекта могут отличаться, процедура проведения тоже, однако базовый набор критериев, озвученный выше, проверяется всегда.

Предварительная и содержательная экспертиза

На этапе предварительной оценки важно рассмотреть, насколько в принципе привлекателен проект с экономической точки зрения.

На этом этапе оценивают:

  1. Уровень конкуренции и господдержки
  2. Спрос и перспективы развития проекта
  3. Устойчивость предприятия в условиях нестабильной экономики
  4. Затратность проекта
  5. Источники финансирования
  6. Потенциальную прибыль и окупаемость
  7. Компетентность сотрудников и управленческого персонала

Поскольку вся эта информация уже есть в резюме проекта, то эксперты проверяют достоверность изложенных данных, ищут ошибки и несоответствия.

На этапе содержательной проверки оценивают:

  • Экономическую обоснованность вложений
  • Правовую составляющую (проводят экспертизу на предмет соответствия документов законодательству)
  • Соответствие проекта экологическим нормам и требованиям
  • Соответствие деятельности прочим требованиям, имеющим значение для развития проекта
  • Уровни рисков и практические потенциальные результаты, озвученные в бизнес-плане

Экспертиза инвестиционных проектов

CBS group входит в ТОП-100 крупнейших компаний России в области консалтинга

Персональный подход к оценке

Ваш проект будет под контролем Анастасии Колотвиновой — Руководителя направления Оценки

Экономическая оценка инвестиций

Хотите выгодно инвестировать собственные средства? Тогда направьте инвестпроект на экспертизу инвестиционных проектов.

При росте бизнеса практически перед каждым владельцем встает вопрос: как дальше развиваться и куда вкладывать прибыль? Стоит ли инвестировать средства в новый проект или развивать существующий?

Для того чтобы получить ответы на эти вопросы составляется проект возможных вложений и подробный бизнес-план, но как оценить его преимущества и увидеть действительно ли проект достоин финансирования? Заказать его экспертизу у стороннего оценщика, который понимает и знает бизнес, и сможет сформировать не только понимание о перспективах направления, но и определить сценарии для его дальнейшего роста. Для этого существует такая услуга, как экспертиза инвестиционных проектов.

Бывают и обратные ситуации: у вас есть капитал, который хотелось бы выгодно вложить. Банковские вклады должной прибыли не приносят, поэтому вы рассматриваете сторонние компании, производства или стартапы, которые нуждаются в денежных вливаниях со стороны. Но как грамотно оценить предлагаемый проект? Можно, конечно, самостоятельно оценить риски, а можно, как уже описывалось выше, прибегнуть к услугам экспертов CBS group и получить развернутый отчет о будущем ваших средств.

Узнайте за 1,5 минуты, как именно мы вам поможем

Особенности нашей услуги

Что такое инвестиционный проект?

Это идея, готовое предприятие или строящееся здание, которое нуждается в денежных средствах для открытия или стабильного функционирования. При этом любой объект, нуждающийся в финансировании, представляется в виде бизнес-плана с четко прописанными затратами, а также прибылью, которая появится в будущем. Благодаря ей и получается привлечь компании или частных лиц, готовых вложить в инвестпроект деньги.

Проблема в том, что инвестиционных проектов стало слишком много, и они довольно хорошо «упакованы», то есть имеют красивый дизайн, грамотно оформленную проектную документацию и отличный бизнес-план. Но все эти цифры сложно проверить, а слепо доверять предполагаемому получателю инвестиций не стоит. Все-таки вы вкладываете собственные средства, а значит, должны знать обо всех рисках, в том числе и о тех, о которых вы, как инвестор, можете и не подозревать.

Но информацию о них вам могут подсказать сотрудники CBS group, которые много лет помогают клиентам вкладывать деньги правильно. Мы можем определить слабые места объекта инвестиций, просчитать сценарии развития событий и гибкость модели. На основе наших отчетов вы сможете принять судьбоносное решение: вкладывать свои средства в тот или иной инвестпроект или этого делать не стоит.

Читать еще:  Сроком окупаемости инвестиций является период

Определим реальную стоимость

CBS group оценивает имущество с 2005 года, поэтому мы знаем, какой подход использовать в той или иной ситуации.

Оценочная компания для оценки стоимости здания

Компания владеет непрофильным активом — объектом недвижимости производственного назначения в Московской области

Оценка имущества для вклада в уставный капитал

Требовалось определить рыночную стоимость комплекса имущества для внесения в уставной капитал организации, являющейся неризидентом

Независимая оценка для целей купли-продажи

В процессе оценки консультанам удалось выявить скрытый потенциал объекта, сформировать из одного комплекса несколько объектов для продажи

Оценка для МСФО – первое применение

Объектом оценки являлось имущество организации, входящее в состав генерирующих единиц (40 тысяч позиций), а также более тысячи непрофильных активов

Как мы оказываем услугу

Цель анализа инвестпроекта в оценке грамотности бизнес-плана, проектной документации и прочих бумаг, представленных соискателем инвестиций или вашими сотрудниками, если речь идет об инвестировании в новый объект вашего предприятия.

Эксперты анализируют не только предоставленные документы, но и рынок, на котором предстоит работать проинвестированной компании.

Для этого проект оценивается по следующим маркетинговым критериям:

  • местонахождение рынка сбыта товаров и услуг: внутри страны или за ее пределами
  • если предполагается выход на международный рынок, то оценивается политическая обстановка и другие внешние факторы, который могут оказать влияние на бизнес
  • если проект планирует ориентироваться на отечественного потребителя, то анализируются влияние на бизнес российской экономики и законодательства
  • определяется конкурентная среда, особенности рынка и сбыт. Данные сверяются с информацией, представленной в бизнес-плане

Сотрудники компании, проводящей экспертизу инвестиционного проекта, должны изучить предполагаемую сферу деятельности компании и выявить узкие места, а возможно, и завышенные показатели окупаемости и прибыльности инвестпроекта.

Производственный план объекта внимания инвестора тоже подвергается анализу. Оцениваются технологии, которые предполагается применять на производстве. Осматривается место размещения организации и делается вывод о пригодности местности для данного бизнеса, а также анализируется логистика с предполагаемым рынком сбыта.

Далее, экспертизе подвергается главная составляющая инвестпроекта — финансовый план.

Как это происходит? Если предприятие существующее, то оценщик проверит его финансовое состояние на протяжении пяти лет. Затем сопоставит его с планируемыми денежными потоками и сделает вывод об их адекватности. После этого эксперт проводит анализ инвестиционного раздела бизнес-плана. Он выясняет, на какие нужды планируется потратить заявленную сумму и не завышена ли запрашиваемая цифра.

В итоге оценщик определяет, чем подтверждена экономическая эффективность и есть ли вероятность того, что будет такая прибыль, как упомянута в бизнес-плане.

Но на этих действиях экспертиза еще не закончена. Это предварительный этап — сбор информации. Далее, должен последовать тщательный анализ и вывод, который послужит интересам инвестора.

Экспертиза инвестиционного проекта — что это?

Как узнать, окажется ли ваш проект успешным? Блог Bestinvestor.ru расскажет об оценке перспектив предприятия и рисков с помощью инвестиционной экспертизы.

Суть процедуры заключается в проверке правильности и достоверности содержания проекта, возможности его успешной реализации с учетом внешних факторов влияния, а также в анализе эффективности капиталовложений.

Когда нужна инвестиционная экспертиза?

Прежде всего, такое исследование полезно провести самим авторам проекта. Инвестиционная экспертиза позволит дать трезвую оценку всем разделам бизнес-плана, еще раз пересмотреть риски и перспективы и, возможно, скорректировать некоторые положения. Кроме того, благодаря ей можно лучше подготовиться к диалогу с потенциальными кредиторами.

Экспертиза инвестиционных проектов осуществляется в обязательном порядке при обращении предпринимателей за субсидиями и грантами. Процедура проводится за счет средств бюджета или грантодателя. Такой же проверке подвергают проект и потенциальные инвесторы и кредиторы. Как правило, они разрабатывают собственные методики оценки, но в целом все они строятся на общих принципах и включают схожий набор критериев.

Предварительная экспертиза инвестиционного проекта

Целью этого этапа работы является оценка перспективности и привлекательности вложений в стартап или в развитие уже существующей компании. Инвестиционная экспертиза предусматривает анализ сектора экономики, к которому относится предприятие, а также самой организации.

Факторы оценки фирмы, привлекающей капитал:

  • компетентность и опыт команды менеджеров;
  • финансовая состоятельность и стабильность организации;
  • достижения и тенденции, наблюдаемые в результатах деятельности предприятия;
  • затратность проекта, предложенного для инвестиционной экспертизы;
  • источники финансирования;
  • потенциальная годовая прибыль и срок окупаемости вложений.

Внешняя среда, то есть сектор экономики, в рамках экспертизы инвестиционного проекта анализируется по таким критериям, как:

  • перспективы развития;
  • уровень стабильности и устойчивость к кризисным явлениям в экономике;
  • насыщенность и структура спроса;
  • уровень конкуренции;
  • государственная поддержка.

Практически вся эта информация уже содержится в документации инвестиционного проекта, в отношении которого осуществляется экспертиза. В задачи исследования входят поиск ошибок, недостоверных данных и оценка достоверности выводов авторов плана.

Содержательная экспертиза инвестиционного проекта

Эта часть процедуры включает:

  • экономическую экспертизу. Предусматривает оценку обоснованности вложений и эффективности проекта;
  • экспертизу инвестиционного проекта на предмет соответствия экологическим нормам и требованиям;
  • правовую экспертизу. Специалисты проверяют документацию и бизнес-процессы на предмет соответствия действующему законодательству. Кроме того, необходимо выявить правовые риски;
  • оценку соответствия будущего предприятия иным требованиям, которые определяются в зависимости от направления деятельности.
Читать еще:  Меры государственного регулирования инвестиционной деятельности

В рамках данного этапа экспертизы инвестиционного проекта определяются практические результаты реализации бизнес-плана, выраженные в количественных показателях. Кроме того, проводится выявление и оценка обширного комплекса рисков, которые могут воспрепятствовать нормальной работе компании и достижению поставленных целей.

Экспертиза инвестиционных проектов

  • +7 (831) 283-59-05
  • С 9:00 — 19:00 ПН-ПТ

бухгалтерский и налоговый аудит | бухучет на аутсорсинг
специальная экономическая экспертиза | оценка

  • Международный аудиторский центр
  • Консалтинг здравого смысла
  • Элемент стабильности вашего бизнеса
  • 500 проектов для 100 компаний
  • 5 лет работы
  • Международный аудиторский центр
  • Консалтинг здравого смысла
  • Стабильность Вашего бизнеса
  • 500 проектов для 100 компаний
  • 5 лет работы
  • Международный аудиторский центр
  • Консалтинг здравого смысла
  • Стабильность Вашего бизнеса
  • 500 проектов для 100 компаний
  • 5 лет работы
  • Международный аудиторский центр
  • Консалтинг здравого смысла
  • Стабильность Вашего бизнеса
  • 500 проектов для 100 компаний
  • 5 лет работы
  • Международный аудиторский центр
  • Консалтинг здравого смысла
  • Стабильность Вашего бизнеса
  • 500 проектов для 100 компаний
  • 5 лет работы

С нами уже работают

Цифры о нас

О компании

Компания Аудиторский центр (International Audit Center, Limited) создана для оказания нашим клиентам наилучшего сервиса в сфере обязательного и налогового аудита, экономической экспертизы и оценки. Наша цель в совершенствовании качества предоставляемых услуг, поддержании стабильности бизнеса наших клиентов, и в стремлении к профессиональному росту.

Мы всегда соблюдаем сроки и отвечаем за деньги, вложенные в консалтинг.

Наша компания объединяет профессионалов различных практик. Команда Международного аудиторского центра успешно реализовала более пятисот проектов по аудиту отчетности и консультированию в области корпоративного развития. На счету наших аудиторов, специалистов по налогам и оценке уже более 100 000 000 сэкономленных нашими клиентами рублей за счет повышения эффективности их работы.

Тема 4. Экспертиза инвестиционных проектов

Техническая экспертиза

Основные задачи заказчика по управлению инвестиционным проектом

На стадии подготовки инвестиционного проекта проработки:

— выбор площадки строительства;

— получение всех необходимых разрешений и согласований;

— предварительный отбор проектировщиков, подрядчиков, изготовителей и поставщиков оборудования;

На стадии реализации инвестиционного проекта:

— подготовка строительной площадки;

— разработка и утверждение проектно-сметной документации;

— выбор, как правило на конкурсной основе, исполнителей на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг в строительстве и заключение договоров (государственных контрактов);

— поставка предусмотренных договором подряда материальных и иных ресурсов;

— контроль качества работ;

— приемка выполненных работ;

— своевременная оплата работ и услуг;

— сдача объекта в эксплуатацию;

— передача объектов собственникам или эксплуатирующим организациям;

— контроль качества работ в период гарантийной эксплуатации.

Техническая экспертиза объектов — определение состояния здания или сооружения в процессе обследования с выявлением всех дефектов и выяснением эксплуатационных характеристик конструкций и определения поведения конструкций в будущем.

Область применения технической экспертизы:

· планируется проект реконструкции, а до начала реконструкции не помешает проведение технического обследования реконструируемого здания для обеспечения подрядчиков реконструкции наиболее полной информацией (по результатам экспертизы можно будет сделать выводы о целесообразности реконструкции здания)

· если необходима перепланировка объектов (зданий, помещений, квартир, офисов, цехов), то до начала проектирования перепланировки также жизненно необходимы работы по технической экспертизе объекта (при перепланировке может измениться расположение перегородок, нагрузка), проект серьезной перепланировки наряду с техническим заключением по результатам обследования рассматривается на Межведомственной комиссии;

· Требуется капитальный ремонт помещения, при этом может возникнуть необходимость узнать текущие эксплуатационные характеристики объекта и возможные причины возникших дефектов, для того чтобы во время проведения капитального ремонта устранить причины дефектов, а затем и сами дефекты;

· Нужна техническая экспертиза объектов, получивших повреждения от аварий , катастроф, пожаров, землетрясений и т.п. (цель такой экспертизы — установить возможна ли дальнейшая эксплуатация объекта и выработать мероприятия по усилению сооружений);

· Если началась деформация здания (обычно, это появление трещин в стенах) и желаете провести техническую экспертизу здания и узнать опасно ли это и возможна ли дальнейшая эксплуатация объекта;

· намечается возобновление незавершенного строительства , для чего требуется узнать текущее техническое состояние «недостроя» (бывает, что продолжать незавершенное строительство экономически невыгодно);

· техническая экспертиза сооружений с целью контроля их состояния в процессе плановых и внеочередных осмотров ;

· вы планируете покупку целого здания или помещения в здании, и вам необходимо выяснить его реальное состояние (в таком случае настоятельно рекомендуется провести техническою экспертизу объекта, при сегодняшних ценах на недвижимость ошибка может стоить недешево)

· при разработке исполнительной документации на » самострой » (к исполнительной документации, то есть к проекту, требуется еще и описание текущего технического состояния объекта), при необходимости проведения обмерных мероприятий для составления нужных чертежей.

Техническими экспертами могут быть разрешены следующие вопросы:

1. Выявление соответствия проектной документации строительного объекта требованиям технических регламентов, в том числе санитарно-эпидемиологическим, экологическим требованиям, требованиям государственной охраны объектов культурного наследия, требованиям пожарной, промышленной, ядерной, радиационной и иной безопасности, а также результатам инженерных изысканий, и оценка соответствия результатов инженерных изысканий требованиям технических регламентов.

2. Установление возможности надстройки, реконструкции, перепланировки строительного объекта.

3. Установление причины повреждения, разрушения или деформации строительного объекта.

4. Установление специальных строительных, градостроительных, землеустроительных методик, норм и правил, нарушенных при строительстве, реконструкции, модернизации или ремонте строительного объекта (дома, дачи, строения или сооружения).

Читать еще:  Основные источники инвестиций

5. Исследование проектной документации на предмет их обоснованности (качественности).

6. Исследование сметной документации на предмет выявления завышения сметных данных.

7. Установление лиц, ответственных за повреждение, разрушение строительного объекта и (или) гибель людей.

8. Установление рыночной, кадастровой, инвестиционной, ликвидационной стоимости строительного объекта.

9. Установление стоимости доли (долей) в строительном объекте (квартире, гараже, здании и ином сооружении).

10. Установление стоимости ремонтно-строительных работ, требуемых для восстановления строительного объекта, пострадавшего в результате пожара или залива.

11. Разработка вариантов натурального раздела домовладения и земельного участка.

12. Разработка вариантов пользования (эксплуатации) строительным объектом сособственниками (дольщиками).

13. Исследование технического состояния строительного объекта на предмет обоснованности признания его аварийным и подлежащим сносу или реконструкции.

14. Установления физического износа конструкций, инженерных систем.

15. Исследование радиационного режима на строительном объекте.

16. Исследование вибрационной обстановке на строительном объекте.

17. Исследование шумовой обстановки на строительном объекте.

Техническая экспертиза состоит из нескольких этапов:

1. Заключение договора о проведении строительно-технической экспертизы (строительной экспертизы), либо принятие к производству определения районного или арбитражного суда о проведении строительно-технической экспертизы.

2. Предварительное ознакомление с материалами уголовного, гражданского или арбитражного дела или иными материалами, представленными на строительно-техническую экспертизу (строительную экспертизу).

3. Предварительной озвучивание стоимости услуг в рамках строительно-технической экспертизы (строительной экспертизы).

4. Принятие оплата услуг экспертов, принявших к производству строительно-техническую экспертизу (строительную экспертизу).

5. Предупреждение экспертов-строителей об уголовной ответственности о даче заведомо ложного заключения эксперта по ст.307 УК РФ.

6. Предварительное обследование зданий и сооружений на начальном этапе строительно-технической экспертизы.

Основной задачей предварительного обследования является определение общего состояния строительных конструкций и производственной среды, определение состава намечаемых работ и сбора исходных данных, необходимых для составления технического задания на детальное инструментальное исследование для установления стоимости намечаемых работ и заключения договора с заказчиком.

В состав работ по предварительному обследованию входят:

общий осмотр здания;

сбор общих сведений о здании (время строительства, сроки эксплуатации);

общая характеристика объемно-планировочного и конструктивного решений и систем инженерного оборудования;

выявление особенностей технологии производства для производственных зданий с точки зрения их воздействия на строительные конструкции;

определение фактических параметров микроклимата или производственной среды, температурно-влажностного режима помещения, наличия агрессивных к строительным конструкциям технологических выделений, сбор сведений об антикоррозионных мероприятиях;

гидрогеологические условия участка и общие характеристики грунтов оснований;

ознакомление с архивными материалами изысканий;

изучение материалов ранее проводившихся на данном объекте обследований производственной среды и состояния строительных конструкций.

На стадии предварительного визуального обследования устанавливаются по внешним признакам категории технического состояния конструкций в зависимости от имеющихся дефектов и повреждений.

7. Детальное инструментальное обследование зданий и сооружений строительно-техническими экспертами.

Детальное обследование включает:

визуальное обследование конструкций (с фотофиксацией видимых дефектов);

обмерные работы — определяются конфигурация, размеры, положение в плане и по вертикали конструкций и их элементов

измерение прогибов и деформаций;

определение характеристик материала несущих конструкций;

осадки фундаментов и деформации грунтов оснований.

8. Определение физико-технических характеристик материалов обследуемых конструкций в лабораторных условиях.

9. Обобщение результатов исследований в рамках строительно-технической экспертизы (строительной экспертизы).

По результатам обследования составляются:

технический отчет, содержащий результат обследования (планы в разрезы здания с геологическими профилями, конструктивные особенности здания, фундаментов, их геометрия;

схемы расположения реперов и марок; описание принятой системы измерений; фотографии, графики и эпюры горизонтальных и вертикальных перемещений, кренов, развития трещин, перечень факторов, способствующих возникновению деформаций;

оценка прочностных и деформационных характеристик грунтов оснований и материала конструкций);

техническое заключение о категории технического состояния здания с оценками возможности восприятия им дополнительных деформаций или других воздействий, обусловленных новым строительством или реконструкцией, а в случае необходимости — перечень мероприятий для усиления конструкций и укрепления грунтов оснований.

10. Подготовка заключения в области строительно-технической экспертизы (строительной экспертизы).

11. Сдача заключения экспертов заказчику или в судебный орган.

Деятельность по проведению строительно технической экспертизы (строительной экспертизы) не подлежит лицензированию.

На текущий момент единственным основанием для поручения проведения строительной экспертизы (строительно-технической экспертизы) тому или иному экспертному учреждению является наличие в штате экспертного учреждения эксперта-строителя соответствующего экспертного профиля.

Техническая экспертиза может проводиться по различным юридическим основаниям, основным из которых безусловно является договор с заказчиком (во внесудебном порядке), в остальных случаях основанием для проведения строительной экспертизы будет являться определение мирового или районного суда (арбитражного суда) в рамках гражданского или арбитражного процесса, а также конечно же постановление следователя или дознавателя в рамках уголовного процесса вытекающего из смертельной травмы при строительстве.

Вопросы для самоконтроля

1. Основные виды экспертиз в жизненном цикле объекта недвижимости

2. Цели и сущность экономической экспертизы

3. Характеристика недвижимости как актива для инвестирования

4. Участники инвестиционного процесса в строительстве

5. Обоснование инвестиций в строительство в виде бизнес-планов

6. Назначение экологической экспертизы. Нормативное регулирование проведения экологической экспертизы

7. Порядок проведения государственной экологической экспертизы

8. Техническая экспертиза, область применения технической экспертизы.

9. Основные этапы проведения технической экспертизы

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector