Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сбережение и инвестиции кратко

Потребление, сбережение, инвестиции

Понятие потребления

Завершающий акт хозяйственной деятельности — потребление. Оно представляет собой использование товаров и услуг для удовлетворения текущих и перспективных потребностей.

Когда речь заходит о потреблении, то прежде всего возникает представление о потребительской функции домашних хозяйств. Однако потребляются не только потребительские (продукты питания, одежда), но и инвестиционные товары (станки, оборудование, стройматериалы).

Потребительские товары составляют примерно 2/3 «общественного пирога», остальная 1/3 — инвестиционные товары. Они предназначены для восполнения выбывающего реального капитала, говоря по-другому, расходуются на производственное потребление. Главным потребителем производимых благ являются домашние хозяйства, а инвестиционных товаров — предприятия (фирмы).

В принципе потребление домашних хозяйств можно определить достаточно точно. Но здесь возникают свои трудности. Одни товары, например продукты питания, напитки, различные услуги, потребляются сразу. Другие, а именно товары длительного пользования — автомобили, мебель, жилища, — потребляются постепенно, в течение ряда лет, т.е. можно сказать, что они потребляются по частям. Потребление этих товаров исчисляют не по полной их стоимости, а по стоимости того количества услуг, который предоставляют товары длительного пользования за тот или иной отрезок времени, например за год.

Каждому хозяйству приходится постоянно принимать решение, какую часть дохода израсходовать (потребить) сегодня, какую отложить на будущее — на случай непредвиденной ситуации, заболевания, инфляции, с целью накопить средства для приобретения дорогостоящей вещи. Одна часть дохода расходуется на текущее потребление, другая — откладывается в виде сбережения.

Сбережения — доход, не израсходованный на приобретение товаров и услуг в рамках текущего потребления. Их осуществляют как домохозяйства, так и фирмы. Размер сбережений обратно пропорционален величине потребления. Источниками сбережений служат рост производства (и доходов) или сокращение доли потребления в доходах. Процесс осуществления сбережений называют термином «сбережение».

Связь между совокупными потребительскими расходами и доходами выражает потребительская функция. Потребительские расходы зависят от величины всего национального и располагаемого доходов.

Уровень потребления характеризуют такие показатели, как средняя склонность к потреблению и предельная склонность к потреблению. Средняя склонность к потреблению — это доля дохода (V); израсходованного на потребление (С). Она выражается как отношение С к V. Предельная склонность к потреблению характеризует динамику потребления в результате прироста дохода. Увеличение дохода на одну единицу (долю, часть) ведет к изменению потребления. Предельная склонность к потреблению (Мс) исчисляется в виде отношения прироста потребления (sС) к приросту дохода (sV), т.е.

С экономической точки зрения сбережения представляют ту часть дохода общества (национального дохода), которая призвана пойти на накопление, расширение производства.

Инвестиции

Инвестиции — это затраты, направляемые на увеличение или восполнение капитала.

Во многих случаях как синоним инвестиций употребляется термин «валовое накопление». В России его принято делить на три части: инвестиции в финансовые активы (финансовые вложения), например в ценные бумаги, уставный капитал, займы; инвестиции в запасы материальных оборотных средств (в основном это сырье, не до конца изготовленная продукция и еще не проданная готовая продукция); инвестиции в основной капитал, т.е. в машины, оборудование, здания, сооружения, или, говоря по-другому, в тот реальный капитал, который служит более года. Последний вид инвестиций называют капитальными вложениями (капиталовложениями) или валовым накоплением основного капитала.

В свою очередь, эти капиталовложения включают затраты как на возмещение, так и на прирост основного капитала. Амортизация — это инвестиционные расходы, которые направляются на возмещение износившихся машин и оборудования, на восполнение отслуживших свои сроки зданий и сооружений.

Чистые инвестиции — это ресурсы для строительства новых предприятий, создания нового оборудования, новых транспортных средств и др. Они могут быть исчислены как разница между валовыми инвестициями и средствами, израсходованными на возмещение износа и потерь. Иначе говоря, валовые инвестиции минус амортизация дают величину чистых инвестиций.

Необходимо иметь в виду, что в конечном счете инвестиции в финансовые активы предполагают не просто выпуск акций или облигаций, а направление средств от их продажи на расширение производственных мощностей, создание дополнительных рабочих мест, вовлечение в производство новых работников. Инвестирование в целях увеличения размеров реального капитала и есть процесс накопления.

Инвестирование — это шаг в завтра, создание условий для обновления и увеличения производства. Стимулом для инвесторов служит прибыль. Но инвестиционные вложения возвращаются не сразу, поэтому процесс инвестирования связан с риском, так как растянут во времени.

Тема 6. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ РЫНКЕ

1. Функции потребления, сбережения и инвестиций

В 30-х гг. 20 в. английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883 – 1946) предложил свою модель равновесия. Он исходил из приоритета совокупного спроса (AD), поэтому его теорию называют теорией эффективного спроса.

Кейнсианская теория оперирует такими показателями, как функции потребления, сбережения и инвестиций.

Под потреблением (С) в экономической науке понимается общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода. Иными словами, потребление – это выражение общего потребительского или платежеспособного спроса.

Потребление – процесс использования товаров и услуг.

Это показатель реальной покупательной способности страны. Различают конечное потребление и промежуточное потребление.

Конечное потребление – процесс конечного использования, когда товары и услуги исчезают в потреблении.

Промежуточное потребление – использование продуктов труда одной стадии производства в качестве предметов труда другой стадии производства.

Человек не только потребляет, но и сберегает часть своего дохода.

Под сбережением (S) экономическая наука понимает ту часть дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления. Экономическое значение сбережения заключается в его отношении к инвестициям, т.е. производству реального капитала. Сбережения составляют основу для инвестиций.

Под склонностью к сбережению понимается один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать.

Зависимость потребления от величины текущего располагаемого дохода Кейнс сформулировал в виде основного психологического закона, согласно которому люди склонны увеличивать свое потребление с ростом дохода, но в меньшей степени, чем растут доходы.

Различают сбережения частные (личные), государственные и сбережения иностранного сектора. Аналитические значения этих показателей описываются в Системе Национальных Счетов.

а) Средняя склонность к потреблению (АРС) – это доля общего дохода, которая идет на потребление:

б) Средняя склонность к сбережению (АРS) – это доля общего дохода, которая идет на сбережения:

Чем выше доход, тем больше склонность к сбережению.

в) Предельная склонность к потреблению (МРС) – отношение изменения в потреблении к тому изменению в величине дохода, которое привело к изменению потребления:

Предельная склонность к потреблению по доходу выражает, насколько возрастет потребление при росте дохода на единицу. Предельная склонность к потреблению и есть параметр, выражающий субъективные предпочтения относительно распределения дохода на потребление и сбережение. В краткосрочном периоде этот параметр есть константа.

г) Предельная склонность к сбережению (МРS) – доля любого прироста дохода, которая идет на сбережения:

Функция потребления выглядит следующим образом:

где С0 – автономное потребление (не зависит от дохода);

Yv – располагаемый доход.

Функция сбережения выглядит следующим образом:

где S0 – автономное сбережение.

На рис. 6.1 на осях координат отложены величины потребления (по вертикали) и дохода после уплаты налогов (по горизонтали). Прямая, проведенная из начала координат под углом 45 o , показывает, что в каждой точке доход после уплаты налогов равен потреблению.

Фактически кривая потребления редко совпадает с биссектрисой и проходит под углом менее 45 o . В точке ее пере сечения с биссектрисой доход будет равен потреблению. В той части, где потребление превышает доход, начинается жизнь в долг. Если доход превышает уровень потребления, то разница образует величину сбережения.

На рис. 6.2 изображена кривая сбережений, каждая точка которой равна вертикальной разнице между биссектрисой и кривой потребления.

Читать еще:  Недвижимость как объект инвестиций

Рис. 6.1. Функция потребления

Рис. 6.2. Функция сбережения

Современная экономическая наука рассматривает сбережения как основу инвестиций.

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала частным сектором и государством внутри страны и за границей в разные отрасли экономики и ценные бумаги.

Инвестиции складываются из затрат на увеличение средств производства, увеличение вкладов, затрат на покупку акций населением. Политика инвестиций отражается на смене фаз экономических циклов.

Различают совокупные и чистые инвестиции.

Чистые инвестиции – это разница между совокупными инвестициями и амортизацией. Экономический рост возможен только за счет чистых инвестиций. Для растущей экономики совокупные инвестиции больше амортизации. Для статичной экономики совокупные инвестиции равны амортизации. Для экономики со сниженной деловой активностью амортизационные отчисления превышают совокупные инвестиции.

Кроме того, инвестиции делятся на:

1. Продуктивные – это капитальные затраты на здания, сооружения, оборудование.

2. Непродуктивные – это финансовые инвестиции (покупка акций).

Автономные инвестиции не связаны с ростом совокупного спроса, а осуществляются фирмами с целью улучшить свое положение на рынке.

Экономика находится в равновесии в точке, где сбережения равны объему инвестиций. Для простоты предположим, что независимо от уровня дохода общества возможности инвестирования из года в год постоянны. Тогда график инвестиций будет представлен горизонтальной прямой (рис. 6.3).

Рис. 6.3. График инвестиций

В точке Е – точке пересечения кривых сбережений и инвестиций – система находится в равновесии и имеет тенденцию к устойчивости.

Факторами, определяющими инвестиции, являются ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели ожидают получить в результате расходов на инвестиции (это побудительный мотив инвестирования) и реальная ставка процента.

Функция инвестиций: I = I0 + MPI*Y,

где I0 – автономные инвестиции, не зависящие от дохода.

MPI – предельная склонность к инвестированию.

Функция инвестиционного спроса отражает обратную зависимость между ставкой процента и уровнем совокупных инвестиций (I):

где е – максимальное значение инвестиций,

d – коэффициент, определяющий угол наклона функции инвестиционного спроса,

R – реальная величина ставки процента.

Графический вид функции показан на рис. 6.4.

Рис. 6.4. Функция инвестиционного спроса

Инвестиции выгодны до тех пор, пока ожидаемая норма чистой прибыли больше или равна реальной величине ставки процента.

Сдвиги кривой спроса на инвестиции могут происходить за счет факторов, не связанных с процентной ставкой. Рассмотрим факторы, увеличивающие доходность инвестиций (ожидаемую) и смещающие кривую вправо или влево:

а) издержки на приобретение, эксплуатацию оборудования – при их увеличении нормативно чистая прибыль (НЧП) уменьшается и, следовательно, сдвигает кривую влево;

б) налоги на предпринимателя – при возрастании налогов нормативно чистая прибыль уменьшается, что приводит к сдвигу кривой влево;

в) технологические изменения – передовые технологические изменения смещают кривую спроса вправо;

г) наличный основной капитал (производственные мощности) – излишние производственные мощности смещают кривую инвестиций влево, если уже есть достаточное оснащение основными производственными фондами (ОПФ).

На практике инвестиции зависят также и от ВНП. Эта зависимость определяется двумя причинами:

а) при возрастании ВНП возрастает прибыль, а крупные инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли;

б) если ВНП мало, следовательно, мало производство, оборудование простаивает, нет стимула для закупки нового оборудования.

Инвестиции – самый нестабильный компонент в общих расходах. Анализируя динамику инвестиций и ВНП, можно сказать, что инвестиции намного более нестабильны, чем ВНП. Это определяется следующими причинами:

1. Продолжительные сроки службы. Морально и физически устаревшее оборудование можно:

— заменить, т.е. модернизировать, что увеличит инвестиции;

— отремонтировать и еще пользоваться, что не увеличит совокупные инвестиции.

2. Нерегулярность крупных инноваций. НТП – главный стимул к инвестированию, но крупные нововведения бывают нечасто. Когда это бывает – инновации резко растут, а потом стабилизируются.

3. Изменчивость прибылей. Прибыль предпринимателей – основной источник для инвестиций. Кроме того, источниками инвестиций являются внешняя задолженность и выпуск акций. Изменчивость прибыли приводит к изменениям инвестиций.

4. Изменчивость ожиданий. На уверенность предпринимателей (оптимизм, пессимизм) вкладывать инвестиции влияют:

— политические события, новое законодательство;

— демографические факторы (рост населения, увеличение спроса на рынке);

— климат на фондовой бирже (например, повышение курса акций приводит к росту оптимистических ожиданий будущего).

Сбережения и инвестиции

Основным отличием успешного инвестора от не очень практичного и удачливого вкладчика – это возможность ориентироваться в вопросе и выбирать тот проект, который наиболее эффективен и способен принести прибыль. Если говорить о глобальных масштабах, то имеющиеся теоретические знания можно применять в дальнейшем в отношении компаний, стран и даже целого мира.

Наиболее известной сферой внедрения накопленных средств – это домашнее хозяйство. Люди склонны улучшать условия проживания, инвестировать средства в покупку нового имущества. В отношении государства, инвестирование определяется поведением центрального экономического объекта – населения. Оно характеризуется двумя значительными экономическими показателями – сбережениями и инвестициями. В мировом хозяйстве, сбережения – это положительная разница между поступившими доходами и необходимыми расходами, которая отражает эффективность функционирования всей системы. Инвестиции – это средства, которые передаются от третьего лица на развитие проекта или целого направления при условии, что инвестор сможет получить определенную прибыль, через установленное время.

Между понятиями существует четко прослеживающаяся связь, которая позволяет инвесторам практически реализовать свою программу вложения капитальных средств. Сбережения можно рассматривать как источник финансирования инвестиционных проектов, а в более широком смысле, национальный доход, по сути, является полученной прибылью минус сбережения.

Модель сбережения инвестиций. Основные понятия

Следует упомянуть, что методика установки зависимости между уровнем доходности капитала и объемом сбережений и инвестиций принадлежит Адаму Смиту, а в дальнейшем ее разработкой и модифицированием занимался Карл Маркс. Именно последний разработал специальную концепцию приращения капитала, однако, все проведенные исследования имели только одну цель – правильно организовать процесс расширенного воспроизводства капитала с участием самого предпринимателя. При этом процесс не учитывал потребности других граждан – потребителей.

Суть основной концепции Кейнса строиться на простом соотношении спроса и предложения. Иллюстрирует данная разработка классической кривой, построенной в пределах графика и с учетом трансформации потребления и сбережений.

Подробнее о модели сбережений, вы сможете узнать из данной статьи.

Кейнсианский анализ потребления сбережения и инвестиций. Суть концепции

Смысл концепции заключается в нескольких существенных моментах. Каждый показатель имеет свое важное значение, а именно:

  1. Первым и главным фактором, который выступает, как мотиватор для развития экономики являются инвестиции. Если нет средств для вложения их в строительство дорог, заводов, на оплату рабочим, то экономический рост вряд ли возможен и проект или конкретное направление не получит должного развития и не сможет перейти на следующий уровень.
  2. Отсутствие инвестиций становится причиной отсутствия прироста как промышленного, так и финансового капитала (банки не дают кредит). В результате отсутствуют спросы на качественные товары и услуги, а в дальнейшем это «выливается» в политику спада.
  3. Следующий фактор – это фактор сбережений. По сути, речь идет о том, что населения беспокоится о завтрашнем дне и старается накопить некоторую сумму для покрытия своих расходов на некоторый период времени. Повышение потребности в сбережениях возникает тогда, когда положение в государстве нестабильно, а экономика находится в упадке. Как правило, фактор появления сбережений в больших объемах считается главным «тормозом» в развитии экономики любой страны. Именно в этом случае, государство перестает получить необходимые средства, чтобы развивать разные экономические направления. В результате, потребительская модель, о которой шла речь раньше, перерастает в сберегательную.

Важно! Следует отметить, что по Кейнсу, инвестиция – это прямая функция стоимости капитала при определении ставки процента. Чем дороже стоять деньги, тем меньше средств есть в обороте и тем сложнее развиваться государству, поскольку налоги население не оплачивает.

Почему сбережения и инвестиции должны находиться в равновесии?

Читать еще:  Финансирование инвестиционной деятельности предприятия

Как определил Кейнс в своей концепции, сбережения — это функция дохода S = f(Y). Делая некоторые выводы можно сказать, что экономическая модель конкретного государства определяется тем, в каком состоянии находятся сбережения и инвестиции. Оптимальным положением этих двух параметров является равновесие. Если один из показателей начинает перевешивать, то ситуация в стране начинает принимать другое положение.

С другой стороны, многие экономисты считают, что равновесное положение инвестиций и сбережений – это только теоретическая выкладка и идеальный случай, которого на практике не возникает. Чаще всего, происходит динамическое передвижение этого соотношения, при котором страна развивается или находится в стадии стагнации.

Также известно, что в реальной жизни, зависимость между сбережениями и инвестициями не отличается линейностью, как прописывается во многих формулах. Чаще всего, изменения происходят скачкообразно, хотя в теории изучается именно линейный график.

Взаимосвязь инвестиций и сбережений

Все факторы инвестиционного поведения и инструменты можно свести в одно, что, несомненно, поможет инвестору определить, с какими инвестиционными проектами стоит иметь дело, а каких следует избегать. В свою очередь, сберегательная модель является опасным симптомом для экономики любой страны и может стать настоящей угрозой для дальнейшего ее развития, в сравнении с инвестиционной моделью.

Речь идет о следующих моментах:

  • Нестабильность политической и экономической обстановки в стране уже продолжительный отрезок времени.
  • Отсутствие функций и возможностей, позволяющих защитить права граждан и частную собственность в стране.
  • Нет доступности к инвестициями и к инструментами, позволяющим повысить финансовую грамотность, стабильность граждан, юридических лиц.

Общий экономический спад в стране, который не дает возможности населению расходовать собственные сбережения на товары и услуги. Можно сказать, что когда сбережения позволяют повысить инвестиционный уровень, возникает спрос на технологии и различные продукты производства, а также, на услуги. В итоге, образуется некий минимум товаров, которые обеспечивают потребности населения и формируют экономику государства. При продолжительности такой ситуации, система может рухнуть, в связи с нехваткой инвестиций, поэтому очень важно действовать на опережение.

Заключение

В результате, можно сделать вывод о том, что когда возникает спрос на определенные товары или услуги, в минимальном объеме, то возникает проблема, связанная с недостатком инвестиционного капитала. К примеру, в России за последнее десятилетие на счетах в банках размещено порядка 20 трл. рублей сбережений населения и наблюдается отток активов. Такая ситуация автоматически приводит к кризису.

О взаимосвязи сбережений и инвестиций вы можете узнать из этого видео:

Сбережения и инвестиции

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 19.12.2014 2014-12-19

Статья просмотрена: 654 раза

Библиографическое описание:

Полтева, Т. В. Сбережения и инвестиции / Т. В. Полтева, А. И. Шайдуллова. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2014. — № 21 (80). — С. 403-405. — URL: https://moluch.ru/archive/80/14524/ (дата обращения: 07.04.2020).

В данной работе рассматривается формирование сбережений у крупных фирм, мелких предпринимателей и домашних хозяйств. Представлена краткая характеристика основных инструментов финансовых инвестиций.

Ключевые слова: инвестиции, сбережения, доходность, инфляция, спекуляция, депозит, акция, облигация, дериватив, финансовые пирамиды, фирмы, домашние хозяйства.

В жизни мы каждый день сталкиваемся с тем, что у любого человека существует некая граница потребления. Этой границей считают прожиточный минимум, то есть стоимость товаров и услуг, которые необходимы для удовлетворения самых важных потребностей человека. Если же доход человека оказывается ниже прожиточного минимума, а потребление сохраняется на прежнем уровне, то в этом случае домохозяйства покрывают свои потребительские расходы за счет накопленных ранее сбережений, покупают товары в кредит и т. д.

Однако существует и другая ситуация, когда доход домашних хозяйств оказывается значительно выше прожиточного минимума. Тогда не все получаемые доходы тратятся на потребление. Если экономика находится в нормальном состоянии, то часть полученных доходов домашние хозяйства, как правило, сберегают.

Таким образом, источником инвестиций служит только сберегаемая часть дохода.

Что же представляют собой инвестиции и сбережения?

Сбережения — это та часть дохода, которая в данный момент не потребляется. Это не что иное, как отсроченное потребление. За счет сбережений обеспечиваются в будущем производственные и потребительские нужды. Сбережения производятся фирмами (с целью последующего инвестирования накопленного дохода в расширение масштабов производства), домашними хозяйствами (для покупки земли, недвижимости, предметов длительного пользования). Инвестиции — это вложение денежных средств в приобретение основных средств производства (машин, оборудования), в строительство зданий и сооружений, а также в различные финансовые инструменты. [1]

Инвестирование — это вложение денежных средств с целью получения прибыли. Для успешных инвестиций необходимы знания не только об инструментах инвестирования, но и о связанных с ними рисках.

Развитие финансовых рынков настолько расширило инструменты и способы вложения денег, что часто трудно разобраться во всем многообразии инвестиционных альтернатив. Можно вложить деньги в банк, можно самостоятельно играть на бирже, можно передать средства в индивидуальное доверительное управление и пр.

Рассмотрим, как происходит формирование сбережений у крупных фирм, мелких предпринимателей и домашних хозяйств.

Крупные фирмы делят свою прибыль следующим образом: одну часть они выплачивают акционерам, а другую часть прибыли они инвестируют в новые здания, станки, оборудования. Таким образом, вторая часть прибыли является сбережениями фирм, которые они инвестируют в расширение предприятий.

Что касается мелких предпринимателей, то они, получив доход, одну часть расходуют на личное потребление, а другую часть дохода инвестируют в свое предприятие.

Доходы домашних хозяйств также образуют сбережения, которые они могут вкладывать в акции, облигации, банковские депозиты и т. д.

Рассмотрим, с какой целью фирмы и домашние хозяйства инвестируют свои сбережения и почему их нельзя держать дома «под подушкой», сохраняя на «черный день». Зачастую люди, в силу своей финансовой неграмотности, считают, что если деньги находятся рядом с ними, что если они будут «под присмотром», то останутся в целости и сохранности. Но необходимо понимать, что сбережения постепенно теряют свою покупательскую способность, и инфляция попросту «съедает» часть доходов населения. Люди боятся инвестировать и не готовы рисковать, однако чем выше риск, тем выше доходность.

Рассмотрим более подробно основные финансовые инструменты инвестирования.

Одним из основных вариантов вложения средств выступают банковские депозиты: они помогают сохранить накопленные деньги и при этом получить некую доходность. Очень часто люди выбирают именно этот вариант, так как здесь есть ряд достоинств, таких как простота использования, высокая ликвидность, высокая надежность. Однако и здесь есть свой минус: сбережения все равно будут обесцениваться, так как инфляция будет выше, чем годовой процент.

Наилучшими характеристиками обладают «срочные» счета с возможностью пополнения, при этом размер пополнения минимальный.

Для привлечения клиентов банки предлагают и более интересные решения: по некоторым видам вкладов существует возможность частичного снятия денег, но не ниже определенного уровня (неснижаемого остатка); выплата процентов регулярно; возможность пополнения вклада. При этом процентная ставка не сильно отличается от обычных срочных вкладов.

Итак, чем больше срок и сумма вклада, тем выше его доходность. Однако есть множество дополнительных факторов, требующих особого внимания, среди которых важнейшим является метод начисления процентов по депозитам и возможность их капитализации, то есть реинвестирования дохода по формуле сложного процента.

При вложении денег в банк следует помнить: если сумма сбережений более 700 тыс. рублей, то стоит подумать о том, чтобы открыть несколько депозитов в разных банках. Тогда при банкротстве кредитной организации все денежные средства будут возвращены за счет системы страхования вкладов.

Основная идея работы системы страхования вкладов заключается в проведении быстрых выплат вкладчикам из независимого финансового источника в случае прекращения деятельности банка (отзыва у него соответствующей лицензии). Тем самым, не дожидаясь начала ликвидационных процедур, вкладчики гарантированно получают доступ к своим средствам. В России участие в системе страхования вкладов носит обязательный характер для всех банков, привлекающих денежные средства физических лиц.

Читать еще:  Премия за инвестиционный менеджмент

Таким образом, использование банковских вкладов как объекта инвестирования приносит минимальный фиксированный доход с минимальным риском, лишь частично защищающий сбережения от инфляции. Поэтому банковский вклад — это больше инструмент сбережения средств.

Также безопасным вложением денег, но и менее доходным, являются облигации: государственные и корпоративные. Доход по облигациям формируется в виде купонного дохода, а также в виде разницы между ценой погашения и ценой покупки.

Акции являются уже более рискованным вложением сбережений, но доходы здесь значительно выше, чем у облигаций. Однако следует учитывать то, что если предприятие получает прибыль, то и акционеры смогут получить высокую доходность, а если предприятие окажется убыточным, то в таком случае есть возможность потерять свои вложения. Рыночная цена акции также может упасть.

Следующий способ вложения — это сделки на рынке Форекс. Но эти сделки — это, прежде всего, спекуляции, то есть покупка чего-либо по одной цене с целью продать дороже и получить выгоду. Этот способ также является рискованным, так как в случае движения рынка не в сторону игрока, кредитное плечо увеличивает убытки в десятки и сотни раз, сводя к нулю торговый счёт. Более того, в России данный вид деятельности не регулируется правовым полем.

Ещё одним из инструментов вложения своих сбережений для домохозяйств являются коллективные инвестиции, в частности паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды — это объединенные средства вкладчиков, которые переданы под доверительное управление управляющей компании. Пайщики получают доход только тогда, когда обратно продают свои паи управляющей компании. Риск заключается в том, что стоимость чистых активов фонда, а значит и цена инвестиционного пая в составе имущества фонда, может как расти, так и уменьшаться, поэтому владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости паев. [2]

Для передачи в доверительное управление управляющей компании очень крупных сумм больше подойдёт не коллективное инвестирование, а индивидуальное, где предусмотрен индивидуальный подход к формированию портфеля клиента.

Особый интерес среди инструментов инвестирования представляют биржевые деривативы (фьючерсы и опционы), которые позволяют получить спекулятивный доход с большим кредитным плечом, заложенным в самом инструменте.

В последние годы российский рынок предлагает также структурированные финансовые продукты с нестандартными характеристиками, позволяющими инвестору выбрать такое сочетание финансовых инструментов, которое позволит достичь желаемого уровня доходности при установленном уровне риска. [3]

Часто интерес домохозяйств вызывают финансовые пирамиды, которые привлекают своей сверхвысокой доходностью. Как известно, вложение средств в пирамиды — это проигрышный вариант, так как доход вкладчикам выплачивается за счёт вложения денежных средств новых участников пирамиды. Поэтому, когда поток новых вложений прекращается, пирамида рушится.

Таким образом, чтобы сбережения не обесценивались, а их стоимость росла, домохозяйствам необходимо свои накопления инвестировать, при этом необходимо помнить главное правило: чем выше риск, тем выше потенциальный доход. Крупные же фирмы инвестируют в здания, станки, оборудования, чтобы увеличить в итоге прибыль фирмы.

В заключение необходимо отметить, что в нашей стране инвестирование плохо развито. Необходимо развивать эту сферу, учить людей, как правильно вкладывать свои сбережения, открывать инвестиционные форумы, повышать инвестиционную грамотность населения, для чего необходимо проводить обучающие программы, семинары. В конечном итоге, привлечение средств населения поможет повысить его жизненный уровень и поможет развитию малого бизнеса.

Литература:

1. Брянская государственная сельскохозяйственная академия. [Электронный ресурс]. URL: http://www.bgsha.com (дата обращения: 23.11.2014)

2. Мировая экономика. [Электронный ресурс]. URL: http://www.ereport.ru (дата обращения: 23.11.2014)

3. Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. Анализ финансовых инструментов инвестирования: соотношение риска и доходности//Карельский научный журнал. — 2013. — № 4. — С. 33–36.

Инвестиции и сбережения

Инвестиции и сбережения: связь и смысл

Инвестиции и сбережения – два термина, которые тесно связаны друг с другом в сфере экономики. В этой статье будут кратко рассмотрены значения терминов инвестиции и сбережения в контексте современной экономики и сопутствующая взаимосвязь между ними.

Сбережения

Инвестиции и сбережения – часть жизни многих людей в современном обществе. В качестве термина «сбережения» в экономике принято понимать конкретную часть дохода, которая откладывается и не потребляется, иными словами сбережения – это сокращение потребления. Таким образом, повлияв на потребление, мы окажем влияние на сбережения. Сбережения – это всегда отлично, копите ли вы на машину, квартиру или просто откладываете деньги «прозапас». Для того чтобы хранить сбережения, одним из вариантов будет открытие сберегательного счёта. Совершая регулярные платежи с обычного счёта на сберегательный, будь то даже переводы малых размеров, вы сможете эффективно и быстро накапливать необходимые суммы. Для начала, конечно, придётся решить, какую сумму вы сможете выделять и оставлять под сбережения. Кроме того, вы будете получать небольшую прибыль в размере некоторого количества процентов от вашего общего баланса на сберегательном счету.

Инвестиции

Между терминами инвестиции и сбережения существует довольно прямая зависимость, а именно тот факт, что сбережения являются основой этих самых инвестиций. Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала в ценные бумаги и разные отрасли экономики частным сектором и государством внутри страны и за границей. Инвестиции имеют множество различных целей, к примеру, расширение и совершенствование производства. Инвестиции могут быть как продуктивными, то есть затраты на здания, оборудования и сооружения, так и непродуктивными, то есть финансовыми. Чаще всего непродуктивные инвестиции – покупки акций, лизинг и кредиты. Существуют также спекулятивные инвестиции, цель которых заключается лишь в том, чтобы купить активы лишь ради возможности сыграть на возможном изменении цены. Инвестиции могут быть краткосрочными (до года), среднесрочными (1-3 года) и долгосрочными (свыше 3-5 лет). Принято считать, что для привлечения инвестиций предприятия должны соотноситься с четырьмя основными требованиями:

  • Иметь хорошо отработанный перспективный план на будущее, чтобы вызывать доверие и указать на низкий уровень риска;
  • Иметь хорошую репутацию в обществе, чтобы вкладчик не боялся обмана;
  • Вести открытую, или другими словами прозрачную деятельность, чтобы вызывать доверие;
  • Внутренняя политика страны имеет влияние на уровень инвестирования, т.е. в более экономически стабильные страны будут охотнее инвестировать.

Инвестиции и Вы

Несмотря на то, что инвестиции и сбережения – два очень хороших пути улучшения своего материального состояния, инвестиции могут стать более прибыльным путём получения дохода для вас, чем открытие сберегательного счёта. Если вы решили инвестировать деньги, то для вас открывается широкое поле возможностей для вклада денег, в том числе в фондовые бумаги, акции, недвижимость, государственные ценные бумаги или облигации. Для каждого типа инвестиций существуют свои преимущества, опасности и риски, а также специфические условия. Когда выбираете инвестиции, подходящие конкретно вам, следует заранее подумать о плане инвестирования. К примеру, вам необходимо решить, какую роль будут играть эти инвестиции: возможно, вы хотите получать регулярный доход определённого размера, либо вы бы хотели сосредоточиться на долгосрочной инвестиции с большей прибылью со временем. Таким образом, вы должны определить, какой размер дохода вы ожидаете получать. Перед выбором того типа инвестиции, которым желаете заняться, также стоит оценить тот уровень риска, на который вы готовы пойти, чтобы получить прибыль от какой-либо инвестиции.

В заключение можно сказать, что инвестиции и сбережения – крайне перспективный и интересный способ пополнить свой счёт, к которому может обратиться каждый, кто хочет попробовать что-то новое. Вам стоит лишь начать откладывать деньги, и для вас откроется интересный мир инвестиций, трейдинга и биржи.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector