Multi-finance.ru

Обзор финансовых рынков
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Правила недостаточной капитализации

Что такое тонкая капитализация

Предприятие в процессе своей деятельности часто привлекает инвестиции. Иногда объем этих инвестиций начинает превышать размер своего капитала. Тогда становится актуальным такое понятие, как тонкая капитализация (ТК).

Что собой представляет тонкая капитализация

Тонкая, или недостаточная, капитализация – это состояние фирмы, при котором размер займов многократно превышает свой капитал. То есть деятельность предприятия обеспечивается не за счет уставного капитала, а за счет сторонних источников. Понятие ТК используется во множестве стран. В большинстве государств обнаруженная тонкая капитализация может вызывать подозрения в попытке ухода от уплаты налогов.

В связи с этим существуют правила ТК. Их суть, а также само определение недостаточной капитализации раскрывается в письме Минфина №03-08-05 от 26 мая 2010 года. В нем указано, что эти правила необходимы для предупреждения налоговых злоупотреблений. Последние могут возникнуть при скрытом разделении дивидендов между участниками. Фирма переводит дивиденды, однако делает это под видом погашения процентов.

Правила недостаточной капитализации устанавливаются статьей 269 НК РФ. Она регламентирует контролируемый долг перед иностранными компаниями. В пунктах 2-4 статьи 269 указано, что для фирм с непокрытыми контролируемыми обязательствами устанавливаются особые правила расчета процентов.

ВАЖНО! Правила ТК действуют тогда, когда долг превышает более чем в 3 раза капитал фирмы. Размер последнего прописан в строке 1300 «Итого по разделу 3» бухгалтерского баланса. К этому значению прибавляется размер долга предприятия по налогам.

Когда начинает работать правило тонкой капитализации

Правило ТК актуально для российских ЮЛ, у которых есть контролируемый долг перед иностранной фирмой. Контролируемая задолженность подразумевает обязательства перед следующими лицами:

  • Иностранная фирма, которая владеет более 25% уставного капитала заемщика.
  • Российское ЮЛ, считающееся зависимым от иностранной фирмы лицом. Предполагается, что эта фирма владеет более 25% уставного капитала заемщика.
  • Другие фирмы, если лица, указанные в предыдущих пунктах, являются поручителем или гарантом по задолженности.

Правило актуально тогда, когда долг перед лицами, приведенными выше, превышает капитал самой фирмы в три раза.

Суть правила тонкой капитализации

Если обнаружены сопутствующие обстоятельства, фирма должна признать некоторый размер процентов в структуре расходов для целей обложения. Размер этот определяется в регламентированном порядке, который будет приведен ниже.

Если проценты по долгу больше установленного размера процентов, разница считается дивидендами, уплачиваемыми нерезиденту. Эти дивиденды будут облагаться налогом на прибыль. Ставка составляет 15% на основании пункта 3 статьи 284 НК РФ. Налог удерживается заемщиком, который считается налоговым агентом на основании пункта 3 статьи 275 НК РФ.

Как рассчитать тонкую капитализацию

Норма процентов определяется на заключительную дату квартала или месяца. Если фирмой взят заем в иностранной валюте, ее нужно перевести в рубли в соответствии с курсом ЦБ на день перевода. Перевод % в рубли исполняется в соответствии с курсом на завершающий день месяца, за который они начислены. Для определения размера процентов, который нужно учесть в структуре расходов, нужно сначала определить коэффициент капитализации. Для его расчета используется эта формула:

(Сумма обязательств (свой капитал * доля участия нерезидента) / 3)

Максимальная сумма процентов определяется по этой формуле:

Проценты за квартал или месяц / коэффициент капитализации

Рассмотрим пример. Компания обладает этими финансовыми характеристиками:

  • Доля участия иностранного лица составляет 50%.
  • Размер контролируемого долга равен 1 миллиону рублей.
  • Проценты за третий квартал составляют 10 000 рублей.
  • Значение строки 1300 баланса составляет 60 000 рублей, кредитовое сальдо по счету 68 – 110 000 рублей. Собственный капитал – это сложение этих значений. То есть он составит 170 000 рублей.

Сначала нужно определить коэффициент капитализации: (1 000 000 (170 000 * 0,5) / 3). То есть коэффициент составит 3,92.

После этого нужно найти предельную сумму процентов: (10 000 / 3,92). Максимальная сумма процентов составит 2 551,02 рублей. То есть в третьем квартале возможно учесть только 2 551 рублей. Остаток составит 7 449 рублей (10 000 – 2 551). Он не может быть включен в структуру расходов. Этот остаток будет считаться дивидендами. С него будут удерживаться налоги.

Читать еще:  Создание резервного капитала проводки

ВАЖНО! В том случае, если объем капитала фирмы является отрицательным, и коэффициент, и предел процентов будут нулевыми.

Изменения законов в области тонкой капитализации в 2017 году

В 2017 году вступили в силу некоторые изменения, касающиеся ТК. Они остаются актуальными и в 2018 году. Корректировки были выполнены на основании ФЗ №25 «О внесении изменений в статью 269 НК РФ» от 15 февраля 2016 года. Нормативный акт вступил в силу 1 января 2017 года. Основная цель внесения изменений – предупреждение необоснованного обременения налогами. Рассмотрим все положения, установленные ФЗ №25:

  • Наименьший порог участия иностранного ЮЛ в доле фирмы составил 25%. Ранее он был равен 20%. Этот показатель используется для определения контролируемой задолженности.
  • Судебный орган имеет право признать контролируемым долг резидента страны по обязательствам, не прописанным в статье 269 НК РФ. Задолженность признается контролируемой в том случае, если удалось установить, что заключительная цель выплат по обязательствам – это выплаты иностранным лицам или ЮЛ, зависимым от иностранных компаний.
  • С 2017 года проценты по займам внутри страны не нужно нормировать. Исключение – средства, выданные в качестве займа нерезидентом, который владеет более 25% фирмы.

В новом законе указано, что долги не могут считаться контролируемыми, если они взяты у следующих лиц:

  • Иностранные фирмы, считающиеся эмитентами облигаций, которые обращаются на рынке.
  • Иностранные фирмы, получающие доход от облигаций.
  • Банки, независимые от отечественной фирмы, обеспечивающие выполнение обязательств лицами. Условие: долг не погашался ни нерезидентом, ни зависимыми от него лицами.

С 2017 года законы стали либеральнее. Часть положений (к примеру, последнее) негласно использовалось и в 2016 году.

Использование правил тонкой капитализации на практике

ЮЛ должны учитывать правила тонкой капитализации. В частности, существующие нормы делают любые значительные платежи, отправленные иностранной компании, фактором налоговых рисков. Нужно также принять во внимание позицию судов. Как правило, решения принимаются в сторону доначисления налогов.

На практике суды часто используют положения статьи 269 НК РФ в своих интересах. В этих же интересах могут неверно интерпретироваться международные договоры. Нужно учитывать, что огромная часть платежей нерезидентам внутри одной группы могут попасть под обновленные нормы, то есть платежи становятся рискованными.

Правила тонкой капитализации

Вопросы, связанные с капитализацией аффилированных компаний с помощью предоставления займов, всегда являлись объектом пристального внимания налоговых органов. Наибольшее внимание уделяется вопросу правомерности учета процентов по указанным займам в качестве расходов по налогу на прибыль. Данная форма капитализации всегда рассматривалась как альтернатива внесению вклада в уставный капитал (что предполагает наличие обязанности уплатить налог с выплачиваемых дивидендов).

В чем же суть правил «тонкой капитализации»?

Однако п. 13 ст. 269 НК РФ суду предоставлено право признать контролируемой задолженность, возникшую из сделки с любым лицом, если будет установлено, что конечной целью выплаты такой задолженности будет являться выплата в пользу указанного выше лица (иностранное взаимозависимое лицо).

Если размер контролируемой задолженности по долговому обязательству более чем в 3 раза превышает собственный капитал [2] российской организации, применяются специальные правила — российская организация может признать в составе своих расходов начисленные проценты только в части, не превышающей предельный размер процентов, рассчитанный в соответствии с п. 2 ст. 269 НК РФ (правила тонкой капитализации).

Налогоплательщик обязан на последнее число каждого отчетного (налогового) периода исчислять предельную величину признаваемых расходом процентов по контролируемой задолженности путем деления суммы процентов, начисленных налогоплательщиком в каждом отчетном (налоговом) периоде по контролируемой задолженности, на коэффициент капитализации, рассчитываемый на последнюю отчетную дату соответствующего отчетного (налогового) периода.

При этом коэффициент капитализации определяется путем деления величины соответствующей непогашенной контролируемой задолженности на величину собственного капитала, соответствующую доле взаимозависимого иностранного лица в российской организации, и деления полученного результата на три.

Читать еще:  Затраты на капитальный ремонт

Российская организация сможет признать в составе своих расходов проценты по контролируемой задолженности только в части, не превышающей предельный размер процентов.

Кроме того, положительная разница между начисленными процентами и предельными процентами по контролируемой задолженности приравнивается в целях налогообложения к дивидендам, уплаченным иностранной организации, в отношении которой существует контролируемая задолженность (п. 6 ст. 269 НК РФ). Соответственно, указанные суммы будут облагаться налогом в РФ (российская организация должна будет удержать налог в РФ при выплате дохода в адрес иностранной компании).

[1] Федеральным законом № 25-ФЗ от 15.02.3017 г. внесены существенные изменения в п.2 ст. 269 НК РФ, регулирующий порядок принятие в расходы процентов по контролируемой задолженности.

[2] Собственный капитал представляет собой разницу между суммой активов и величиной обязательств российской организации на последнее число отчетного (налогового) периода. По общему правилу собственный капитал представляет собой разницу между итоговой строкой бухгалтерского баланса и суммой итоговых строк разделов баланса «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». Но при расчете не принимаются во внимание суммы долговых обязательств в виде задолженности по налогам и сборам, включая текущую задолженность по уплате налогов и сборов, суммы отсрочек, рассрочек и инвестиционного налогового кредита.

Правила тонкой (недостаточной) капитализации в Люксембурге

Известно, что правило тонкой капитализации (thin capitalization), в той или иной степени применимо во многих юрисдикциях, в том числе и в России. Основная идея этого правила – установление соотношения заёмных средств к собственному капиталу компании (в случае получения займа от аффилированных лиц). Нарушение установленной пропорции (в разных странах она разная) приводит к тому, что налоговая квалифицирует выплату процентов по займам, превышающим установленный порог соотношения, как дивиденды. Облагает налогом и запрещает вычитать эти проценты из налогооблагаемой прибыли.

Но мало кто ожидает, что это правило есть в Люксембурге, который является относительно свободной экономической зоной. Кроме того, везде заявляется, что в Люксембурге отсутствует правило тонкой капитализации. И с этим заявление сложно спорить, потому что оно не кодифицировано, не зафиксировано ни в каком законодательном акте. Но как показывает практика, не прописано в законе – не значит не применимо.

В теории Люксембург как юрисдикция для учреждения холдинговой компании прекрасен. Обширная сеть соглашений об избежание двойного налогообложения. Применение Директивы ЕС о дочерних и материнских компаниях (Council Directive on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States № 2011/96 /EU) и Директивы ЕС о процентах и роялти (Council Directive 2003/49/EC of 3 June 2003 on a common system of taxation applicable to interest and royalty payments made between associated companies of different Member States). Всё это позволяет свести к минимуму налогообложение при выплаче дивидендов (полученных и выплачиваемых). Помогает минимизировать налоговую нагрузку при получении процентов по займам и роялти (при выполнении ряда условий выплата процентов или роялти из одной страны ЕС в другую, налогом у источника не облагается).

Однако на практике всё не так радужно. Поделюсь опытом, дабы другие избежали такой неприятности. Есть некая холдинговая компания, зарегистрированная в Люксембурге в форме акционерного общества (Société Anonyme). Она является внутригрупповой финансовой компанией, получает заёмные средства от материнской компании (которая, в свою очередь, эти средства получает от третьих лиц – банков и сторонних компаний) и выдаёт займы своим дочерним предприятиям в других странах. Поскольку сейчас бизнес находится на стадии инвестирования, прибыли в группе ещё нет. Одни убытки. Но, несмотря на это, за два прошлых года налоговая начислила люксембургской компании очень существенную сумму налога.

В своём письме налоговая обосновала позицию следующим образом: выплаченные проценты по займам, полученным от аффилированной компании, квалифицируются как дивиденды и на них начисляется налог у источника по ставке 15%. Поскольку на тот момент распределение дивидендов не предполагалось (прибыли у бизнеса не будет ещё лет пять), то и материнская компания была не из страны ЕС. Это не позволило применить к выплатам льготы, предусмотренные Директивой № 2011/96 /EU.

Читать еще:  Как определить заемный капитал

Начали выяснять вопрос и оказалось, что у налоговой Люксембурга есть негласное правило тонкой (недостаточной) капитализации (так сказать – рекомендация), в соответствии с которым соотношение заёмных средств к собственным должно составлять 85/15. Всё что выше – облагается налогом как дивиденды и не вычитается из налогооблагаемой базы. Интересно то, что в срок поданные налоговые декларации за 2013 и 2014 годы вместе с оплаченным минимальным налогом (в Люксембурге есть понятие «налог на чистые активы» (net wealth tax) по ставке 0,5%, которые оплачивается вне зависимости от получения доходов) были благополучно приняты налоговой. Но вот спустя годы, в 2016 году налоговые декларации были пересмотрены и на выплаты компании начислен налог по ставке 15%. Кроме того, принятые к вычету проценты по займам были возвращены. Теперь, если компания в будущем продаст свои доли в дочерних предприятиях, к прибыли в виде прироста капитала (capital gain) будет добавлена сумма ранее вычтенных процентов по займам. Одно утешает – прирост капитала в данном случае не подлежит налогообложению в Люксембурге.

Чтобы оспорить это доначисление налогов, надо доказать налоговой, что применимые процентные ставки по займам, полученным от аффилированного лица, являются рыночными. Для этого надо провести оценку трансфертного ценообразования у независимого эксперта и его отчёт подать в налоговую (эксперт в отчёте должен сравнить применимые процентные ставки по займам со ставками, которые при сопоставимых условиях применяются на рынке, чтобы доказать, что аффилированные лица заключили договоры займа на условиях аналогичных тем, которые бы они применили, если бы были независимыми друг от друга). Таким образом, если доказать, что ставки рыночные, то погрешность в пропорции собственные/заёмные средства будет прощена.

Немного подробнее остановлюсь на данной пропорции тонкой капитализации – 85/15. Вроде всё понятно – это соотношение собственного капитала (активов-15%) к заёмному капиталу (85%). Но при этом есть разъяснение, что следующие активы компании признаются заёмными:

  • Оплаченный уставной капитал
  • Премия по акциям
  • Резервы и перенос убытков на будущие периоды

Тогда что признавать собственным капиталом холдинговой компании? Оказывается, что данное правило применимо к холдинговым компаниям растолковывается следующим образом: в случае приобретения акций (долей) в дочерних предприятиях, размер собственного уставного капитала холдинговой компании к стоимости всех приобретённых долей (акций) должен составлять не менее 15%. Т.е., если компания вложила 100 000 евро в доли дочерних предприятий, то сама компания должна иметь оплаченный уставной капитал в размере минимум 15 000 евро. Т.е. 15% вложенных средств должны быть обеспечены уставным капиталом компании, а остальные 85% инвестируемых средств могут быть заёмными.

Вывод следующий – чтобы пользоваться льготами, предоставляемыми люксембургским законодательством и международными документами, и при этом не оставлять деньги в местном бюджете – считайте хорошо и внимательно. Получая и выдавая займы через люксембургскую холдинговую компанию (внутригрупповое финансирование), внимательно высчитывайте:

  • соотношение собственных и заёмных средств;
  • соотношение размера оплаченного уставного капитала компании и её инвестиций в дочерние предприятия;
  • размер процентной ставки по займу (чтобы он соответствовал рынку). Если займы планируется получать от аффилированных лиц, рекомендуется заранее получить рыночную оценку процентов у независимого эксперта (отчёт трансфертного ценнообразования). А также по возможности согласовать применимые ставки с местной налоговой – заключить соглашения о ценообразование (данные вопросы регулируются Циркулярами ОЭСР по трансфертному ценообразованию от 18.01.2011 и 08.04.2014 годов);
  • размер процентной маржи, которую компания оставляет себе и с которой должна оплатить корпоративный налог в Люксембурге (также должна быть подтверждена отчётом о трансфертном ценообразование).
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector