Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Понятие инвестиционных ресурсов предприятия

Понятие инвестиционных ресурсов предприятия

Все направления и формы инвестиционной дея­тельности предприятия осуществляются за счет форми­руемых им инвестиционных ресурсов. От характера фор­мирования этих ресурсов во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности предприятия. Изыскание источников финансирования инвестиций всегда было одной из важнейших проблем в инвестиционной деятель­ности. В современных условиях для России эта проблема являет­ся, пожалуй, самой острой и актуальной.

Инвестиционные ресурсы представляют собой часть совокупных финансовых ресурсов предприятия, направ­ляемых им для осуществления вложений в объекты реаль­ного и финансового инвестирования.

Система финансирования инвестиционного процесса скла­дывается из органического единства источников, методов и форм финансирования инвестиционной деятельности. В современных условиях основными источниками финансирования инвестиций являются:

— чистая прибыль предприятия;

— внутрихозяйственные резервы и другие средства предприятия;

— денежные средства, аккумулируемые банковской системой и специализированными небанковскими кредитно-финансовыми институтами;

— средства, полученные в форме кредитов и займов от междуна­родных организаций и иностранных инвесторов;

— средства, полученные от эмиссии ценных бумаг;

— внутрисистемное целевое финансирование (поступление средств на конкретные цели от вышестоящей организации);

— средства бюджетов различных уровней;

Основной целью формирования инвестиционных ресурсов предприятия является удовлетворение потребно­сти в приобретении необходимых инвестиционных акти­вов и оптимизация их структуры с позиций обеспечения эффективных результатов инвестиционной деятельности.

С учетом этой цели процесс формирования инвес­тиционных ресурсов предприятия строится на основе следующих принципов.

1. Учет перспектив развития инвестиционной деятель­ности предприятия. Процесс формирования объема и струк­туры инвестиционных ресурсов подчинен задачам обес­печения инвестиционной деятельности не только на начальной стадии инвестиционного процесса, но и в бли­жайшей перспективе его развития.

2. Обеспечение соответствия объема привлекаемых ин­вестиционных ресурсов объему инвестиционных потребностей предприятия. Общая потребность в инвестиционных ре­сурсах предприятия основывается на расчетах объемов реального и финансового инвестирования в том или ином плановом периоде.

3. Обеспечение оптимальной структуры инвестици­онных ресурсов с позиций эффективности инвестицион­ной деятельности. Условия формирования высоких ко­нечных результатов инвестиционной деятельности в значительной степени зависят от структуры сформиро­ванных инвестиционных ресурсов, обеспечивающих как реальное, так и финансовое инвестирование. Оптималь­ная структура инвестиционных ресурсов обеспечивает финансовое равновесие развития предприятия в про­цессе осуществления инвестиционной деятельности, в то время как неоптимальный ее вариант генерирует риски нарушения финансовой устойчивости и неплатежеспо­собности предприятия.

4. Обеспечение минимизации затрат по формирова­нию инвестиционных ресурсов из различных источников.Такая минимизация затрат осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, привлекаемого в инвестиционных целях, и направлена на максимизацию суммы чистой инвестиционной прибыли. Между пока­зателями средневзвешенной стоимости привлечения ин­вестиционных ресурсов и суммой чистой инвестицион­ной прибыли существует обратная зависимость.

5. Обеспечение высокоэффективного использования инвестиционных ресурсов в процессе инвестиционной дея­тельности. Формируемые инвестиционные ресурсы, вре­менно не используемые в инвестиционном процессе, теряют свою стоимость во времени от инфляции и по другим причинам. Поэтому процесс формирования и использования инвестиционных ресурсов должен быть максимально синхронизирован во времени по отдельным интервалам планового периода.

Реализация этих принципов составляет основное содержание процесса управления формированием инвес­тиционных ресурсов предприятия.

Инвестиционные ресурсы предприятия и их классификация

Инвестиционные ресурсы представляют собой все формы капитала, привлекаемого предприятием для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования. Их можно классифицировать по различным признакам (см. рис. 5).

Рис.5. Классификация инвестиционных ресурсов предприятия

Инвестиционные ресурсы в денежной форме являются наиболее распространенной формой, поскольку легко могут трансформироваться в любую форму активов, необходимых предприятию для ведения инвестиционной деятельности.

Инвестиционные ресурсы в форме материальных активовпривлекаются в виде зданий, оборудования, сырья, материалов и т.п.

Инвестиционные ресурсы в форме нематериальных активовпривлекаются в виде лицензий, товарных знаков, патентных прав, «ноу-хау» и т.д.

Инвестиционные ресурсы в форме финансовых активовпривлекаются в виде различных финансовых инструментов : акций, облигаций, сертификатов банков и т.п.

Собственные инвестиционные ресурсыэто инвестиционные ресурсы, принадлежащие предприятию на правах собственности, а также безвозмездно переданные предприятию для осуществления инвестиционной деятельности. К собственным инвестиционным ресурсам относятся: прибыль; специальные фонды, формируемые за счет прибыли (например, фонд накопления); амортизационные отчисления; страховые возмещения; иные (неденежные) виды ресурсов: земельные участки, основные фонды; промышленная собственность и др. Собственные средства являются основным источником финансирования капитальных вложений.

Привлеченные (включаемые в состав собственного капитала) инвестиционные ресурсы — это инвестиционные средства, привлекаемые за счет эмиссии акций; паевые и иные взносы в уставный капитал; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями; гранты и благотворительные взносы; государственные субсидии ( прямые и косвенные (налоговые, иные льготы).

Заемные инвестиционные ресурсы (не включаемые в состав собственного капитала) — это банковские кредиты и займы; кредиты, займы, ссуды в денежной форме, предоставляемые небанковскими учреждениями; государственные кредиты и займы, в том числе прямые и в форме налогового инвестиционного кредита; коммерческие кредиты (предоставляемые в виде машин, оборудования и других инвестиционных товаров); финансовые средства, привлекаемые за счет эмиссии облигаций; машины, оборудование, иные не денежные виды ресурсов, привлекаемые на основе лизинга.

Читать еще:  Инвестиции в производство продукции являются

Инвестиционные ресурсы, формирующиеся за счет внутренних источников – это ресурсы, формируемые за счет собственных средств предприятия.

Инвестиционные ресурсы, формирующиеся за счет внешних источников— это капитал, привлекаемый со стороны: заемные, привлеченные средства, бюджетные средства и т.п.

Инвестиционные ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основеэто средства, привлекаемые на срок более одного года.

Инвестиционные ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе — это средства, привлекаемые на срок менее 1 года.

Инвестиционные ресурсы

Ресурсы выступают основой, рождающей и стимулирующей развитие нового дела. От их качества, стоимости и доступности зависит насколько быстро и эффективно будет чувствовать себя проект.

Инвестиционные ресурсы — это средства и материальные ценности, которые вкладываются в проект для дальнейшего извлечения прибыли.

В мире инвестиций выделяют следующие формы инвестиционных ресурсов:

  • денежные средства и ценные бумаги
  • НМА и НИОКР
  • основной капитал/активы производственного фонда (оборудование, станки, инструментарий)
  • запасы (необходимое сырье для производства)
  • трудовые кадры (квалифицированные специалисты, рабочий персонал)
  • активы интеллектуального характера (программное обеспечение, патенты, лицензии).

Управление

Управление инвестиционными ресурсами это процесс выбора эффективного и максимально удовлетворяющего требования инвестора инвестиционного актива. Также это осуществление практических действий по увеличению положительного эффекта от пользования им.

В целом процесс управления подчиняется тем фазам жизненного цикла проекта на котором он находится. Нам будет интересна фаза идеи, реализации и получения результатов. Каждая из них накладывает на процесс управления свои особенности.

При выборе актива, который будет использован в будущей инвестиционной деятельности анализируются внешние и внутренние факторы, способные повлиять на результат. Рассматриваются все варианты со схожими инвестиционными качествами. Все подобные активы тщательно оцениваются на предмет потенциальной доходности, уровня затрат и риска. Конечно, выбирается наиболее эффективный и перспективный.

Процесс управления инвестиционными ресурсами усиливается на этапе реализации проекта. Происходят процедуры оптимизации/уменьшения текущих расходов, отслеживается уровень ликвидности используемых ресурсов, снижаются риски путем выбора других источников финансирования.

И в заключении, когда результат от реализации проекта достигнут, необходимо решить, что делать с полученными средствами. Существует несколько основных путей их расходования. Как правило, компания может сформировать резервы для более удачного их использования в будущем, распределить на текущие нужды, зафиксировать прибыль, либо переоценить полученные инвестиционные ресурсы и пустить их в оборот.

Источники формирования

Наиболее выгодным вариантом для любого инвестора являются средства, которые не нужно будет возмещать и платить за их использование проценты — это собственные ресурсы (чистая прибыль, резервные фонды, амортизация) за вычетом всех налоговых и прочих издержек.

К плюсам можно отнести простоту и дешевизну в привлечении, ведь за пользование такими средствами никому платить не надо. В добавок это высокая эффективность использования. Никто не ограничивает направление расходования таких средств.

Однако есть и явные минусы, в случае ограниченности финансовых средств на предприятии изыскание средств на формирование ресурсов для будущих инвестиций из собственного капитала компании способно ослабить финансовую устойчивость.

Удобным и эффективным ресурсом являются гранты и субсидии, для получения которых требуются особые основания и условия. Сюда же можно отнести венчурные инвестиции и благотворительные взносы.

Займы и ресурсы на возвратной основе — основной источник финансирования большинства проектов в связи с тем, что найти собственные источники финансирования проблематично. При привлечении заемных ресурсов следует придерживаться консервативной стратегии инвестировании, чтобы гарантировать сохранность капитала.

Очень часто при формировании необходимого объёма средств для реализации инвестиционной идеи компания идёт по пути привлечения потенциальных инвесторов. Такие партнёрства очень популярны и имеют достаточно высокую эффективность. В ситуации, когда компания, нуждающаяся в привлечении капитала, достаточно крупная, она может пойти по пути привлечения необходимого количества средств через процедуру IPO (размещение пакета собственных акций на фондовом рынке). Все эти способы принято относить к внешним инвестиционным ресурсам.

И в заключении представим небольшую классификацию актуальных основных видов инвестиционных ресурсов:

  • собственные
  • заемные
  • привлеченные
  • государственные
  • частные
  • обладающие/не обладающие риском.

Принципы привлечения

В условиях высокого уровня конкуренции остро встаёт вопрос быстрого роста и развития собственной деятельности. Именно быстрый рост и обладание существенной долей рынка даёт на сегодня максимальные экономические результаты.

Именно данная потребность рождает у собственников бизнеса потребность в привлечении капитала. Далеко не всегда собственные ресурсы способны покрыть объёмы вложений необходимые для дальнейшего развития.

Читать еще:  Возможные гарантии по возврату инвестиций

Привлечение инвестиционных ресурсов это ключ к конкурентоспособности.

Понятно, что каждому инвестору необходима безопасность его капитала и хорошие дивиденды от участия в проекте.

Перечень факторов, способных положительно повлиять на привлечение инвестиций в бизнес:

  • государственная поддержка и льготы, создание совместных проектов
  • современное налоговое законодательство
  • прозрачная законодательная база
  • государственные гарантии и защита прав инвесторов
  • реализация концессионных проектов
  • доступность и прозрачность информации о текущем финансовом состоянии предприятия
  • понятность и последовательность развития компании
  • улучшение структуры вложений, направленных на обновление и приобретение объектов основного фонда
  • сокращение инвестиционного цикла
  • полное освещение и демонстрация инвестиционных возможностей для инвесторов, создание информационной бизнес карты
  • льготы в землепользовании, а также в пользовании другими природными ресурсами
  • льготное кредитование
  • возможность приватизации.

Что такое инвестиционные ресурсы

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Инвестиционные ресурсы это финансовые и денежные средства, а также активы иного характера, направленные на осуществление инвестиций в различные объекты вложения.

Инвестиционные ресурсы существуют в нескольких формах:

  • денежные средства
  • информационные активы (результаты интеллектуальной деятельности, НИОКР)
  • трудовые ресурсы (рабочая сила)
  • природные активы (материалы и сырье, полезные ископаемые, земельные активы и т.п.)
  • материальные и технические активы (оборудование, технологии, оборотные капитал, а также другие объекты основного производственного фонда).

Источники формирования инвестиционных ресурсов

Источниками формирования инвестиционных ресурсов в форме денежных средств выступают следующие активы:

  • собственные денежные средства и внутренние резервы предприятия (резервами могут выступать страховые выплаты, амортизационные отчисления, различные накопления, прибыль)
  • заемные денежные средства (кредиты, займы и другие долговые инструменты)
  • привлеченные инвестиции, в том числе иностранные
  • средства, полученные из внебюджетных фондов.

Источники формирования инвестиционных ресурсов в форме реальных активов (трудовые, природные, материальны, технические и информационные ресурсы):

  • амортизационные отчисления
  • внутрихозяйственные резервы
  • нераспределенная прибыль
  • кредиты и займы, в том числе от международных и иностранных организаций
  • средства, полученные от государства в виде целевого финансирования.

Классификация и виды инвестиционных ресурсов

Классификация видов инвестиционных ресурсов, происходит на основе определенных признаков, позволяющих сгруппировать те или иные активы в отдельные однородные группы.

Виды инвестиционных ресурсов согласно отношению их собственности:

Виды инвестиционных ресурсов согласно виду собственности:

  • иностранные (средства, привлеченные от иностранных инвесторов, международных инвестиционных фондов, банков и т.п.)
  • государственные (средства бюджета, средства внебюджетных фондов, Государственные займы и т.п.)
  • собственные (привлеченные инвестиции всех видов, являющиеся собственностью организации).

Виды инвестиционных ресурсов, классифицируемые по уровню их собственников:

  • Государственные
  • Инвестиционные ресурсы на уровне предприятия.

Виды инвестиционных ресурсов по их отношению к риску:

  • не несущие риски
  • подверженные рискам.

Инвестиционные ресурсы предприятия

Инвестиционные ресурсы предприятия и способы их формирования отличаются целым рядом особенностей. Рассмотрим некоторые из них.

Особенности формирования инвестиционных ресурсов предприятия:

  • Осуществление инвестиционной деятельности в первую очередь подразумевает наличие инвестиционных ресурсов. Такие ресурсы являются основой для любого инвестиционного процесса
  • инвестиционные ресурсы предприятия неразрывно связаны с формирование первичного капитала предприятия. Первичный капитал создаются благодаря внутренним источникам компания (распределение её прибыли) и внешним источникам (распределение общего национального дохода страны). Накопленный капитал является базой для инвестиций
  • также одной из основ, формирующих инвестиционные ресурсы предприятия, являются средства, предназначенные к реинвестированию
  • немаловажная особенность процесса формирования инвестиционных ресурсов предприятия является то, что этот процесс продолжается на всем этапе жизненного цикла предприятия, от начала его существования до закрытия. Это непрерывный процесс. Однако стоит отметить, что на каждом этапе жизненного цикла организации имеются свои особенности и темпы формирования инвестиционных ресурсов
  • способы формирования инвестиционных ресурсов предприятия носят детерминированный характер. Это означает, что данный процесс четко определен во времени, в объемах формируемых ресурсов, в их структуре и т.д.
  • способы формирования инвестиционных ресурсов предприятия также носят и регулируемый характер. Регулируемость объясняется набором конкретных способов и методов, позволяющих достичь желаемых результатов. Способы и методы определены инвестиционным менеджментом и руководством компании
  • стоит обратить внимание на то, что инвестиционная стратегия определят способы и характер формирования инвестиционных ресурсов предприятия, являющихся её финансовой основой
  • темпы создания инвестиционных ресурсов предприятия определяются сугубо индивидуально для каждой организации. Как правило, темпы определяются дивидендной политикой компании, уровнем её капитализации и т.п.
  • успешность формирования инвестиционных ресурсов предприятия напрямую влияет на инвестиционные рискикомпании
  • структура капитала компании определяет возможность создания инвестиционных ресурсов на предприятии. Их объемы и источники определяются таким фактором, как стоимость их привлечения. Не стоит забывать, что стоимость привлечения инвестиционных ресурсов должна быть адекватна эффекту от их использования.
Читать еще:  Пбу учет инвестиций

Понятие инвестиционных ресурсов

Инвестиционные ресурсы – это совокупность денежных средств компании или фирмы, за счет которых решаются различные вопросы, связанные с реализацией программ и проектов, направленных на развитие, строительство и расширение деятельности.

Такие финансовые средства бывают двух видов:

Заемные ресурсы формируются за счет получения финансирования от заинтересованных лиц на возвратной основе. Организация получает финансирование для реализации своих инвестиционных проектов из внешних источников и обязуется погасить задолженность в оговоренные сроки.

К собственным ресурсам относятся личный капитал компании и денежные средства, которые были предоставлены на безвозмездной основе для реализации различных программ и проектов.

Классификация

Инвестиционные ресурсы предприятия бывают негосударственными и государственными. Финансы, которые поступают для реализации инвестиционных программ из бюджета государства, относятся к государственным ресурсам. Также это может быть финансирование за счет средств, принадлежащих госпредприятиям или внебюджетным фондам, занимающихся инвестициями. Как правило, такое инвестирование предоставляется для поддержки определенных отраслей экономики и стабилизации работоспособности производственных организаций с низкой рентабельностью.

Сейчас чаще всего компании и фирмы привлекают инвестиции из негосударственных источников. Это может быть банковское кредитование, получение финансирования от частных лиц, финансовых учреждений и т. д. Инвестиции в некоторых случаях могут быть предоставлены на постоянной основе, при условии получения определенного процента от доходов в виде дивидендов.

Одним из главных источников образования инвестиционных ресурсов является собственный капитал производственной организации, который формируется за счет продажи активов, длительных финансовых вложений, амортизационных отчислений и остатка прибыли после осуществления всех выплат. Амортизационные отчисления являются очень важным источником формирования доходов. Образование таких отчислений происходит за счет переноса стоимости основных фондов на стоимость продукции. Также ключевая роль по формированию резервов из собственных источников отводится прибыли, часть которой всегда может быть направлена на инвестирование проектов. Средства из собственного капитала по решению администрации или акционеров могут быть использованы для инвестирования деятельности и реализации проектов экономического развития.

Собственные инвестиционные ресурсы имеют ряд существенных преимуществ, к которым, прежде всего, относятся:

  • эффективность использования;
  • повышение конкурентоспособности с целью увеличения прибыли;
  • скорость и простота привлечения денежных средств.

Необходимо также отметить, что есть и серьезный недостаток в привлечении собственного капитала, и это напрямую связано с ограничением финансирования. Именно по этой причине многие производственные организации вынуждены привлекать инвестиции из внешних источников финансирования и даже формировать резервы на возвратной основе.

У многих организаций, нуждающихся в привлечении денежных средств, вообще собственный капитал как таковой отсутствует, и для восстановления нормальной деятельности приходится искать сторонних инвесторов. Конечно, в такой ситуации будет непросто найти компанию или частных лиц, готовых вложить свои деньги в развитие организации, которая находится на грани банкротства. В случае если таковые найдутся, то условия будут не самые привлекательные.

Иностранные инвестиции

Инвестиционные ресурсы также могут быть сформированы за счет привлечения средств иностранных инвесторов. Есть несколько типов такого инвестирования в зависимости от целей инвесторов:

  • приобретение контрольного пакета акций;
  • приобретение неконтрольного пакета акций;
  • создание дочернего предприятия;
  • создание совместного предприятия.

Приобретая контрольный пакет акций в счет погашения долга или по сделке купли-продажи, иностранный инвестор получает право осуществлять контроль над деятельностью предприятия. Если иностранные инвесторы покупают неконтрольный пакет, то они не могут контролировать деятельность. Создавая дочернее предприятие, иностранный инвестор подвергается определенным рискам и должен выполнять ряд определенных обязательств. Создав совместное предприятие, иностранные инвесторы управляют им со своими местными партнерами. Читайте подробне про иностранные инвестиции в России.

Участники, структура и этапы.

Общие понятия: инвестиционный договор.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы

Чем являются инвестиционные товары, продукты и услуги.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector