Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Понятие и принципы инвестиционной деятельности

Понятие и принципы инвестиционной деятельности

Понятие инвестиций

В самом общем виде инвестиции определяются как денежные средства, банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности или других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

По финансовому определению инвестиции — это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Экономическое определение инвестиций трактуется как расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Ведь изменения в товарно-материальных запасах во многом объясняются движением расходов на основной капитал.

Инвестиции в рыночной экономике как процесс вложения средств в любой форме неразрывно связаны с получением дохода, или какого-либо эффекта. Инвестиции — это ресурс, затрачивая который, можно получить намеченный результат. Таким образом, сущность инвестиций содержит в себе сочетание двух сторон инвестиционной деятельности: затрат ресурсов и результатов. Если затраты ресурса, т.е. инвестиций, не приводят к желаемому результату, то они становятся бесполезными.

Инвестиции представляют собой использование финансовых ресурсов в форме краткосрочных или долгосрочных капиталовложений. Инвестиции осуществляются юридическими или физическими лицами. По видам инвестиции делятся на рисковые (венчурные), прямые, портфельные и аннуитеты.

Венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме выпусков новых акций, произведенных в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Он сочетает в себе различные формы капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского.

Прямые инвестиции представляют собой вложение в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным субъектом.

Портфельные инвестиции связаны с формированием портфеля (совокупность разных инвестиционных ценностей) и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Аннуитеты — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени, представляют собой вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

Принципы инвестиционной деятельности

Для достижения более высокой эффективности вложений руководство фирмы обязано учитывать базовые принципы инвестирования. Рассмотрим их более подробно.

Принцип предельной эффективности инвестирования. Любое предприятие стремится к получению максимальной прибыли, организовывая производство таким образом, чтобы издержки на единицу выпускаемой продукции были минимальными. Предприятие будет продолжать свою деятельность, если при достигнутом уровне производства его доход будет превышать издержки производства. И оно прекратит производство, если полученный суммарный доход от продажи товара не превысит издержки производства.

До каких пределов предприятие может расширять производство? Если производство одной дополнительной единицы товара дает доход, превышающий издержки, связанные с ее изготовлением, тогда предприятию необходимо увеличивать выпуск продукции. Предприятие не будет расширять производство, если доход от продажи последней единицы продукций станет равным издержкам производства. Если предприятие все же решило продолжать производство, то оно должно выпускать такое количество продукции, при котором предельный доход будет равен предельным издержкам производства. Эти два условия носят универсальный характер и применимы к любой структуре рынка, любой форме собственности.

Рассмотрим взаимосвязь между процессом вложения капитала и соответствующими показателями эффективности (прибыльности) этих последовательных порций инвестирования капитала (рис. 17.1).

Рис. 17.1. Определение оптимального объема инвестирования

Как видно из графика, эффективность (прибыльность) каждого последующего вложения снижается. Практический смысл графика в том, что на предприятии с его помощью могут найти (опытно определить) предельный размер инвестирования. Как видно из графика, оптимальный объем инвестирования — 5 млн. ед. Вложения 6 млн. ед. уже будут невыгодны. Таким образом, мы решаем своего рода оптимизационную задачу, наметив в определенной мере стратегию инвестирования. Крутизна графика предельной эффективности инвестирования зависит, по меньшей мере, от двух главных факторов:

  • темпа роста издержек производства (в немалой степени задается самой технологией);
  • степени монополизации производства.

Принцип «замазки». Этот принцип позволяет определить новый подход к оценке эффективности инвестирования. В чем его суть? Представим себе кусок замазки. Перед тем, как к нему прикоснуться, мы имеем максимальную свободу выбора: как касаться, в каком месте, с какой целью, насколько глубоко погружать пальцы в замазку и т.д. Но как только мы вошли в контакт с замазкой, то произошло увязание. Свобода действий уже не та, что до прикосновения: вы связаны, увязли.

Инвестирование подобно работе с замазкой; свобода принятия решений сменяется все большей несвободой в ходе их реализации.

Предприятие свободно принимать решение о том, какой станок покупать, арендовать его или производить самому, какую сумму кредита брать под эту операцию, на какой срок и под какие проценты. Но когда вы совершили все эти операции, то назад вернуться уже сложно. Надо эксплуатировать этот станок в течение ряда лет (чтобы он окупился), выплачивать проценты по кредиту и т.п. Налицо процесс увязания в «замазке», так как свобода действий после вступления инвестиционного проекта в силу существенно ограничена.

Нельзя сказать, что свобода действий равна нулю, как только началась реализация инвестиционного решения. Можно перепродать купленный вами станок или акцию, избавиться от них, произвести так называемое дезинвестирование. Однако за это приходится платить: временем, перенапряжением управленческого персонала, нарушением связи с деловыми партнерами. Увязнув «в замазке», из нее трудно выбраться, особенно если предприятие «увязло» одновременно в 3-4 инвестиционных проектах. Причем чем больше вложения капитала, чем солиднее деловые партнеры, Тем дороже придется платить за исправление своей ошибки. Поэтому необходимо заблаговременно просчитать эффективность инвестиционного проекта до начала его реализации.

Принцип сочетания материальных и денежных оценок эффективности капиталовложений. Существует три варианта оценки эффективности:

  • через сравнение относительных цен затрат и выпуска, т.е. исключительно стоимостный, денежный анализ. Мировой опыт инвестирования показывает, что опираться только на денежную оценку эффективности недостаточно — особенно губителен такой подход в условиях непредсказуемой инфляции;
  • через сочетание денежных и технических критериев эффективности. Дело в том, что многое зависит от самой технологии, заложенной в инвестиционный проект. Технология задает специфический рисунок введения производственных мощностей и, следовательно, влияет на порядок осуществления инвестиционных целей;
  • чисто технический подход оценки эффективности, который не учитывает рыночной (стоимостной) оценки бизнеса и поэтому будет все менее применим для России.

Принцип адаптационных издержек. Адаптационные издержки — это все издержки, связанные с адаптацией к новой инвестиционной среде. Они измеряются как выпуск, потерянный от реорганизации производства и переподготовки кадров, когда новое оборудование установлено, но его надо переналадить под изменившуюся конъюнктуру. Потеря времени рассматривается как потеря дохода. Практически всегда существует временное отставание (лаг) между решением о новом инвестировании и началом его практической реализации и окупаемости. Адаптироваться мгновенно нельзя. Любая адаптация имеет свои издержки: нужны новая информация, новая технология, средства на переподготовку кадров и т.п. В противном случае надо платить за скорость. К примеру, новый завод можно перестроить и за полгода, но такое строительство будет «золотым». Большинство предприятий не могут себе такого позволить.

Платой за адаптацию является резкое снижение текущей доходности. Даже акции и облигации сразу выгодно перепродать не получается, если их реальный курс падает. Потеря времени означает омертвление капитала, снижение его доходности. Адаптационные же издержки производственного инвестирования еще больше. Предположим, оборудование установлено, технология отлажена. Но конъюнктура рынка изменилась, и принимается решение поменять технологию, а, следовательно, и оборудование. Например, ручной труд целесообразно заменить машинным. Это потребует известных адаптационных издержек (прямых и косвенных). Перечислим хотя бы некоторые из них: переподготовка кадров; продажа старого и установка нового оборудования; выплата компенсаций рабочим и служащим, потерявшим работу в результате соответствующих сокращений; неустойки по старым контрактам, сохраняющим свою силу, и др. Поэтому адаптационные издержки необходимо включить в расчет цены, по которой предприятие будет продавать новую продукцию. Чем больше эта цена сможет превысить цену предложения сырья, материалов, технологии, оборудования для производства, тем предпочтительнее данный вариант вложения капитала. Чем больше спрос на продукцию, тем больше адаптационные издержки, которые предприятие может себе позволить. Опыт показывает, что чем больше и, главное, дольше цена спроса превышает цену предложения, тем эффективнее будет инвестирование, даже, несмотря на адаптационные издержки.

Принцип мультипликатора (множителя). Принцип мультипликатора опирается на взаимосвязь отраслей. Это означает, что рост спроса, скажем, на автомобили автоматически вызывает рост на технологически сопутствующие товары: металл, пластмассу, резину и т.д. Знание технологии производства позволяет вычислить коэффициент корреляции. Например, если по данным биржевой котировки акций намечается подъем машиностроения, известна технологическая связка машиностроения с другими отраслями, то можно заранее просчитать мультипликационный эффект данной связи. Фирма, к примеру, занимающаяся изготовлением пластмасс для машиностроения, может оценить перспективу своих доходов. Мультипликатор, следовательно, выражает реально существующую зависимость между отраслями, характеризует эти связи количественно.

Читать еще:  Инвестиционные фонды понятие виды правовое регулирование

Мультипликатор дает возможность заранее знать время и экономическую силу конкретного воздействия, выгодно использовать эту информацию: прекратить невыгодное инвестирование и заняться новым бизнесом заблаговременно, опережая конъюнктуру. Подобное заблаговременное действие может быть осуществлено и в форме перепродажи акций, и в форме перепрофилирования производства.

Эффект мультипликатора слабеет, затухает по мере удаления от отрасли-генератора спроса и доходности. Более того, эффект мультипликатора затухает и во времени. А вскоре генерирующей может стать другая отрасль, что означает необходимость снова корректировать стратегию инвестирования.

Q — принцип. Q-принцип — это определение зависимости между оценкой актива на фондовой бирже и его реальной восстановительной стоимостью. Показатель этой зависимости — Q-отношение:

Если дробь больше единицы, то инвестирование выгодно. Причем чем больше, тем выгоднее. Так, рост рыночной (биржевой) оценки домов по отношению к текущей стоимости их строительства стимулирует жилищное строительство, поскольку рыночная цена больше, чем текущие издержки замещения данного дома на новый.

Таким образом, выгодность инвестирования привязывается к соотношению между ценой спроса и ценой предложения. Так, в случае инвестирования в покупку целого предприятия (фирмы) определяем:

В целом отметим, что данный принцип тем меньше применим, чем больше степень государственного регулирования. Для России, следовательно, значение такого подхода оценки эффективности должно возрастать по мере снижения государственного контроля над промышленностью, роста значения товарно-сырьевых и фондовых бирж как форм оценки и переоценки стоимости основного и оборотного капитала предприятий.

Опыт показал, что Q-принцип особенно хорошо применим в таких отраслях, как транспорт, автомобилестроение, авиастроение, цветная металлургия, резинотехническая промышленность, производство пластмасс, но он неприменим в отраслях, регулируемых государством: нефтедобыча, газовая отрасль и т.п.

Основные принципы инвестиционной деятельности

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Любая инвестиционная деятельность предприятия направлена в первую очередь на достижение положительного социального эффекта, путем получения прибыли от осуществленных инвестиций.

Любые инвестиции, в свою очередь, основаны на определенных принципах, соблюдение которых будет являться предпосылкой для достижения положительных результатов.

Основные принципы инвестиционной деятельности звучат следующим образом:

  • принцип добровольной инвестиционной деятельности. Каждое предприятие вправе само решать осуществлять ей инвестиционную деятельность или нет.
  • принцип защищенности инвестиционной деятельности. Любые инвестиции должны быть защищены законодательно.
  • равноправие всех субъектов инвестиционной деятельности, в независимости от вида их деятельности и форм собственности.
  • Свобода инвестиционной деятельности. Свобода заключается в неограниченном выборе критериев инвестиций всеми участниками инвестиционного процесса.
  • один из наиболее важных принципов инвестиционной деятельности заключается в полном невмешательстве любых государственных структур либо других физических или юридических лиц в инвестиционную деятельность предприятия, которая не противоречит действующему законодательству.

Стоит отметить, что все отношения между участниками инвестиционной деятельности регулируются договором либо контрактом.

Договор – основной правовой документ, который регулирует производственную и хозяйственную деятельность предприятия, а также регулирует все взаимоотношения между субъектами инвестиционной деятельности.

Принципы инвестиционной деятельности: Принцип системности, принцип «золотого банковского правила», принцип сбалансированных рисков

Принцип инвестиционной деятельности – Системность.

В процессе осуществления любого инвестиционного проекта создается сложная система, состоящая из ряда факторов и элементов, которые напрямую влияют на достижение поставленных целей. Именно поэтому, перед осуществлением инвестиционной деятельности организация должна решить целый блок системных вопросов. Таких как организация взаимоотношений между участниками инвестиционного процесса, составление упорядоченной структуры проекта и установки взаимодействий с внешней средой.

Принцип инвестиционной деятельности – Золотое банковское правило.

Данный принцип ещё называют финансовым сопоставлением сроков. Суть его заключается в том, что организация должна следить за поступлением и расходованием средств в строго установленные сроки. В случае нарушения этого порядка теряется координация движения денежных средств на предприятия

Принцип инвестиционной деятельности – Сбалансированность рисков.

Суть данного принципа заключена в том, что любые высокорисковые инвестиции следует осуществлять только за счет собственных средств предприятия. Делается это для того, чтобы в случае «неудачных» вложений компания не обременяла себя дополнительными долговыми обязательствами.

Понятие и принципы инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность предприятия – вложение инвестиций, т. е. инвестирование и совокупность практических действий по реализации инвестиций. При этом инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений: затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий.

Для достижения более высокой эффективности вложений руководство предприятия обязано учитывать базовые принципы инвестирования.

  1. Принцип предельной эффективности инвестирования. Каждое предприятие стремится к получению максимальной прибыли, организовывая производство таким образом, чтобы затраты на единицу выпускаемой продукции были минимальными. Предприятие будет продолжать свою деятельность, если при достигнутом уровне производства его доход будет превышать издержки производства и оно прекратит производство, если полученный суммарный доход от продажи товара не превысит издержек производства.
  2. Принцип «замазки». Инвестирование подобно работе с замазкой: свобода принятия решений сменяется все большей несвободой в ходе их реализации. Предприятие вправе принимать решение о том, какой станок покупать, арендовать его или производить самому, какую сумму кредита брать под эту операцию, на какой срок и под какие проценты. Но после совершения всех эти операций назад вернуться сложно. Для того чтобы это оборудование окупилось, его необходимо эксплуатировать в течение определенного периода времени, выплачивая при этом кредит и проценты по нему. Однако у предприятия может быть и другой вариант действий: оно может перепродать купленное оборудование.
  3. Принцип адаптационных издержек, т. е. издержек, связанных с адаптацией к новой инвестиционной среде. Потеря времени рассматривается как потеря дохода. Любая адаптация имеет свои издержки. Плата за адаптацию – резкое снижение текущей доходности. Поэтому адаптационные издержки необходимо включить в расчет цены, по которой предприятие будет продавать новую продукцию. Чем больше эта цена превышает цену производства, тем предпочтительнее данный вариант вложения капитала. Существует закономерность: чем больше спрос на продукцию, тем больше адаптационные издержки, которые предприятие может себе позволить.
  4. Принцип мультипликатора (множителя). Мультипликатор выражает реально существующую зависимость между отраслями, характеризует эти связи количественно. Мультипликатор дает возможность заранее узнать время и экономическую силу конкретного воздействия, выгодно использовать эту информацию: прекратить невыгодное инвестирование и заняться новым бизнесом заблаговременно, опережая конъюнктуру. Эффект мультипликатора ослабевает по мере удаления от отрасли – генератора спроса и доходности. Кроме того, эффект мультипликатора затухает и во времени. Генерирующей может стать другая отрасль, что означает необходимость корректировки стратегии инвестирования.

Q – принцип – определение зависимости между оценкой актива на фондовой бирже и его реальной восстановительной стоимостью. Путем следования данному принципу выгодность инвестирования привязывается к соотношению между ценой спроса и ценой предложения.

Инвестиционная деятельность, понятие и ее основные принципы.

Инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта).

Принципы инвестициональной деятельности в условиях рыночной экономики:
— Невмешательство органов государственной власти и управление государственной собственностью, также органов местного самоуправления в инвестиционную деятельность, при условии, что она не противоречит действующему законодательству;
— Добровольность инвестиций;
— Равноправие инвесторов, независимо от форм собственности и видов деятельности, за исключением случаев, предусмотренных законом;
— Защищенность инвестиций и возможность страхования доходов или убытков;
— Свобода выбора критериев при осуществлении инвестиций;
— Защита прав и интересов граждан, юридических лиц и государства охраняемые законом.
Соблюдение всех этих принципов гарантирует государство.

6.Объекты и субъекты инвестиционной деятельности
Объектами капитальных вложений в российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.
Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.
Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объе-динения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности.
Заказчики-уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.
Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Подрядчики-физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствий с федеральным законом.
Пользователи объектов капитальных вложений — физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления) иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.
Субъект инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов, если иное не установлено договором и (или) государственным контрактом, заключаемыми между ними.

Читать еще:  Источники инвестиционной деятельности

7.Источники финансирования инвестиционной деятельности:
1. Собственные источники инвестора:
• Нераспределенная прибыль;
• Амортизация;
• Корпоративное инвестирование;
• Сберегательный доход;
• Стоимость страховых инвестиций.
2. Привлеченные средства:
o Поступление от продажи акций и других ценных бумаг;
o Благотворительные взносы
o Другие взносы;
o Ресурсы вышестоящих корпоративных структур на безвозмездной и безвозвратной основе.
3. Средства полученные от государства: за счет ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов на безвозмездной основе;
4. Средства иностранных инвесторов: в форме финансового или иного участия или прямого вложения в проект.

Для систематизации анализа и планирования инв. Их целесообразно сгруппировать по след. Классиф.признакам: привлекаемые из внутр.источников и привлек. Из внешних.

На уровне макроэкономики к внутр источникам фин инв можно отнести:

— государственное, бюджетное финансирование, сбережения населения, накопления пред-тий, КБ, инвестиц.фондов и компаний, не гос.пенсион.фондов и т. д.

К внешним источникам:

— иностранные кредиты и займы.

На уровне микроэкономики к внутр источникам фин инв относятся:

— собственные средства – формулир. На п/п для обеспечения его развития. К ним относят:

— средства образующ в ходе осущ проекта

средства инвесторов образующ акционерный капитал проекта – эти средства не подлежат возврату, предостав. их физ или юрид лица явл совладельцами созданных компаний.

субсидии – ср-ва на безвозмездной основе: ассигнования из бюджета, фонды поддержки предпринимателей, благотворительные и иные взносы.

денеж заёмные ср-ва — (кредит, займы) подлежащ возврату на заранее опред условиях

ср-ва в виде имущества –предостав в аренду(лизинг)

Инвестиц ресурсы формир за счет отечественного капитала финансир п/п малого и среднего бизнеса по признаку собственности инв ресурсы подраздел:

-собственные денеж ср-ва

— заёмные денеж ср-ва

К собств относят: УК, прибыль, амортиз отчисл, спец фонды формулир за счет прибыли, возмещение потерь страх компаний, безвозмездно переданные ср-ва для целевого назначения. Собств ср-ва могут быть внутр(прибыль+амортиз) и внешними(допол размещ акций)

Заёмные источ фин – привл капитал на возвратной основе подлежащ возврату на заранее опред условиях. Субъект предост з/с в доходе от инвест деят не участвует.

УК – сумма cd предост собственником для обеспеч уставной деят , его содержание зависит от организ.правовой формы.

ДК – как источник ср-в п/п, отраж прирост стоимости внеобор активов в результ переоценки осн фондов и др матер ценностейпо срокам полезного исп.

РК – созд либо в обяз порядке либо когда отражено в учред док.

ЧП – прибыль форма чистого дохода п/п выражающ форму стоимости прибавочного продукта.

Аморт отч – пред собой фин выражение износа осн фондов. Они вкл в с/с продукции в составе выручки от её реализации.

8.Реальные инвестиции (не менее 10% в УК)

Начало нового производства невозможно без создания нового капитала, так же как продолжение производственного процесса требует затрат на восстановление и обновление капитала, связанных с физическим износом или моральным старением средств производства. В этом случае предприятие инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства. Любые затраты на создание нового или восстановление существующего капитала – это реальные инвестиции.
Реальные инвестиции в свою очередь делятся на:
— Материальные: средства производства и их модернизация, оборудование, приобретение объектов недвижимости, запасы, квалификация сотрудников, социальные мероприятия, вложения в исследования и разработки;
— Нематериальные: права пользования землей и другими природными ресурсами; вложения в интеллектуальную собственность (приобретение технологий, лицензий, товарных знаков, авторских прав).
В любом случае для осуществления инвестиций необходимы средства. Лицо, осуществляющее реальные инвестиции, может использовать собственные средства или занять у кого либо другого с обязательством возврата через определенный промежуток времени с (возможно) некоторым вознаграждением. Вознаграждение сверх суммы долга является стимулом для лица, предоставляющего в пользование свои ресурсы, и их также можно рассматривать как инвестиции в том смысле, что средства выдаются в обмен на обязательства возврата.

Портфельные инвестиции (не преследуют долгосрочных целей.) Они в большинстве случаев спекулятивны и неустойчивы. Составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале пр-тия

Вложение средств в обмен на тем или иным образом оформленные обязательства представляют собой финансовые инвестиции (государственные и негосударственные ценные бумаги: акции, облигации, векселя, передаваемые депозитные сертификаты, фьючерсы и др.; доли (паи) в предприятиях; банковские депозиты; выданные кредиты; золото, серебро, нумизматические монеты, драгоценности, коллекционные товары; иностранная валюта).
С появлением первых документально оформленных финансовых обязательств связано зарождение финансового рынка. Более точно – финансовый рынок возник в тот момент, когда первое подобное обязательство стало предметом купли продажи.
Значение финансового рынка заключается в первую очередь в том, что с его помощью важнейший ресурс развития экономики – сбережения общества (часть общественного продукта, не использованная на текущее потребление) – направляется на создание нового капитала – то есть на расширение производственных возможностей и, в конечном итоге – повышение общественного благосостояния.

61.Государственное регулирование инвестиционной деятельности
Государство для выполнения своих функций регулирования экономики использует как экономические (косвенные), так и административные (прямые) методы воздействия на инвестиционную деятельность и экономику страны путем издания и корректировки соответствующих законодательных актов и постановлений, а также путем проведения определенной экономической, в том числе и инвестиционной, политики.
Сущность форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, заключается в следующем.
1.Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, ведется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации.
2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, предусматривает:
1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности;
2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.
3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений может осуществляться с использованием иных форм и методов в соответствии с законодательством Российской Федерации.
4. В условиях возникновения на территории Российской Федерации чрезвычайных ситуаций деятельность субъектов инвестиционной деятельности, оказавшихся в зоне чрезвычайной си-туации, осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Благоприятные условия для развития инвестиционной деятельности создаются государством путем:
-совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
-установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
-защиты интересов инвесторов;
-предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;
расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного на-
-создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
-принятия антимонопольных мер;
-расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;
-развития финансового лизинга в Российской Федерации;
-проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
-создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов.

Виды инвестиционной деятельности. Основные понятия и принципы

Инвестиционная деятельность, по сути это вложения средств с целью реализации данных вложений в виде прибыли.

Читать еще:  Стратегические цели инвестиционной деятельности

Другими словами, инвестиции, это вливание собственного капитала, во что-либо с целью его умножения и приобретения за счет этого финансовой свободы и обеспечения в будущем благосостояния.

При этом, инвестирование, это явление многогранное, поэтому требует своей классификации.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

2007 год. БОНУС $1500 НА СЧЕТ. | БЕСПЛАТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ! | обзор/отзывы 1998 год. FCA, НАУФОР. | ЗДОРОВЫЙ БОНУС 200 % | обзор/отзывы Не требуется верификация! | обзор/отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$

Какие понятия важно знать об инвестиционной деятельности?

Если обобщить данное понятие, то инвестиции это те же деньги, выраженные в банковских вкладах, пифах, акциях, лицензиях, кредитах, имущественных правах и тому подобное. Если смотреть с точки зрения финансов, здесь инвестиции это все виды средств (активов), вложенных в хозяйственную деятельность с конечной целью получения доходов.

Основное понимание инвестиций с позиции экономики, это:

  • расходы на расширение,
  • техническое перевооружение,
  • полная реконструкцию и расширение необходимого капитала
  • и наконец, связанных с этим мероприятий, которые изменяют оборотный капитал.

Поскольку изменения в материальных и товарных запасах, объясняются во многом движением расходов именно на основные капиталы.

Инвестиции в повседневной экономической деятельности, как процесс вложения капиталов, неразрывно связана с получением прибыли либо другого выгодного эффекта. Сегодня, инвестиции это ресурсы, затрачивая которые мы должны получить ожидаемый результат.

Получается, что сама сущность инвестиционной деятельности сочетает следующее:

  • затраты ресурсов
  • и как итог, получение результатов.

И если затраченные ресурсы не приведут нас к ожидаемому результату, то такие инвестиции попросту бесполезны.

Виды инвестиционной деятельности и их классификация

Основные понятия инвестиций мы рассмотрели, теперь давайте рассмотрим виды инвестиционной деятельности и основные критерии, по которым они классифицируются. Итак, главными критериями, по которым в основном классифицируют инвестиционную деятельность, это цели, сроки, форма и объекты собственности.

С таким критерием, как сроки, все просто:

  • краткосрочные инвестиции – начиная с 1 года,
  • среднесрочные – начиная с года до 3 лет
  • и долгосрочные – более 3-x лет.

Классификация инвестиций по форме собственности подразумевает, чьи именно ресурсы будут инвестированы – частных лиц, юридических лиц или же государства. Также различают иностранные инвестиции, когда средства поступают от зарубежных инвесторов.

О долгосрочных инвестициях: неоспоримая истина

Касательно объектов инвестирования то ими могут быть, к примеру:

  • целые предприятия,
  • ценные бумаги предприятий и организаций,
  • драг.металлы
  • и даже валюты.

Такой критерий как цели, определяет еще несколько видов инвестиционной деятельности. Итак, реальные инвестиции, являются долгосрочными. Этот вид инвестиционной деятельности предполагает вклады в материальное производство, то есть в предприятия, которые создают какую-либо продукцию (металлургия, пищевая, легкая промышленность и другие).

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

Лидер с 2007 года. STARTUP БОНУС $1500 | обзор/отзывы 1998 год. FCA, НАУФОР. МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС: 200% | обзор/отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор/отзывы 2007 год. FinaCom. КЕШБЭК НА СЧЕТ ОТ АМАРКЕТС | обзор/отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Прямое инвестирование, как основной вид данной деятельности

Такой вид инвестиций, как прямое инвестирование, является, по сути, приобретением акций, которые позволяют получать постоянные доходы от деятельности компании, в которую они вложены, а некоторые виды акций и их количество, дают возможность поучаствовать в управлении этой компании.

Отметим сразу, что одно из ответвлений инвестирования в акции, это приобретение облигаций, которое характеризуется небольшим уровнем прибыльности, но при этом обладает низкими инвестиционными рисками и высокой надежностью.

Портфельные виды инвестиционной деятельности

Такой вид, как портфельные инвестиции очень похожи на прямые, но участвовать в управлении компании возможности не дают и являются исключительно пассивным видом дохода.

Финансовая инвестиционная деятельность

Данные денежные вложения, вложения акций и любых других средств либо предоставление кредитов с целью увеличения дохода в виде дивидендов, либо процентных отчислений. Различают и нефинансовое инвестирование.

Такая форма вложений предполагает инвестирование в проекты нематериальных ресурсов – идеи, права, лицензии и тому подобное.

Целью и сущностью ссудных инвестиций, является предоставление ссуды, кредита либо займа со своевременным получением дохода в виде % за использование части заемных средств.

Интеллектуальное инвестирование, это вложения в научные исследования, разработку новых проектов, обучение персонала и специалистов компании, а также в повышение квалификации уже имеющих опыт работы кадров.

Сегодня, доступна масса традиционных видов инвестиционной деятельности и все они характеризуются своими рисками и степенями доходности. Если Вы имеете желание сберечь собственные средства и покрыть прибылью инфляцию, то вышеописанные виды инвестиционной деятельности основные понятия и принципы которых мы рассмотрели, являются вполне для этого приемлемыми.

Доверительное управление, еще один вид инвестиционной деятельности

Ну, а если у Вас есть желание получать прибыль, которой бы хватало на многое, то необходимо искать альтернативные способы инвестирования. И одним из таких видов инвестирования, пожалуй, даже лучших, является доверительное управление на рынке валют.

Инвестирование на валютном рынке, не только обеспечит Вам высокий прибыльный процент, но и не будет занимать массу свободного времени и не потребует наличия каких-либо определенных знаний и умений. Для формирования инвестиционного портфеля Вы можете выбрать любого понравившегося управляющего с агрессивной стратегией, консервативной либо иной другой.

Подводя итог, отметим, что основные виды нашей инвестиционной деятельности обобщаются в такие основные группы:

  • реальные (вклады в предприятия, строительство и тому подобное),
  • финансовые (лизинг, кредитование)
  • и спекулятивные (торговля валютами и другими рыночными инструментами).

Принципы и особенности всех видов инвестиционной деятельности

Сегодня допускается некое смешение таких понятий, как инвестиции и их результаты, а также реализация инвестиций и их результатов. Непосредственно реализация инвестиций происходит в процессе инвестирования, к примеру, определенную часть полученной прибыли направляют на покупку нового оборудования. А использование данного оборудования, уже реализуется как результат инвестиционной деятельности в процессе хозяйствования.

В зависимости от некоторых определенных критериев, инвестиционная деятельность подразделяется на виды. Виды инвестиционной деятельности зависят от субъектов, которые выступают как инвесторы. Так инвесторами могут быть муниципальные образования, юридические / физические лица и, конечно же, целые государства.

Также, эти виды инвестиционной деятельности разделяются по характеру, то есть:

  • Они могут осуществляться профессиональными институциональными инвесторами, к примеру, инвестиционным фондом,
  • А могут носить и разовый характер – приобретение акций и тому подобных ценных бумаг физическими лицами, которые не занимаются предпринимательством на профессиональном уровне.

Как известно, инвестиционная деятельность имеет определенные признаки и основные понятия предпринимательской деятельности – направленность, самостоятельность, получение прибыли, риски и тому подобное. На основании этого, иногда процесс любого инвестирования рассматривается как разновидностей предпринимательства. Но, как говорилось выше – некоторые инвестиции могут иметь разовый характер и быть осуществлены лицами, которые предпринимателями не являются.

Так, приобретение каким-либо частным лицом некоторого количества акций, может являться однократно совершенным актом и такой вид инвестиционной деятельности не является предпринимательским.

Затем вводит его непосредственно в эксплуатацию, производит и реализует продукцию и получает прибыль. После этого проводит реинвестирование и закупает новые производственные мощности.

Во втором случае, (опосредуемая инвестиционная деятельность) инвесторы передают собственный капитал в виде инвестиции иному лицу, к примеру, вкладывают средства в какое-нибудь хозяйственное общество, в котором лично не участвует в производстве, реализации, реинвестировании и так далее.

Всем этим занимается юридическое лицо (в нашем случае хозяйственное общество), которое получив прибыль и уплатив все необходимые налоги и обязательные отчисления, распределяет прибыль между инвесторами в установленном документами порядке.

Таким образом, инвестирование может быть:

  • предпринимательским
  • и не предпринимательским и осуществляться как одним лицом, так и несколькими.

Во втором случае, такая инвестиционная деятельность предшествует предпринимательской, которая является продолжением инвестиционной. Ну, и когда инвестиции являются предметом деятельности какой-либо коммерческой организации, то здесь инвестиционная деятельность будет предпринимательской.

Варианты инвестиций в Форекс

Основные принципы финансирования инвестиционной деятельности

Итак, основные понятия и виды инвестиционной деятельности мы знаем, но где изыскивать источники финансирования? Сегодня данный вопрос, пожалуй, самый актуальный и острый. Система финансирования всех инвестиционных процессов, формируется из единства многих источников, форм и методов.

На данный момент, основные источники по финансированию инвестиционной деятельности, это:

  • чистая прибыль от деятельности предприятий;
  • отчисления амортизации;
  • внутрихозяйственные резервы и иные средства;
  • займы и кредиты;
  • внутрисистемное целевое финансирование;
  • средства от эмиссии и другие.

Итак, из всего вышесказанного, можно сделать такой общий вывод – инвестиционная деятельность является вложением средств, как внутри страны, так и уже за ее пределами, с целью наращивания доходов и положительных социальных эффектов.

Все о видах инвестиций для новичка

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector