Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Функционирующий капитал формула по балансу

Как рассчитывается коэффициент функционирующего капитала?

Оценивать платежеспособность лучше всего с помощью коэффициента маневренности функционирующего капитала. Он показывает, какая доля средств находится в обороте компании. Оптимальным считается значение в диапазоне от 0 до 1.

Насколько компания уверенно работает на рынке? Есть ли у нее проблемы с платежеспособностью? Сможет ли она преодолеть небольшой кризис в отрасли без ущерба? Хватает ли у нее средств на кадровое расширение и модернизацию производства? Ответить на эти вопросы позволит анализ платежеспособности предприятия, для нахождения которого потребуется коэффициент маневренности функционирующего капитала или сокращенно КМФК.

Анализ платежеспособности необходимо проводить для контроля ведения деятельности и оценки развития компании, а также с целью выявления и устранения нерационального использования активов. Причем для этого важно использовать разные показатели, которые дополняют друг друга.

Определение

КМФК – доля функционирующего капитала, осевшего среди запасов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент показывает, какая часть активов обездвижена и не используется предприятием, и где можно найти скрытые резервы для поиска финансирования.

Этот показатель, по сравнению с другими, более точно характеризует возможности компании оплачивать текущие расходы. В дополнение к нему можно рассчитать коэффициент ликвидности и платежеспособности.

Формула

Рассчитывать коэффициент нужно по формуле (общий вариант):

  • СОС – собственные оборотные средства;
  • СК – собственный капитал.

Можно использовать данные бухгалтерского баланса (общий вариант):

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 (капитал и резервы).
  • Стр. 1100 – значение строки 1100 (внеоборотные активы).

Приведенные выше формулы подходят только в том случае, если у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства. Если у компании имеются долги, например, перед кредиторами и по дебиторской задолженности, то их необходимо учитывать в таких расчетах. В этом случае формула будет выглядеть следующим образом:

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 (капитал и резервы).
  • Стр. 1100 – значение строки 1100 (внеоборотные активы)
  • Стр. 1400 – значение строки 1400 (величина долгосрочных обязательств организации).

На практике применяют еще и такую формулу:

  • Д – денежные средства;
  • ФВК – краткосрочные финансовые вложения;
  • СОС – собственные оборотные средства.

Какая из перечисленных формул больше подходит для конкретного предприятия, зависит от того, какие данные доступны для расчетов.

Расшифровка значения

По полученному значению коэффициента можно узнать, какая доля капитала занята в финансировании текущей деятельности, а какая принадлежит запасам и долгосрочным обязательствам.

При расчете важно помнить:

  • Для показателя есть рекомендуемое значение, оно находится в диапазоне 0-1, но большинству компаний нужно стремиться к значению 0,2-0,5.
  • Коэффициент варьируется в зависимости от сферы деятельности, особенностей технологического процесса, отраслевой принадлежности и других факторов (например, у производственных предприятий КМФК будет меньше).
  • Полезно оценивать значение показателя в динамике.
Читать еще:  Пбу добавочный капитал

Нужно стремиться к тому, чтобы показатель был невысоким среди среднеотраслевого значения. Если заметно выше нормы, значит, у компании есть долги, и также велик риск неплатежеспособности.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула и пример расчета в Excel для ОАО “Газпром”

В статье мы рассмотрим коэффициент маневренности собственного капитала, который отражает финансовую устойчивость и независимость предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула

Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог: коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам предприятия. Формула расчета коэффициента маневренности собственного капитала следующая:

Если предприятие имеет в балансе долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства), то формула оценки собственных оборотных средств модифицируется в следующий вид:

Еще одним вариантом расчета коэффициента маневренности является использования альтернативного варианта формулы оценки собственных оборотных средств, представляющего разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Формула оценки коэффициента следующая:

Коэффициент маневренности капитала. Норматив

Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивости и платежеспособность предприятия. Но в тоже время, сверхвысокие значения коэффициента маневренности могут достигаться при резком увеличении долгосрочных обязательств (стр. 1400), что снижает финансовую независимость предприятия. В таблице ниже показана классификация предприятий по уровню коэффициента маневренности.

Для того чтобы определить оптимальный показатель маневренности капитала выбранного предприятия необходимо сопоставить его значения со средними показателями по отрасли, потому что для каждой отрасли могут быть свои оптимальные диапазоны коэффициента. Среднеотраслевой показатель рассчитываются как среднеарифметическое значение коэффициентов предприятий, занимающихся одним видом деятельности (объединенных по коду ОКВЭД). Как правило, на практике коэффициент маневренности оценивается в динамике, это позволяет оценить результативности стратегии и политики управления на предприятии собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Пример расчета в Excel

Рассмотрим пример расчета коэффициента маневренности собственного капитала для предприятия ОАО «Газпром» в Excel. Для этого необходимо получить финансовую отчетность о деятельности предприятия за исследуемый период. Для этого можно воспользоваться сервисом (Investfunds.ru).

Финансовая отчетность ОАО Газпром с сайта Investfunds

Выбрав период рассмотрения два года, мы получаем бухгалтерский отчет компании, представленный ниже и экспортированный в Excel. Для того чтобы рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо использовать строки 1100, 1300 и 1400. Формула расчета в Excel будет иметь следующий вид:

Коэффициент маневренности собственного капитала =(C26+C31-C10)/C26

Пример расчет коэффициента маневренности собственного капитала предприятия в Excel

Коэффициент маневренности капитала для ОАО «Газпром» ниже нормативного , но в тоже время устойчив на протяжении всего рассматриваемого периода. Данный коэффициент ниже норматива, из-за высокого значения нераспределенной прибыли предприятия. Для более детального анализа предприятия следует использовать другие коэффициенты оценки финансовой устойчивости. Кроме этого необходимо учитывать какую роль занимает предприятие в национальной экономике. ОАО «Газпром» является одним лидеров по вкладу в ВВП страны и является стратегически важным предприятием, которые даже в случае кризисов будет получать финансирование и поддержку государства.

Читать еще:  Уставный капитал при ликвидации проводки

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

КАПИТАЛ ФУНКЦИОНИРУЮЩИЙ

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру . 2001 .

Смотреть что такое «КАПИТАЛ ФУНКЦИОНИРУЮЩИЙ» в других словарях:

капитал промышленный — Капитал, авансированный для производства прибавочной стоимости и функционирующий в сфере материального производства. [http://www.lexikon.ru/dict/buh/index.html] Тематики бухгалтерский учет … Справочник технического переводчика

КАПИТАЛ, ПРОМЫШЛЕННЫЙ — капитал, авансированный для производства прибавочной стоимости и функционирующий в сфере материального производства … Большой бухгалтерский словарь

КАПИТАЛ, ПРОМЫШЛЕННЫЙ — капитал, авансированный для производства прибавочной стоимости и функционирующий в сфере материального производства … Большой экономический словарь

Торговый капитал — капитал, функционирующий в сфере товарного обращения; обособившаяся часть промышленного капитала (См. Промышленный капитал), обслуживает стадию реализации товарного капитала (См. Товарный капитал). Движение Т. к. характеризуется формулой… … Большая советская энциклопедия

Промышленный капитал — капитал авансированный для производства прибавочной стоимости и функционирующий в сфере материального производства (в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, транспорте). П. к. «. охватывает всякую, ведущуюся капиталистически … Большая советская энциклопедия

Паблицитный капитал — Паблицитный капитал это качественная и количественная совокупность всей информации известной об объекте общественности, измеряемая в денежном эквиваленте. Одна из основных задач PR специалиста в любой фирме это увеличение паблицитного … Википедия

«Паблицитный капитал»/Имиджевый капитал — – особый (нематериальный) вид капитала, которым в результате ПР деятельности обладает рыночный субъект, функционирующий в пространстве публичных коммуникаций (Шишкина М.А.). Репутация … Учебный словарь терминов рекламы и паблик рилейшенз

производительный — ая, ое; лен, льна, льно. Создающий, производящий что л. ценное; продуктивный. П. труд. П. капитал (капитал, функционирующий в производственном процессе в целях создания прибавочной стоимости). П ые силы (средства для производства материальных… … Энциклопедический словарь

производительный — ая, ое; лен, льна, льно. см. тж. производительно Создающий, производящий что л. ценное; продуктивный. Производи/тельный труд. Производи/тельный капитал (капитал, функционирующий в производственном процессе в целях создания прибавочной стоимости)… … Словарь многих выражений

Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… … Энциклопедия инвестора

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула и пример расчета в Excel для ОАО “Газпром”

В статье мы рассмотрим коэффициент маневренности собственного капитала, который отражает финансовую устойчивость и независимость предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Формула

Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог: коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам предприятия. Формула расчета коэффициента маневренности собственного капитала следующая:

Читать еще:  Капитал резерв групп уставный капитал

Если предприятие имеет в балансе долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства), то формула оценки собственных оборотных средств модифицируется в следующий вид:

Еще одним вариантом расчета коэффициента маневренности является использования альтернативного варианта формулы оценки собственных оборотных средств, представляющего разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Формула оценки коэффициента следующая:

Коэффициент маневренности капитала. Норматив

Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивости и платежеспособность предприятия. Но в тоже время, сверхвысокие значения коэффициента маневренности могут достигаться при резком увеличении долгосрочных обязательств (стр. 1400), что снижает финансовую независимость предприятия. В таблице ниже показана классификация предприятий по уровню коэффициента маневренности.

Для того чтобы определить оптимальный показатель маневренности капитала выбранного предприятия необходимо сопоставить его значения со средними показателями по отрасли, потому что для каждой отрасли могут быть свои оптимальные диапазоны коэффициента. Среднеотраслевой показатель рассчитываются как среднеарифметическое значение коэффициентов предприятий, занимающихся одним видом деятельности (объединенных по коду ОКВЭД). Как правило, на практике коэффициент маневренности оценивается в динамике, это позволяет оценить результативности стратегии и политики управления на предприятии собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Пример расчета в Excel

Рассмотрим пример расчета коэффициента маневренности собственного капитала для предприятия ОАО «Газпром» в Excel. Для этого необходимо получить финансовую отчетность о деятельности предприятия за исследуемый период. Для этого можно воспользоваться сервисом (Investfunds.ru).

Финансовая отчетность ОАО Газпром с сайта Investfunds

Выбрав период рассмотрения два года, мы получаем бухгалтерский отчет компании, представленный ниже и экспортированный в Excel. Для того чтобы рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо использовать строки 1100, 1300 и 1400. Формула расчета в Excel будет иметь следующий вид:

Коэффициент маневренности собственного капитала =(C26+C31-C10)/C26

Пример расчет коэффициента маневренности собственного капитала предприятия в Excel

Коэффициент маневренности капитала для ОАО «Газпром» ниже нормативного , но в тоже время устойчив на протяжении всего рассматриваемого периода. Данный коэффициент ниже норматива, из-за высокого значения нераспределенной прибыли предприятия. Для более детального анализа предприятия следует использовать другие коэффициенты оценки финансовой устойчивости. Кроме этого необходимо учитывать какую роль занимает предприятие в национальной экономике. ОАО «Газпром» является одним лидеров по вкладу в ВВП страны и является стратегически важным предприятием, которые даже в случае кризисов будет получать финансирование и поддержку государства.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector