Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Проведение экспертизы инвестиционных проектов

Экспертиза инвестиционного проекта

В федеральном законе об инвестиционной деятельности зафиксировано понятие процедуры проверки эффективности инвестиционного проекта. Другими словами — это экспертиза инвестиционного проекта.

Зачем она необходима?

Существуют крупные проекты, финансируемые частично или целиком за счет средств федерального бюджета. Экспертиза дает возможность оценить достоверность сметной стоимости проекта.

Экспертизу осуществляют специальные федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные разрабатывать политику регулирования сферы инвестиций на основе законов РФ. Доверить экспертизу, например, могут аналитическому отделу торгово-промышленной палаты.

Экспертиза делается для:

  1. Создания списка альтернативных источников инвестиций
  2. Создания планов применения инвестиций
  3. Расчета барьерных ставок и объема реинвестиций
  4. Прогнозирования инвестиций для каждого из вариантов вложений
  5. Расчета параметров проекта и показателей рентабельности и окупаемости

На основании экспертизы делается вывод о платежеспособности предприятия, при необходимости проводится постинвестиционный анализ. Порядок проведения экспертизы разрабатывает исполнитель услуги.

Экспертиза дает возможность не просто оценить, а буквально создать варианты альтернативного вложения средств, а это помогает использовать средства оптимально.

При оценке стоимости проекта обязательно учитываются показатели инфляции и в целом ситуация в стране: налоговая, политическая, макроэкономическая.

Экспертизу проводят с применением математических моделей расчетов, схем и графических таблиц. Все эти данные предоставляются в экспертном отчете.

Послеинвестиционный анализ необходим для дальнейших аналогичных проектов — если заданный проект не увенчается успехом, если в нем будут допущены ошибки, такой анализ позволит избежать просчетов в дальнейшем.

Когда и кому нужна инвестиционная экспертиза

Авторы проекта могут оплатить услугу экспертизы по собственному желанию. Это придаст вес проекту и сделает его более привлекательным для, например, кредиторов.

В обязательном порядке делают экспертизу те инвесторы, которые планируют получать субсидии и гранты на проект. В таком случае оплачивает услугу податель субсидий. Критерии оценки проекта могут отличаться, процедура проведения тоже, однако базовый набор критериев, озвученный выше, проверяется всегда.

Предварительная и содержательная экспертиза

На этапе предварительной оценки важно рассмотреть, насколько в принципе привлекателен проект с экономической точки зрения.

На этом этапе оценивают:

  1. Уровень конкуренции и господдержки
  2. Спрос и перспективы развития проекта
  3. Устойчивость предприятия в условиях нестабильной экономики
  4. Затратность проекта
  5. Источники финансирования
  6. Потенциальную прибыль и окупаемость
  7. Компетентность сотрудников и управленческого персонала

Поскольку вся эта информация уже есть в резюме проекта, то эксперты проверяют достоверность изложенных данных, ищут ошибки и несоответствия.

На этапе содержательной проверки оценивают:

  • Экономическую обоснованность вложений
  • Правовую составляющую (проводят экспертизу на предмет соответствия документов законодательству)
  • Соответствие проекта экологическим нормам и требованиям
  • Соответствие деятельности прочим требованиям, имеющим значение для развития проекта
  • Уровни рисков и практические потенциальные результаты, озвученные в бизнес-плане

Проведение экспертизы инвестиционных проектов, бизнес-планов

С точки зрения инвестора финансирование любых инноваций — предприятие весьма рискованное. Поэтому для принятия обоснованного решения о целесообразности и объёме финансирования любой уважающий себя инвестор поставит непременным условием проведение экспертизы инвестиционных проектов. Это позволит значительно снизить вероятность непредвиденных осложнений, связанных с реализацией проекта. Но даже в том случае, когда предприятие реализует проект самостоятельно, без привлечения внешнего финансирования, проведение экспертизы инвестиционных проектов весьма желательно. Это связано с тем непреложным фактом, что проекты, подготовленные менеджментом компании, в большинстве случаев, содержат субъективную оценку реализуемости проекта. Поэтому даже внутренняя экспертиза, если она проводится, будет нацелена на поиск только положительных фактов, говорящих в пользу реализации проекта. Независимая экспертиза инвестиционных проектов позволяет получить объективную, не ангажированную оценку проекта, поскольку в целях снижения факторов риска будет сконцентрирована на обнаружении всех подводных камней и узких мест.

Кроме того, даже в случае реализации проектов, уже воплощённых на других предприятиях отрасли, целесообразно заново провести экспертизу этих инновационных проектов. Это целесообразно, поскольку проекты, показавшие свою эффективность на одном предприятии, могут оказаться абсолютно убыточными для другого в силу различных внешних и внутренних причин: региональных, организационных, управленческих.

На первоначальном этапе экспертизы инвестиционных проектов изучается бизнес-план. В ходе экспертизы бизнес-планов проводится анализ всей документации, опрос соответствующих экспертов для определения «узких мест» проекта, проверка финансового обоснования, полноты и точности исходных данных, алгоритмов расчёта, правильности сделанных расчётов и полученных выводов.

Читать еще:  Метод срока окупаемости инвестиций

Необходимо обратить внимание на юридические аспекты: степень документального подтверждения всей представленной информации, наличие соответствующих лицензий, разрешений, квот.

Экспертиза инновационных проектов в части расчёта движения денежных средств должна учитывать создание необходимых резервов и страхование инвестиционных, производственных и коммерческих рисков. Кроме того, особое внимание необходимо уделить методике расчёта налогов. Здесь нередко возникают проблемы с трактовкой налога на добавленную стоимость по капитальным вложениям или неправильной оценкой величины инвестиционных льгот по налогу на прибыль.

Заключительным этапом экспертизы инвестиционных проектов является представление заказчику письменного отчёта, содержащего основные выводы и их краткое обоснование. Поскольку основная задача экспертизы инновационных проектов состоит в адекватной оценке эффективности проекта и возможности его выполнения, наличие такой экспертизы положительно сказывается на инвестиционной привлекательности предприятия.

Узнайте подробности о проведении экспертизы инвестиционных и инновационных проектов и их бизнес-планов — оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону +7 (495) 646-8517 .

Экспертиза обоснования инвестиций

Экспертиза обоснования инвестиций (далее – ЭОИ) осуществляется в соответствии с Уставом ФАУ «Главгосэкспертиза России».

ЭОИ проводится в отношении материалов обоснования инвестиций на строительство, реконструкцию объектов капитального строительства, представляемых физическими и юридическими лицами, независимо от источников финансирования объектов капитального строительства.

Обоснование инвестиций – документация, включающая в себя в том числе проект задания на проектирование объекта капитального строительства и содержащая описание инвестиционного проекта.

Порядок подачи документов

Подать документы в электронном виде можно воспользовавшись сервисом «Подать документы».

ЭОИ проводится на основании договора, проект которого направляется для подписания заявителю в течение трех дней с даты получения экспертной организацией представленных для проведения ЭОИ документов, прошедших проверку на предмет комплектности.

Проведение ЭОИ осуществляется в предусмотренный договором срок.

За проведение ЭОИ взимается плата, рассчитанная в зависимости от стоимости изготовления проектной документации объекта капитального строительства и материалов инженерных изысканий, необходимых для подготовки такой проектной документации, рассчитанной на дату представления документов для проведения ЭОИ, а также от сложности объекта капитального строительства. В размере указанной платы учитывается сумма налога на добавленную стоимость..

Узнать результат проведения экспертизы можно в личном кабинете заявителя.

Результатом ЭОИ является заключение экспертизы материалов обоснования инвестиций, содержащее

— экспертную оценку:
а) основных (принципиальных) архитектурно-художественных, технологических, конструктивных и объемно-планировочных, инженерно-технических и иных решений в целях возможности их реализации при подготовке проектной документации объекта капитального строительства с учетом необходимости соблюдения требований технических регламентов, в том числе санитарно-эпидемиологических, экологических требований, требований государственной охраны объектов культурного наследия, требований пожарной, промышленной, ядерной, радиационной и иной безопасности, а также с учетом результатов инженерных изысканий;
б) оптимальности выбора места размещения объекта капитального строительства;
в) основных (принципиальных) архитектурно-художественных, технологических, конструктивных и объемно-планировочных, инженерно-технических и иных решений, основного технологического оборудования, а также планируемых к применению строительных и отделочных материалов с учетом основных технико-экономических показателей объекта капитального строительства, современного уровня развития техники и технологий, применяемых в строительстве;
г) обоснования предполагаемой (предельной) стоимости строительства объекта капитального строительства, которая не должна превышать укрупненный норматив цены строительства для объекта капитального строительства, аналогичного по назначению, проектной мощности, природным и иным условиям территории, на которой планируется осуществлять строительство, а при отсутствии укрупненных нормативов цены строительства — с учетом документально подтвержденных сведений об инвестиционных проектах, реализуемых (реализованных) в отношении объектов капитального строительства, аналогичных по назначению, проектной мощности, природным и иным условиям территории, на которой планируется осуществлять строительство;
д) целесообразности использования при реализации инвестиционного проекта дорогостоящих строительных материалов, художественных изделий для отделки интерьеров и фасада, машин и оборудования;
е) достаточности исходных данных, предусмотренных проектом задания на проектирование, для разработки проектной документации объекта капитального строительства;
ж) оптимальности сроков и этапов строительства объекта капитального строительства;
з) правильности выбора экономически эффективной проектной документации повторного использования объекта капитального строительства, аналогичного по назначению, проектной мощности, природным и иным условиям территории, на которой планируется осуществлять строительство (если обоснование инвестиций предусматривает использование такой проектной документации), или обоснованности решения о невозможности или нецелесообразности применения экономически эффективной проектной документации повторного использования;

— выводы (при их наличии):
а) о возможности оптимизации выбранных основных (принципиальных) архитектурно-художественных, технологических, конструктивных и объемно-планировочных, инженерно-технических и иных решений, основного технологического оборудования, а также планируемых к применению строительных и отделочных материалов;
б) о возможности сокращения сроков и этапов строительства, стоимости строительства в целом и отдельных его этапов

Читать еще:  Что является результатом прединвестиционной стадии проекта

Экспертиза инвестиционного проекта — что это?

Как узнать, окажется ли ваш проект успешным? Блог Bestinvestor.ru расскажет об оценке перспектив предприятия и рисков с помощью инвестиционной экспертизы.

Суть процедуры заключается в проверке правильности и достоверности содержания проекта, возможности его успешной реализации с учетом внешних факторов влияния, а также в анализе эффективности капиталовложений.

Когда нужна инвестиционная экспертиза?

Прежде всего, такое исследование полезно провести самим авторам проекта. Инвестиционная экспертиза позволит дать трезвую оценку всем разделам бизнес-плана, еще раз пересмотреть риски и перспективы и, возможно, скорректировать некоторые положения. Кроме того, благодаря ей можно лучше подготовиться к диалогу с потенциальными кредиторами.

Экспертиза инвестиционных проектов осуществляется в обязательном порядке при обращении предпринимателей за субсидиями и грантами. Процедура проводится за счет средств бюджета или грантодателя. Такой же проверке подвергают проект и потенциальные инвесторы и кредиторы. Как правило, они разрабатывают собственные методики оценки, но в целом все они строятся на общих принципах и включают схожий набор критериев.

Предварительная экспертиза инвестиционного проекта

Целью этого этапа работы является оценка перспективности и привлекательности вложений в стартап или в развитие уже существующей компании. Инвестиционная экспертиза предусматривает анализ сектора экономики, к которому относится предприятие, а также самой организации.

Факторы оценки фирмы, привлекающей капитал:

  • компетентность и опыт команды менеджеров;
  • финансовая состоятельность и стабильность организации;
  • достижения и тенденции, наблюдаемые в результатах деятельности предприятия;
  • затратность проекта, предложенного для инвестиционной экспертизы;
  • источники финансирования;
  • потенциальная годовая прибыль и срок окупаемости вложений.

Внешняя среда, то есть сектор экономики, в рамках экспертизы инвестиционного проекта анализируется по таким критериям, как:

  • перспективы развития;
  • уровень стабильности и устойчивость к кризисным явлениям в экономике;
  • насыщенность и структура спроса;
  • уровень конкуренции;
  • государственная поддержка.

Практически вся эта информация уже содержится в документации инвестиционного проекта, в отношении которого осуществляется экспертиза. В задачи исследования входят поиск ошибок, недостоверных данных и оценка достоверности выводов авторов плана.

Содержательная экспертиза инвестиционного проекта

Эта часть процедуры включает:

  • экономическую экспертизу. Предусматривает оценку обоснованности вложений и эффективности проекта;
  • экспертизу инвестиционного проекта на предмет соответствия экологическим нормам и требованиям;
  • правовую экспертизу. Специалисты проверяют документацию и бизнес-процессы на предмет соответствия действующему законодательству. Кроме того, необходимо выявить правовые риски;
  • оценку соответствия будущего предприятия иным требованиям, которые определяются в зависимости от направления деятельности.

В рамках данного этапа экспертизы инвестиционного проекта определяются практические результаты реализации бизнес-плана, выраженные в количественных показателях. Кроме того, проводится выявление и оценка обширного комплекса рисков, которые могут воспрепятствовать нормальной работе компании и достижению поставленных целей.

Экспертиза инвестиционных проектов

CBS group входит в ТОП-100 крупнейших компаний России в области консалтинга

Персональный подход к оценке

Ваш проект будет под контролем Анастасии Колотвиновой — Руководителя направления Оценки

Экономическая оценка инвестиций

Хотите выгодно инвестировать собственные средства? Тогда направьте инвестпроект на экспертизу инвестиционных проектов.

При росте бизнеса практически перед каждым владельцем встает вопрос: как дальше развиваться и куда вкладывать прибыль? Стоит ли инвестировать средства в новый проект или развивать существующий?

Для того чтобы получить ответы на эти вопросы составляется проект возможных вложений и подробный бизнес-план, но как оценить его преимущества и увидеть действительно ли проект достоин финансирования? Заказать его экспертизу у стороннего оценщика, который понимает и знает бизнес, и сможет сформировать не только понимание о перспективах направления, но и определить сценарии для его дальнейшего роста. Для этого существует такая услуга, как экспертиза инвестиционных проектов.

Бывают и обратные ситуации: у вас есть капитал, который хотелось бы выгодно вложить. Банковские вклады должной прибыли не приносят, поэтому вы рассматриваете сторонние компании, производства или стартапы, которые нуждаются в денежных вливаниях со стороны. Но как грамотно оценить предлагаемый проект? Можно, конечно, самостоятельно оценить риски, а можно, как уже описывалось выше, прибегнуть к услугам экспертов CBS group и получить развернутый отчет о будущем ваших средств.

Читать еще:  Страхование рисков инвестиционных проектов

Узнайте за 1,5 минуты, как именно мы вам поможем

Особенности нашей услуги

Что такое инвестиционный проект?

Это идея, готовое предприятие или строящееся здание, которое нуждается в денежных средствах для открытия или стабильного функционирования. При этом любой объект, нуждающийся в финансировании, представляется в виде бизнес-плана с четко прописанными затратами, а также прибылью, которая появится в будущем. Благодаря ей и получается привлечь компании или частных лиц, готовых вложить в инвестпроект деньги.

Проблема в том, что инвестиционных проектов стало слишком много, и они довольно хорошо «упакованы», то есть имеют красивый дизайн, грамотно оформленную проектную документацию и отличный бизнес-план. Но все эти цифры сложно проверить, а слепо доверять предполагаемому получателю инвестиций не стоит. Все-таки вы вкладываете собственные средства, а значит, должны знать обо всех рисках, в том числе и о тех, о которых вы, как инвестор, можете и не подозревать.

Но информацию о них вам могут подсказать сотрудники CBS group, которые много лет помогают клиентам вкладывать деньги правильно. Мы можем определить слабые места объекта инвестиций, просчитать сценарии развития событий и гибкость модели. На основе наших отчетов вы сможете принять судьбоносное решение: вкладывать свои средства в тот или иной инвестпроект или этого делать не стоит.

Определим реальную стоимость

CBS group оценивает имущество с 2005 года, поэтому мы знаем, какой подход использовать в той или иной ситуации.

Оценочная компания для оценки стоимости здания

Компания владеет непрофильным активом — объектом недвижимости производственного назначения в Московской области

Оценка имущества для вклада в уставный капитал

Требовалось определить рыночную стоимость комплекса имущества для внесения в уставной капитал организации, являющейся неризидентом

Независимая оценка для целей купли-продажи

В процессе оценки консультанам удалось выявить скрытый потенциал объекта, сформировать из одного комплекса несколько объектов для продажи

Оценка для МСФО – первое применение

Объектом оценки являлось имущество организации, входящее в состав генерирующих единиц (40 тысяч позиций), а также более тысячи непрофильных активов

Как мы оказываем услугу

Цель анализа инвестпроекта в оценке грамотности бизнес-плана, проектной документации и прочих бумаг, представленных соискателем инвестиций или вашими сотрудниками, если речь идет об инвестировании в новый объект вашего предприятия.

Эксперты анализируют не только предоставленные документы, но и рынок, на котором предстоит работать проинвестированной компании.

Для этого проект оценивается по следующим маркетинговым критериям:

  • местонахождение рынка сбыта товаров и услуг: внутри страны или за ее пределами
  • если предполагается выход на международный рынок, то оценивается политическая обстановка и другие внешние факторы, который могут оказать влияние на бизнес
  • если проект планирует ориентироваться на отечественного потребителя, то анализируются влияние на бизнес российской экономики и законодательства
  • определяется конкурентная среда, особенности рынка и сбыт. Данные сверяются с информацией, представленной в бизнес-плане

Сотрудники компании, проводящей экспертизу инвестиционного проекта, должны изучить предполагаемую сферу деятельности компании и выявить узкие места, а возможно, и завышенные показатели окупаемости и прибыльности инвестпроекта.

Производственный план объекта внимания инвестора тоже подвергается анализу. Оцениваются технологии, которые предполагается применять на производстве. Осматривается место размещения организации и делается вывод о пригодности местности для данного бизнеса, а также анализируется логистика с предполагаемым рынком сбыта.

Далее, экспертизе подвергается главная составляющая инвестпроекта — финансовый план.

Как это происходит? Если предприятие существующее, то оценщик проверит его финансовое состояние на протяжении пяти лет. Затем сопоставит его с планируемыми денежными потоками и сделает вывод об их адекватности. После этого эксперт проводит анализ инвестиционного раздела бизнес-плана. Он выясняет, на какие нужды планируется потратить заявленную сумму и не завышена ли запрашиваемая цифра.

В итоге оценщик определяет, чем подтверждена экономическая эффективность и есть ли вероятность того, что будет такая прибыль, как упомянута в бизнес-плане.

Но на этих действиях экспертиза еще не закончена. Это предварительный этап — сбор информации. Далее, должен последовать тщательный анализ и вывод, который послужит интересам инвестора.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector