Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Стадия обоснования инвестиций

Обоснование инвестиций

Термин обоснования подразумевает под собой приведение убедительных доводов и аргументов в пользу принятия конкретного проекта, идеи, концепции.

Экономическое обоснование инвестиций — это разработка бизнес-плана, в котором детально демонстрируется схема, стадии исполнения , источники финансирования, риски и прибыльность проекта.

Целями обоснования инвестиций выступают:

  • обновление производства (материально-производственной, технической и технологической базы)
  • расширение предприятия (увеличение производственных мощностей и площадей)
  • освоение новых видов деятельности, новых рынков сбыта и т.п.
  • повышение конкурентоспособности.

Для полноценной оценки и грамотного обоснования будущей инвестиционной деятельности необходимо проанализировать и связать воедино следующие критерии:

  • цель инвестирования
  • условия вложений
  • наличие необходимых трудовых ресурсов для достижения стратегических целей компании и ее инвесторов, а также общее социальное развитие на предприятии
  • оценка производственных мощностей организации
  • наличие необходимых ресурсов, запасов и сырья
  • наличие необходимых технологий и общая технологическая развитость предприятия
  • обоснование необходимости в новых видах продукции, услуг и т.п.
  • оценка рынков и потребительского спроса на новую продукцию, услуги
  • оценка действующей производственной, инвестиционной политики предприятия включаю политику сбыта продукции
  • оценка экологических последствий планируемых инвестиций
  • оценка эффективности будущих инвестиций.

Стоимость обоснования инвестиций в среднем варьируется от 1 до 10 процентов от общей суммы вложений.

Чтобы принять грамотное инвестиционное решение необходимо проанализировать и принять во внимание следующие факторы:

  • то, какой вид вложений будет выбран для достижения поставленной цели
  • общая стоимость планируемого инвестиционного проекта
  • наличие всех необходимых ресурсов: сырьевых, материальных, финансовых, трудовых и т.д.
  • сравнение с другими проектами, позволяющими достичь той же цели
  • оценка уровня рисков: инвестиционных, финансовых, социальных и т.п.

Технико-экономическое обоснование

Процедура разработки обоснования инвестиционного процесса зависит от масштабности запланированных к реализации инвестиционных проектов. Соответственно чем крупнее проект, тем процедура обоснования будет включать больше факторов и критериев, подлежащих анализу.

Крупное расширение предприятия не всегда приводит к гарантированному увеличению прибыли. Потому что мало увеличить объёмы выпуска, необходимо найти рынки сбыта, проанализировать положение, которое займёт предприятие после проделанных шагов и множество других факторов.

Именно для этого и было придумано экономическое обоснование инвестиций. В сфере промышленности разрабатывается технико-экономическое, а в гражданской сфере социально-экономическое обоснование.

Инициирование процедуры разработки технико-экономического обоснования принимает собственник бизнеса на этапе пред проектного моделирования и только после предварительного согласования. Результатом этого будет принятие инвестиционного решения.

При разработке экономического обоснования строительных проектов следует руководствоваться утвержденными нормативными актами, например, Методическими рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (21 июня 1999 г. № ВК 477).

Обоснование необходимо для того, чтобы инвестор мог определить целесообразность вложения средств в проект. Кроме экономического обоснования подготавливается инвестиционный меморандум.

В итоге участники проекта получают информацию о:

  • сроке окупаемости вложений и их эффективности
  • сроках реализации проекта и его общей стоимости
  • себестоимости производимой продукции
  • мощности производства и численности рабочего персонала.

Полученная информация является собственностью заказчика работ и используется с целью:

  • ведения переговоров с потенциальными инвесторами в части гарантий возвратности вложенных средств
  • подготовки эмиссии акций предприятия
  • получения льгот и послаблений от государства.

Основная задача проведения технико-экономического обоснования инвестиций заключается в разработке методов достижения максимального экономического эффекта при ограниченном количестве ресурсов.

Чтобы произвести разработку обоснования будущих вложений необходимо значительное количество временных и интеллектуальных ресурсов. Именно поэтому данную процедуру чаще всего поручают специалистам. Проводится конкурс, и отбираются наиболее компетентные компании, с которыми заключается договор об оказании нужных услуг..

На сегодняшний день бизнес план, резюме и технико-экономическое обоснование проекта это документы, на основании которых автор идеи защищает и доказывает его инвестиционную привлекательность.

Понятие и разработка обоснования инвестиций

Обоснование инвестиций – это процесс, направленный на разработку доказательств целесообразности осуществления капиталовложений. Традиционно он имеет экономические, финансовые и социальные аспекты.

Прежде чем сделать итоговый вывод о том, что рассматриваемые вложения необходимы, инвестор проводит анализ текущей ситуации в экономике, рассматривает основные макроэкономические показатели, разбирает технические сложности, оценивает уровень потенциальных рисков.

Факторы, подлежащие рассмотрению

Прежде всего необходимо понимать, что экономическое обоснование инвестиций для частного инвестора и компании всегда будет разниться. В последнем случае количество аспектов, которые следует проанализировать гораздо больше.

Факторы, подлежащие обязательному рассмотрению для частного инвестора:

  • цели инвестирования;
  • фактические условия вложений.

Помимо перечисленных аспектов, руководство предприятия или компании также рассматривает:

  • инвестиционную политику и стратегию развития;
  • достаточность производственных ресурсов и мощностей предприятия для реализации конкретного проекта;
  • изучение рынка на предмет того насколько будет востребованы запланированные к выпуску товары;
  • достаточность квалификации сотрудников компании.
Читать еще:  Индекс цен на продукцию инвестиционного назначения

Экономическое обоснование

Процесс экономического обоснования инвестиций находится в непосредственной зависимости от предполагаемого объема вложений. Чем больше они планируются, тем более глубоким и тщательным должен быть производимый анализ, а также оценка объекта инвестирования.

Подобная аналитическая работа имеет своей задачей оценить существующее финансовое состояние предприятия. В ходе таких мероприятий формируется бюджет инвестиционного проекта. Также немаловажную роль играет определение источников финансирования будущих вложений. Результатом всех этих изысканий становится принятие окончательного решения по инвестициям.

В основе экономического обоснования вложений всегда лежат инвестиционная политика и стратегия развития компании. Обязательным является создание расчета по ее финансовой устойчивости. Дополнительно оцениваются инвестиционные риски и окупаемость вложений.

Технико-экономическое обоснование

Современный уровень развития науки и техники подразумевает создание технико-экономического обоснования крупных капиталовложений.

До принятия окончательного решения нужно провести оценку всех производственных факторов на предприятии. Ревизии подлежат материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Особенность подобного анализа является среднесрочный и долгосрочный горизонт планирования.

Такое обоснование призвано выявить возможность успешной реализации инвестиционного проекта на предприятии при условии минимизации производственных и маркетинговых издержек.

Разработка инвестиционного обоснования

Зачастую разработка обоснования инвестиций может составлять от 5 до 10% от совокупных затрат инвестора. Такие существенные расходы связаны с тем, что обоснование инвестиций представляет собой объемный документ, к формированию которого зачастую могут привлекаться сторонние высококвалифицированные кадры.

Ниже будет приведена примерная структура подобного документа. Естественно, необходимо понимать, что в каждом конкретном случае состав данного документа может достаточно существенно видоизменяться.
Обоснование инвестиций.

  1. Оглавление.
  2. Резюмирующая часть инвестиционного проекта.
  3. Отраслевая специфика и состояние рынка.
  4. Основная цель инвестиционного проекта.
  5. Анализ финансового, производственного и кадрового потенциала предприятия.
  6. Прогноз и динамика развития рынка.
  7. Управление и команда проекта.
  8. Оценка потенциальной прибыльности и окупаемости проекта.
  9. Анализ потенциальных рисков.

Только после проведения всех описанных выше исследований инвестор может приступать к реализации запланированных инвестиций.

Стадию обоснования инвестиций планируется сделать обязательной при принятии решения о строительстве объекта

Перед принятием решения о строительстве объектов за счет средств бюджета всех уровней планируется в обязательном порядке проводить обоснование инвестиций. Об этом заместитель Министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации Хамит Мавлияров сообщил на конференции, которая состоялась в Красноярске 26 февраля.

«В этом году появится «двухстадийка»: после появления планов по строительству того или иного объекта предполагается разрабатывать обоснование инвестиций, или так называемый предпроект. Минстрою России поручено подготовить состав обоснования инвестиций, который должен быть достаточным для принятия решения о строительстве объекта, но не перегруженным. На данный момент мы полагаем, что в нем должна содержаться информация о мощности, размещении, укрупненной стоимости, основных технологических решениях», — пояснил Хамит Мавлияров.

По его словам, обоснование инвестиций будет проходить государственную экспертизу на предмет экономической эффективности проекта, и только после этих этапов будет приниматься решение о целесообразности строительства объекта. Следующая стадия предполагает разработку технического задания. «При этом минимальное содержание техзадания тоже будет узаконено. Состав будет четко определен и утвержден», — сказал замминистра, добавив, что после этих процедур можно будет переходить к разработке проектной документации и прохождению экспертизы.

Обоснование инвестиций и оценка экономической эффективности необходимы в том числе для создания реестра экономически эффективных проектов. «Раньше мотивации на грамотное, эффективное проектирование не было, поэтому появлялись излишние технические и технологические решения, мы видели различные перекосы. Теперь экономически эффективное проектирование станет обязательным», — отметил Хамит Мавлияров.

По его словам, работа по созданию реестра экономически эффективных проектов в дальнейшем будет основываться на принципе учета укрупненных показателей стоимости (НЦС), которые позволяют оценивать стоимость проектов, а также на принципе обязательности применения государственными и муниципальными заказчиками типовых проектов, информация о которых внесена в реестр.

«В случае отсутствия типовой проектной документации в реестре госзаказчики смогут принимать решение о разработке индивидуального проекта, но при этом они обязаны будут предусматривать в техзадании на проектирование требования, отвечающие критериям отбора проектной документации с целью последующего ее включения в реестр типовых проектов», — сказал он. Для этого будут выработаны критерии отнесения проектов к экономически эффективным, которыми смогут руководствоваться регионы и профильные ведомства.

Что касается развития системы сметного нормирования и ценообразования, то, по мнению замминистра, оно невозможно без развития системы технического регулирования. Поэтому Минстрой России ведет работу по актуализации сводов правил и совершенствованию нормативной базы в этой сфере, и параллельно реализует мероприятия по развитию системы ценообразования.

Читать еще:  Индекс инвестиций в основной капитал

По его словам, уже в ближайшее время будет проведена инвентаризация и актуализация элементных сметных норм. Кроме того, одним из главных направлений является создание методик разработки и применения сметных норм. Наконец, важный шаг – организация мониторинг стоимости строительных ресурсов, где первоочередной задачей является определение источников информации о стоимости.

«Только в совокупности все эти направления – внедрение стадии обоснования инвестиций, экономически эффективное проектирование, развитие системы технического регулирования и развитие системы сметного нормирования – позволят нам добиться оптимизации затрат без снижения качества и при сохранении необходимого уровня безопасности строительства», — резюмировал Хамит Мавлияров.

В мероприятии также приняли участие губернатор Красноярского края Виктор Толоконский, президент НОПРИЗ Михаил Посохин, президент Национального объединения строителей Николай Кутьин, вице-президент Российского союза строителей Анвар Шамузафаров, президент ассоциации «Национальное объединение застройщиков жилья» Леонид Казинец, председатель Комитета ТПП РФ по предпринимательству в сфере строительства Ефим Басин, президент Союза архитекторов России Андрей Боков и др.

Экспертиза обоснования инвестиций

Экспертиза обоснования инвестиций (далее – ЭОИ) осуществляется в соответствии с Уставом ФАУ «Главгосэкспертиза России».

ЭОИ проводится в отношении материалов обоснования инвестиций на строительство, реконструкцию объектов капитального строительства, представляемых физическими и юридическими лицами, независимо от источников финансирования объектов капитального строительства.

Обоснование инвестиций – документация, включающая в себя в том числе проект задания на проектирование объекта капитального строительства и содержащая описание инвестиционного проекта.

Порядок подачи документов

Подать документы в электронном виде можно воспользовавшись сервисом «Подать документы».

ЭОИ проводится на основании договора, проект которого направляется для подписания заявителю в течение трех дней с даты получения экспертной организацией представленных для проведения ЭОИ документов, прошедших проверку на предмет комплектности.

Проведение ЭОИ осуществляется в предусмотренный договором срок.

За проведение ЭОИ взимается плата, рассчитанная в зависимости от стоимости изготовления проектной документации объекта капитального строительства и материалов инженерных изысканий, необходимых для подготовки такой проектной документации, рассчитанной на дату представления документов для проведения ЭОИ, а также от сложности объекта капитального строительства. В размере указанной платы учитывается сумма налога на добавленную стоимость..

Узнать результат проведения экспертизы можно в личном кабинете заявителя.

Результатом ЭОИ является заключение экспертизы материалов обоснования инвестиций, содержащее

— экспертную оценку:
а) основных (принципиальных) архитектурно-художественных, технологических, конструктивных и объемно-планировочных, инженерно-технических и иных решений в целях возможности их реализации при подготовке проектной документации объекта капитального строительства с учетом необходимости соблюдения требований технических регламентов, в том числе санитарно-эпидемиологических, экологических требований, требований государственной охраны объектов культурного наследия, требований пожарной, промышленной, ядерной, радиационной и иной безопасности, а также с учетом результатов инженерных изысканий;
б) оптимальности выбора места размещения объекта капитального строительства;
в) основных (принципиальных) архитектурно-художественных, технологических, конструктивных и объемно-планировочных, инженерно-технических и иных решений, основного технологического оборудования, а также планируемых к применению строительных и отделочных материалов с учетом основных технико-экономических показателей объекта капитального строительства, современного уровня развития техники и технологий, применяемых в строительстве;
г) обоснования предполагаемой (предельной) стоимости строительства объекта капитального строительства, которая не должна превышать укрупненный норматив цены строительства для объекта капитального строительства, аналогичного по назначению, проектной мощности, природным и иным условиям территории, на которой планируется осуществлять строительство, а при отсутствии укрупненных нормативов цены строительства — с учетом документально подтвержденных сведений об инвестиционных проектах, реализуемых (реализованных) в отношении объектов капитального строительства, аналогичных по назначению, проектной мощности, природным и иным условиям территории, на которой планируется осуществлять строительство;
д) целесообразности использования при реализации инвестиционного проекта дорогостоящих строительных материалов, художественных изделий для отделки интерьеров и фасада, машин и оборудования;
е) достаточности исходных данных, предусмотренных проектом задания на проектирование, для разработки проектной документации объекта капитального строительства;
ж) оптимальности сроков и этапов строительства объекта капитального строительства;
з) правильности выбора экономически эффективной проектной документации повторного использования объекта капитального строительства, аналогичного по назначению, проектной мощности, природным и иным условиям территории, на которой планируется осуществлять строительство (если обоснование инвестиций предусматривает использование такой проектной документации), или обоснованности решения о невозможности или нецелесообразности применения экономически эффективной проектной документации повторного использования;

Читать еще:  Премия за инвестиционный менеджмент 2020

— выводы (при их наличии):
а) о возможности оптимизации выбранных основных (принципиальных) архитектурно-художественных, технологических, конструктивных и объемно-планировочных, инженерно-технических и иных решений, основного технологического оборудования, а также планируемых к применению строительных и отделочных материалов;
б) о возможности сокращения сроков и этапов строительства, стоимости строительства в целом и отдельных его этапов

Обоснование инвестиций

Данный вид работ является первой стадией проектирования, выполняется для сравнения вариантов строительства с анализом технической возможности и экономической целесообразности предстоящих работ. Обоснование инвестирования (ОИ) позволяет получить финансирование за счёт средств, региональных либо государственного бюджета.

Обоснование инвестиций выполняется с целью получить финансирование для реализации проекта на основании представленного в документе технических решений, которые положительно повлияют на экономическую ситуацию предприятия. Обоснование инвестиций разрабатывается согласно СНБ 01.02.03.-97 «Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснования инвестирования в строительство предприятий, зданий, и сооружений» и является отдельной стадией проектирования.

Обоснование инвестиций позволяет заказчику видеть и понимать:

• Оптимальную мощность устанавливаемого оборудования.

• Возможность и способ подключения ко всем инженерным сетям и коммуникациям.

• Генеральный план, компоновочные решения.

• Стоимость основного и вспомогательного оборудования.

• Стоимость строительно-монтажных работ.

• Экономический эффект от строительства.

• Сроки окупаемости капитальных вложений по всем вариантам.

1. Сбор исходных данных

Для сбора необходимой исходной информации Заказчик заполняет опросный лист (Пример опросного листа) на основании которого производится анализ работы предприятия с построением графиков, выбор мощности устанавливаемого оборудования, его местоположение и протяженность всех необходимых инженерных сетей, тепловая и электрическая схемы подключения оборудования.

2. Разработка обоснования инвестиций в строительство

Обоснование инвестиций. Состав:

1.Исходные данные

В данном разделе указывается цель инвестирования, основание для разработки ОИ.

2.Мощность объекта

Описание существующих нагрузок предприятия, построение графиков, мощности существующего оборудования, режима работы. Производится анализ тепловых и электрических нагрузок.

3.Основные и технологические решения

3.1. Тепломеханические решения

На основании проведённого анализа определяется мощность вновь устанавливаемого оборудования.
Подробно описываются варианты, рассматриваемые в ОИ, указываются основные технические характеристики выбранного основного и вспомогательного оборудования, приводятся тепловые балансы по всем рассматриваемым вариантам. Указывается протяжённость и диаметр тепловой сети, сетей паропровода.

3.2. Электротехнические решения

Описание электрической части проекта. Разработка принципиальной схемы подключения оборудования. Выбор кабелей и дополнительного электротехнического оборудования.

3.3.Газоснабжение

Определяется способ прокладки, диаметр и длина сетей газоснабжения, потребность в дополнительном газовом оборудовании. Рассчитывается максимальное потребление газа, проверяется пропускная способность существующей сети.

3.4. Водоснабжение и канализация

Выбирается диаметр и способ прокладки сетей водоснабжения и канализации. Рассчитывается необходимая протяжённость трубопровода и способ прокладки.

3.5. Отопление и вентиляция

Определяется нагрузка на отопления и вентиляцию, а так же объём работ и потребность в отопительном оборудовании.

3.6.Автоматизация

Определяется потребность объекта в контрольно-измерительных приборах.

3.7. Мероприятия по гражданской обороне

3.8. Энергетическая эффективность

Прописывается целесообразность реализации проекта по приоритетному варианту и экономия топливно-энергетических ресурсов.

4. Обеспечение объекта ресурсами

В разделе описывается, какие дополнительные материалы и ресурсы необходимы для обеспечения работы устанавливаемого оборудования.

5. Место размещения объекта строительства

Приводится описание места строительства, ситуационный и генеральные планы с нанесением всех описанных выше инженерных коммуникаций.

6. Основные строительные решения

Описание строительной части проекта. Размер и тип здания, компоновочные решения.

6.1. Проект организации строительства

Рассчитывается время строительства объекта по каждому из вариантов. Определяется потребность в машинах и механизмах.

7. Кадры и социальное развитие

Разрабатывается отдельная книга «Организация условий труда работников», которая выполняется согласно СНБ 1.03.02-96 «Состав, порядок разработки и согласования проектной документации в строительстве», 1 пособия П2-99 к СНБ 1.03.02-96 «Состав и содержание раздела «Организация и условия труда работников» в проектной документации объектов производственного назначения».

8. Охрана окружающей среды

Требования к разработке раздела указаны в разделе «Охрана окружающей среды». Согласно СНБ 1.03.02-96 «Состав и порядок разработки «ООС» в проектной документации.

9. Оценка эффективности инвестиций

На основании полученных данных о стоимости, годовой потребности в ресурсах и отпуску продукции производится экономический расчёт, результат которого определяет экономическое преимущество конкретного варианта.

10. На основании разработанных разделов, разрабатывается отдельная книга «Сметная документация»

3. Согласование в органах управления

Обоснование инвестиций согласовывается в Департаменте по энергоэффективности, либо в областных управлениях по надзору за рациональным использованием топливно-энергетических ресурсов. Окончательным этапом является прохождение экспертизы в РУП «Госстройэкспертиза».

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector