Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Планирование инвестиционной деятельности предприятия

Планирование инвестиционной деятельности

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Поступательное расширение и развитие предприятия, поддержание его финансовой устойчивости и обеспечение выполнения стратегических целей и задач является ключом к успешной коммерческой деятельности.

Все эти аспекты способно обеспечить планирование инвестиционной деятельности предприятия. А для их успешной реализации все инвестиционные планы должны быть направлены на изменчивую природу рынка и отражать его последние потребности.

Планирование инвестиционной деятельности подразумевает под собой создание целого ряда инвестиционных планов, а именно:

  • стратегический инвестиционный план
  • тактический инвестиционный план
  • концептуальный инвестиционный план.

Выделим ряд ключевых моментов способствующих успешному осуществлению процесса планирования инвестиционной деятельности:

  • непрерывность процесса
  • выбор и принятие оптимальных инвестиционных решений
  • постоянное увеличение сложности осуществляемых расчетов
  • постоянное повышение гибкости планирования
  • уменьшение уровня влияния внешних факторов на инвестиционную деятельность предприятия.

Наиболее важным является стратегическое инвестиционное планирование, так как именно оно подразумевает разработку всех этапов осуществления инвестиций, определения их объёмов и сроков, поиска необходимых источников финансирования для реализации запланированных работ.

Также стоит отметить, что оно невозможно без использования современных технологий в частности без использования современных методов экономических и математических расчетов и использования современного программного обеспечения и вычислительной техники.

Задачи планирования инвестиционной деятельности

Планирование инвестиционной деятельности по сути своей это анализ, оценка и разработка прогнозов по наиболее эффективному способу вложения финансовых и других ресурсов экономического субъекта.

Это одна из наиболее важных и трудных задач в управлении организацией. Трудность заключается в том, что в процессе планирования необходимо учитывать множество производственных факторов таких как наличие производственных, инвестиционных, материальных и трудовых ресурсов, состояние рынков, налоговые условия, экологические и социальные последствия и многое другое.

Основные задачи планирования инвестиционной деятельности:

  • выявление необходимости в источниках финансирования
  • осуществление выборки из всех возможных источников инвестиций самых подходящих
  • анализ и оценка платы за выбранный источник
  • расчет эффективности привлеченных инвестиций (учитывая возврат заемных средств)
  • разработка бизнес плана и презентация его потенциальным инвесторам.

Правила успешного планирования инвестиционной деятельности

  • перед осуществлением инвестиционной деятельности необходимо выявить проблему и отталкиваясь от проблемы искать оптимальные пути её решения
  • необходимо избегать способов и методов инвестиций, решающих одну проблему, в противном случае такие инвестиции будут между собой конкурировать.
    Также следует избегать последовательных затрат. К примеру, вкладываясь в модернизацию производства путем покупки нового оборудования стоит понимать, что вслед за первоначальными инвестициями последуют затраты на обслуживание и ремонт и т.д.
  • следует тщательно анализировать и прогнозировать условия изменения рынка
  • значимым фактором является время инвестиций. Всем понятно, чем длительнее реализации инвестиционной программы и чем дольше период рентабельности инвестиций, теми выше инвестиционные риски. В связи с этим необходимо производить оценку будущих доходов. Для этого используют различные математические модели.
Читать еще:  Основы инвестиционной деятельности предприятия

Понятие и формы инвестиционного планирования

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Лекция 8

Планирование инвестиций является сердцевиной управления инвести­ционной деятельностью предприятия. Все инвестиционные решения по осуществлению реальных инвестиционных проектов и программ, вложению денежных средств в финансовые активы, а также решения по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь и нужно использовать инструменты пла­нирования для связи этих решений.

В новых условиях хозяйствования значение инвестиционного планирования возрастает. В ходе планирования выбирается направле­ние бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т.д. Все инвестиционные мероприятия и их последствия должны быть заранее просчитаны во избежание отрицательных финансовых последствий. Планирование способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации инвестиционной деятельности и позволяют установить критерии оценки результатов деятельности предприятия.

В условиях свободного предпринимательства планирование стано­вится сугубо внутрифирменным мероприятием, и предприятия в той или иной степени уделяют внимание как анализу»деятельности, так и прогнозированию. Однако серьезная проблема заключается в не­стабильности и непредсказуемости, резких изменениях и излишней политизированности, столь характерных для российской экономики. Данные предпосылки значительно затрудняют точные долгосрочные прогнозы и планирование деятельности.

Инвестиционное планирование— процесс разработки системы планов, плановых (нормативных) заданий и показателей, обеспечи­вающих развитие предприятия с использованием необходимых ин­вестиционных ресурсов и способствующих повышению эффектив­ности его инвестиционной деятельности.

В процессе инвестиционного планирования существует тесная зависимость между определением общего стратегического направле­ния инвестиционного развития предприятия и тактическим плани­рованием. Инвестиционное планирование на предприятии состоит из трех важнейших этапов:

1) прогнозирование инвестиционной деятельности;

2) текущее планирование инвестиционной деятельности;

3) оперативное планирование инвестиционной деятельности. Стратегическое планирование имеет самое непосредственное

отношение к принятию инвестиционных решений в целях осуществле­ния инвестиционной деятельности и как деятельность, направленная на видение будущего предприятия, должно обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использование ресурсов. В стра­тегическом планировании участвует высшее руководство предприя­тия, которое определяет концепцию развития, главные и основные цели предприятия, стратегию развития на предстоящий перспектив­ный период (5—10 лет).

Прогнозирование, как элемент планирования, сосредоточено на наиболее серьезных, стратегически важных, перспективных направ­лениях и формах инвестиционной деятельности. Прогнозирование инвестиционной деятельности связано с разработкой общей инвести­ционной стратегии и инвестиционной политики предприятия.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия базируется на концепции стратегического управления, которая широко стала внедряться с начала 70-х гг. прошлого столетия в США и Западной Европе. Основа стратегического управления — стратегическое пла­нирование. Нечто подобное использовалось и успешно развивалось в СССР в форме долгосрочного планирования. Однако если тради­ционное долгосрочное планирование основано на концепции экстра­поляции сложившихся тенденций развития, то стратегическое пла­нирование учитывает еще и систему возможностей и опасностей развития предприятия, которые способны изменить сложившиеся тенденции развития, а также выявляет наиболее вероятные события и результаты и определяет наиболее оптимальные варианты действий.

Поиск направлений и приемлемых условий, обеспечивающих успешное исполнение стратегических планов, конкретизация специ­фических целей и численно измеримых показателей, объективно отражающих ожидаемые результаты деятельности, заставляют руковод­ство и менеджеров предприятия осуществлять тактическое планирование. Его основными целями являются постановка задач для отдельных подразделений, делегирование полномочий и разработка текущих планов.

Текущее планирование осуществляется во взаимосвязи с процессом планирования операционной и финансовой деятельности предприя­тия, рассчитано, как правило, на период до одного года и позволяет:

• определить все формы инвестиционной деятельности предприя­тия и источники ее финансирования;

• сформировать структуру доходов и затрат предприятия;

• обеспечить финансовую устойчивость и постоянную платежеспо­собность предприятия;

Читать еще:  Функции инвестиционной стоимости

• предопределить прирост и структуру активов предприятия на конец планируемого периода.

На предприятии разрабатывается несколько видов текущих ин­вестиционных планов. Основу составляет план общего объема инвести­ционной деятельности в разрезе отдельных форм реального и финансо­вого инвестирования. Главная цель этого плана — обеспечение про­стого и расширенного воспроизводства выбывающих основных фон­дов и нематериальных активов, а также рост финансовых активов предприятия.

План доходов и расходов по инвестиционной деятельности отража­ет все затраты, связанные с реальными инвестициями и приростом объема долгосрочных финансовых вложений. Этот план определяет объем потребностей в финансовых ресурсах для реализации наме­ченных инвестиционных проектов и программ, а также возможных поступлений этих ресурсов в процессе осуществления инвестицион­ной деятельности.

План поступления и расходования денежных средств в процессе осуществления инвестиционной деятельности характеризует резуль­таты прогнозирования денежных потоков от инвестиционной деятель­ности и обеспечивает четкую взаимосвязь показателей поступления денежных средств, их расходования в плановом периоде и суммы чистого денежного потока по инвестиционной деятельности на ко­нец периода. Целью разработки плана является обеспечение финан­совой устойчивости и платежеспособности предприятия на всем про­тяжении планового периода.

Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры использования финансовых средств предприятия. Он определяет необходимый прирост отдельных видов активов, обеспечивает их внутреннюю сбалансированность и способствует формированию оптимальной структуры капитала, что обеспечивает достаточную финансовую устойчивость предприятия. При разработке балансового плана используют укрупненную схему статей баланса предприятия.

Оперативное планирование инвестиционной деятельности рас­сматривается как совокупность мероприятий по эффективному раз­мещению финансовых ресурсов среди альтернативных вариантов инвестирования.

Основные задачи оперативного планирования состоят в распре­делении и эффективном размещении финансовых ресурсов с целью реализации намеченной стратегии, в разработке согласованных и ско­ординированных бюджетов, а также контроле над качеством их ис­полнения. Горизонт планирования при этом не превышает 12 мес.

В процессе оперативного планирования разрабатывается инве­стиционный бюджет предприятия. Он отражает объем и состав всех расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, обеспечивает покрытие этих расходов инвестиционными ресурсами из различных источников и определяет объемы финансирования, необходимого для реализации конкретных форм и вариантов инвестирования на пред­приятии. Инвестиционный бюджет предприятия всегда детализирует показатели текущих инвестиционных планов и разрабатывается в рам­ках одного календарного года с разбивкой по месяцам и (или) квар­талам.

Инвестиционный бюджет не следует путать с бюджетом-инвести­ционного проекта. Бюджет инвестиционного проекта представляет собой финансовый план (смету), в. котором детально представлены все притоки и оттоки денежных средств на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проекта. Особое место в содер­жании бюджета занимает информация о начальных инвестициях в проект.

На предприятии могут разрабатываться различные бюджеты. Их виды определяются различными классификационными признаками (табл. 3).

По видам инвестиционной деятельности предпри­ятия составляют: бюджеты реального и финансового инвестирова­ния, бюджеты инвестиционной деятельности в целом.

Сущность, задачи и правила инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование – это разработка программы мероприятий или плана действий, которые позволят инвестору с максимальной эффективностью вложить имеющиеся денежные средства в существующие на финансовом рынке активы.

Планирование будущих вложений – это одна из наиболее сложных стратегических задач, без решения которой невозможно успешно заниматься инвестиционной деятельностью. Данное утверждение работает не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Другими словами, составлять инвестиционный план нужно любому субъекту процесса инвестирования: частному инвестору, предприятию, муниципалитету, региону и государству.

Занимаясь планированием, инвестор должен принимать во внимание текущее состояние экономики, существующую инфляцию, особенности системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие существенные показатели.

Основные задачи

Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач:

  • определить потребность по привлечению в проект дополнительных источников финансирования;
  • определить стратегию взаимодействия со сторонними инвесторами;
  • оценить рентабельность проекта и возможность рассчитаться за привлечённый капитал;
  • подготовить финансовый расчет эффективности вложений, принимая во внимание возврат заемных денег;
  • разработать подробный бизнес-план, который может предоставляться для ознакомления потенциальным инвесторам.
Читать еще:  Заявка на получение инвестиций

Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект.

Базовые правила

Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.

  1. Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции. Без этого невозможно запустить успешный инвестиционный проект. Ведь понимание цели позволяет выбрать оптимальный способ для ее реализации.
  2. Уже на начальной стадии инвестиционного планирования до старта проекта инвестору следует не только представлять себе затраты на приобретение выбранного актива. Следует смотреть на перспективу. Таким образом, можно точно спрогнозировать дальнейшие траты, которые могут понадобиться в будущем. Давайте рассмотрим пример. Если в качестве инвестиционного актива будет выбран объект недвижимости, то в дальнейшем за него нужно будет ежегодно платить налоги. В случае если инвестор вложит деньги в драгоценные металлы или произведения искусства, то у него автоматически возникнут траты, связанные с их безопасным хранением. Например, ежемесячная оплата банковской ячейки.
  3. Прибыльность долгосрочных вложений будет зависеть от огромного количества переменных факторов. Инвестору следует отдавать себе отчет в том, что прошлый успешный опыт инвестирования в любой сфере может не принести желаемого эффекта при реализации следующего проекта. В такой ситуации просто необходимо уметь с помощью анализа основных тенденций развития экономики производить качественное прогнозирование инвестиций.
  4. Неотъемлемой частью любого проекта является график инвестиций. То есть инвестор должен заранее определить объем трат денежных средств и распределить их по конкретным периодам осуществления вложений.
  5. Риски являются составной частью процесса инвестирования. Чем продолжительнее срок окупаемости проекта, тем более рискованным он является. Таким образом, на стадии планирования обязательно нужно принимать во внимание временной фактор.

Планирование на предприятии

Перед руководством предприятия всегда стоят несколько параллельных инвестиционных проектов. В связи с этим работа по планированию одного проекта должна учитывать и все остальные. Для успешного решения такой задачи необходимо создать их иерархию. То есть следует определить какой проект является первостепенным и будет осуществляться в приоритетном порядке. Как правило, на него будет направлена большая часть инвестиционных ресурсов компании.

В каждом отдельном случае составляется свой бизнес-план. Именно на основании этого внутреннего документа и будет происходить реализация каждого из проектов. В случае когда доходность инвестиций ниже чем средняя по стране ставка банковского депозита, то бизнес-план подлежит доработке.

Проведение ранжирования инвестиционных проектов производят по нескольким ключевым параметрам. Главными из них являются сроки окупаемости и чистая приведенная стоимость.

Бизнес-план

Любой инвестиционный проект должен иметь собственный бизнес-план. Он представляет собой аналитический документ с описательной и расходной частью.

Описательная часть включает в себя характеристику компании, специфику проекта инвестирования, текущее состояние соответствующего рынка, производственную программу, особенности управленческой структуры и другие параметры.

Расчетная часть включает в себя предусмотренный объем финансирования проекта, расчеты основных финансовых индексов, показатели экономической целесообразности и эффективности.

Непосредственно перед расчетной частью, как правило, помещают таблицу, содержащую основные данные по рассматриваемому проекту. В ней содержится информация отражающая, текущую и будущую инфляцию, биржевую динамику цен на национальную валюту, ключевую процентную ставку ЦБ, кредитную ставку банка, привлеченного к финансированию проекта, ставку дисконтирования и прочие данные.

Завершает бизнес-план конкретный вывод, который показывает рентабельность и целесообразность реализации инвестиционного проекта.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector